Optionsbewertung anhand Restlaufzeit und Votalität. Betrachtung des griechischen Einflussfaktors Call

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung und Motivation
• Vorgehensweise und Ziel der Arbeit
• Methodologie
• Theoretische Grundlagen
• Moneyness der Optionen
• Innerer Wert und Zeitwert
• Volatilität
• Black-Scholes Modell
• Einführung der Greeks
• Delta
• Gamma
• Theta
• Vega
• Rho
• Daten
• Datensatz
• Datenaufbereitung
• Risikoloser Zinssatz
• Stationarität
• Empirische Analyse
• Restlaufzeit
• Delta einer Kaufoption mit langer Restlaufzeit vs. kurzer Restlaufzeit
• Gamma einer Kaufoption mit langer Restlaufzeit vs. kurzer Restlaufzeit
• Theta einer Kaufoption mit langer vs. kurzer Restlaufzeit
• Vega einer Kaufoption mit langer Restlaufzeit vs. kurzer Restlaufzeit
• Rho einer Kaufoption mit langer vs. kurzer Restlaufzeit
• Volatilität
• Delta einer Kaufoption mit unterschiedlichen Volatilitäten
• Gamma einer Kaufoption mit unterschiedlichen Volatilitäten
• Theta einer Kaufoption mit unterschiedlichen Volatilitäten
• Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Bewertung von Optionen anhand empirischer Daten und der Betrachtung der griechischen Einflussfaktoren auf den Call-Preis. Das Hauptziel besteht darin, zu analysieren, wie verschiedene Faktoren wie die Restlaufzeit, die Volatilität des Aktienkurses und der risikofreie Zinssatz die Sensitivitätskennzahlen (Greeks) beeinflussen und den Preis einer Kaufoption verändern.

• Bewertung von Optionen anhand empirischer Daten
• Analyse der griechischen Einflussfaktoren auf den Call-Preis
• Betrachtung der Sensitivitätskennzahlen (Greeks)
• Einfluss von Restlaufzeit, Volatilität und Zinssatz auf den Optionswert
• Anwendung des Black-Scholes-Modells

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Problemstellung und Motivation für die Untersuchung von Optionen darlegt. Anschließend werden in Kapitel 2 die theoretischen Grundlagen und die Methode zur Bewertung von Optionen anhand des Black-Scholes-Modells erläutert. Kapitel 3 präsentiert den Datensatz, der für die empirische Analyse verwendet wird. In Kapitel 4 erfolgt die empirische Analyse, wobei die einzelnen Kennzahlen (Greeks) in Bezug auf verschiedene Parameter wie die Restlaufzeit, die Volatilität und den Zinssatz untersucht werden. Schließlich werden die wichtigsten Erkenntnisse der Arbeit in Kapitel 5 zusammengefasst.

Schlüsselwörter

Die Arbeit konzentriert sich auf die Bewertung von Optionen, insbesondere Kaufoptionen (Calls), und analysiert die Sensitivitätskennzahlen (Greeks) wie Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho. Die empirische Analyse basiert auf historischen Daten der Deutschen Bank AG und der E.ON AG. Die Arbeit beleuchtet den Einfluss von Faktoren wie Restlaufzeit, Volatilität, Zinssatz und Aktienkurs auf den Optionswert und die Greeks.