Peer to Peer Lending. Rendite versus Risiko

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

2. Grundstrukturen des P2P Lending

2.1. Begriffliche Abgrenzung

2.2. Akteure

3. P2P Lending im Vergleich

4. Magisches Dreieck der Geldanlage

4.1. Rendite

4.2. Risiko

4.2.1. Einzelkreditrisiko

4.2.2. Darlehensanbahnerrisiko

4.2.3. Plattformrisiko

4.2.4. Marktrisiko

4.3. Liquidität

4.4. Beispielhafte Analyse der Rendite-Risikobeziehung

5. Ergebnis & Ausblick

Zielsetzung & Themen

Diese Seminararbeit untersucht das Verhältnis zwischen Rendite und Risiko bei Peer-to-Peer (P2P) Krediten aus der Sicht von Investoren. Ziel ist es, die spezifischen Risikofaktoren im Kreditvergabeprozess zu identifizieren, eine aktive Risikosteuerung zu prüfen und die P2P Kredite im Kontext des magischen Dreiecks der Geldanlage zu kategorisieren.

• Grundstrukturen und Akteure des P2P Lending
• Vergleich von P2P Krediten mit klassischen Bankprodukten
• Systematische Analyse von Risikofaktoren (Einzelkredit-, Darlehensanbahner-, Plattform- und Marktrisiko)
• Empirische Untersuchung der Rendite-Risikobeziehung anhand von Bondora-Daten

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Die Einleitung führt in den Wandel der Finanzbranche durch P2P Lending ein und definiert die Untersuchung der Rendite-Risikobeziehung als zentrales Ziel der Arbeit.

2. Grundstrukturen des P2P Lending: Dieses Kapitel erläutert die Begriffe des Crowdlending und stellt die zentralen Akteure wie Kreditsuchende, Kapitalgeber, Marktplätze und Darlehensanbahner vor.

3. P2P Lending im Vergleich: Es wird die Funktionsweise von P2P Krediten der konventionellen Bankenfinanzierung gegenübergestellt, wobei insbesondere auf die ökonomischen Funktionen eingegangen wird.

4. Magisches Dreieck der Geldanlage: Dieser Hauptteil analysiert die drei Zieldimensionen Rendite, Risiko und Liquidität und untersucht speziell die Risikofaktoren im P2P-Bereich sowie die Rendite-Risikostruktur anhand von Praxisdaten.

5. Ergebnis & Ausblick: Das Fazit fasst die Rolle von P2P Plattformen als Finanzintermediäre zusammen und gibt einen Ausblick auf künftige, datenbasierte Performanceanalysen.

Schlüsselwörter

Peer to Peer Lending, Crowdlending, Rendite, Risiko, Einzelkreditrisiko, Darlehensanbahner, Plattformrisiko, Marktrisiko, Liquidität, Bondora, Investition, Risikosteuerung, Diversifikation, Ausfallwahrscheinlichkeit, Finanzintermediäre

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit behandelt das Finanzierungsinstrument Peer-to-Peer (P2P) Lending und analysiert insbesondere das Spannungsfeld zwischen der erzielbaren Rendite und dem damit verbundenen Risiko aus Investorensicht.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Die Arbeit konzentriert sich auf die Grundstrukturen des P2P Lending, den Vergleich zu klassischen Banken, die systematische Risikobetrachtung und die Liquiditätsaspekte bei solchen Investments.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Ziel ist es, Risikofaktoren wie das Einzelkredit- oder Plattformrisiko zu identifizieren und die Rendite-Risikobeziehung beispielhaft anhand der Plattform Bondora zu analysieren.

Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?

Die Autorin/der Autor nutzt eine theoretische Einordnung in das magische Dreieck der Geldanlage sowie eine quantitative Datenanalyse auf Basis historischer Kreditdaten, um Korrelationen zwischen Rendite und Ausfallraten zu prüfen.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der Grundstrukturen, den Vergleich mit Bankfunktionen, die detaillierte Analyse der vier Risikodimensionen sowie eine beispielhafte Auswertung von Bondora-Daten.

Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren das Dokument?

Neben P2P Lending und Crowdlending sind Rendite, Risiko (Einzelkredit-, Darlehensanbahner-, Plattform- und Marktrisiko) sowie die Diversifikation als Strategie zentral für das Verständnis der Arbeit.

Wie bewertet der Autor das Risiko von P2P Plattformen?

Der Autor sieht in einer möglichen Insolvenz der Plattform oder des Darlehensanbahners ein erhebliches Risiko und betont, dass eine isolierte Betrachtung des Einzelkreditrisikos für eine fundierte Investitionsentscheidung nicht ausreicht.

Welche Rolle spielt der Sekundärmarkt für die Liquidität?

Der Sekundärmarkt wird als Instrument zur Steigerung der Liquidität bewertet, da er Investoren ermöglicht, Kredite vorzeitig zu veräußern, was auch als Risikomanagement-Tool fungieren kann.

Was zeigt die Analyse der Risikoklasse HR bei Bondora?

Die Analyse zeigt, dass bei der Risikoklasse HR ein überproportionaler Anstieg der Ausfallrate vorliegt, der zu negativen Renditen führt und somit das klassische Prinzip der positiven Korrelation von Risiko und Rendite durchbricht.