Auswirkungen der Corona-Pandemie auf die Wertminderungen von Finanzinstrumenten

Inhaltsverzeichnis

1 Problemstellung

2 Wertminderungen von Finanzinstrumenten nach IFRS 9

2.1 Der Allgemeine Ansatz

2.1.1 Anwendungsbereich

2.1.2 Der 3-Stufen-Ansatz

2.1.2.1 Stufe 1 – der Erstansatz

2.1.2.2 Stufe 2 – Signifikante Zunahme des Ausfallrisikos

2.1.2.3 Stufe 3 – Objektiver Hinweis auf Wertminderung

2.1.2.4 POCI Assets

2.1.3 Kreditrisiko und Ermittlung erwarteter Verluste

2.2 Das vereinfachte Wertminderungsmodell

2.3 Kreditzusagen und Finanzgarantien

2.4 Vertragsmodifikationen

2.5 Kritische Würdigung der Möglichkeit der Bilanzpolitik

3 Empirische Analyse

3.1 Methodische Vorgehensweise

3.1.1 Beschreibung der Stichprobe

3.1.2 Quantitative und qualitative Analyse

3.2 Die Covid-19-Krise

3.2.1 Allgemeines

3.2.2 Auswirkungen auf das Bankgeschäft

3.3 Ergebnisse der empirischen Analyse

3.3.1 Anpassungen des ECL-Modells infolge der Pandemie

3.3.1.1 Staatliche und private Moratorien und öffentliche Garantiesysteme

3.3.1.2 Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos

3.3.1.3 Zukunftsgerichtete Informationen und makroökonomische Annahmen

3.3.1.4 Ermittlung der Expected Credit Losses

3.3.2 Effekte der Anpassungen auf die Höhe der Risikovorsorge und die Stufenzuordnung

4 Zusammenfassung und kritische Würdigung der Ergebnisse

5 Thesenförmige Zusammenfassung

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht die Auswirkungen der Corona-Pandemie auf die Anwendung der IFRS 9-Wertminderungsvorschriften bei ausgewählten europäischen Banken im ersten Halbjahr 2020. Zentrale Forschungsfrage ist dabei, wie Kreditinstitute ihre Modelle zur Ermittlung erwarteter Kreditverluste (Expected Credit Loss, ECL) unter Einbeziehung makroökonomischer Daten und staatlicher Unterstützungsmaßnahmen angepasst haben und wie sich dies auf die Risikovorsorge auswirkt.

• Anwendung des IFRS 9 ECL-Modells im Bankensektor
• Empirische Analyse von Geschäftsberichten europäischer Banken
• Umgang mit staatlichen Moratorien und Garantiesystemen
• Anpassung von Szenario-Analysen und makroökonomischen Annahmen
• Einfluss der Pandemie auf die Risikovorsorge und Stufenzuordnung

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Problemstellung: Dieses Kapitel führt in die Problematik prozyklischer Risikovorsorge bei der Bewertung von Finanzinstrumenten ein und erläutert den Übergang vom Incurred Loss Model zum IFRS 9 ECL-Modell.

2 Wertminderungen von Finanzinstrumenten nach IFRS 9: Hier werden die theoretischen Grundlagen des ECL-Modells, insbesondere der 3-Stufen-Ansatz, POCI Assets, das vereinfachte Modell sowie die Bilanzierung von Vertragsmodifikationen und Kreditzusagen, detailliert dargelegt.

3 Empirische Analyse: In diesem Hauptteil werden die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf das ECL-Modell bei fünf ausgewählten europäischen Banken untersucht, wobei insbesondere Moratorien, Szenario-Analysen und die Ermittlung erwarteter Verluste betrachtet werden.

4 Zusammenfassung und kritische Würdigung der Ergebnisse: Dieses Kapitel fasst die empirischen Befunde zusammen und würdigt kritisch, wie Banken auf die Pandemie reagiert haben und welche Herausforderungen dies für die Anwendung des IFRS 9 darstellt.

5 Thesenförmige Zusammenfassung: Die Arbeit schließt mit einer prägnanten, in acht Thesen unterteilten Zusammenfassung der wesentlichen Erkenntnisse über die Auswirkungen der Pandemie auf die Bankenberichterstattung und das IFRS 9-Modell.

Schlüsselwörter

IFRS 9, ECL-Modell, Covid-19-Pandemie, Kreditrisiko, Risikovorsorge, Bankwesen, Moratorien, Finanzgarantien, Wertminderung, Szenario-Analyse, Expected Credit Loss, Bilanzierung, Finanzinstrumente, Stufenzuordnung, Prozyklizität

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht, wie die Corona-Pandemie die Anwendung der IFRS 9-Wertminderungsvorschriften im Bankensektor beeinflusst hat, insbesondere im Hinblick auf die Berechnung erwarteter Kreditverluste.

Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?

Die zentralen Themen sind der Übergang von einem Incurred-Loss- zu einem Expected-Credit-Loss-Modell, die Bedeutung von makroökonomischen Annahmen in der Szenario-Analyse sowie die Behandlung staatlicher Hilfsmaßnahmen wie Moratorien.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Das Ziel ist herauszufinden, ob und wie europäische Banken ihre Wertminderungsmodelle als Reaktion auf die Krise angepasst haben und inwieweit regulatorische Hilfen in die Risikovorsorge einfließen.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Es wird eine empirische Analyse durchgeführt, die quantitative und qualitative Daten aus Geschäfts- und Zwischenberichten von fünf ausgewählten europäischen Banken für das erste Halbjahr 2020 auswertet.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil analysiert die methodische Vorgehensweise, die Auswirkungen der Pandemie auf das Bankgeschäft, die Anpassung der ECL-Modelle, die Verwendung von Moratorien und öffentlichen Garantien sowie die Auswirkungen auf das Risikoergebnis.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit lässt sich durch Begriffe wie IFRS 9, ECL-Modell, Risikovorsorge, Covid-19-Pandemie und Kreditrisiko definieren.

Warum ist die Unterscheidung zwischen dem Incurred Loss Modell und dem ECL-Modell so wichtig für die Analyse?

Die Unterscheidung ist zentral, da das ECL-Modell auf zukunftsgerichteten Informationen basiert, was Banken in einer so unvorhersehbaren Krise wie der Pandemie vor die Herausforderung stellt, angemessene Erwartungswerte für Ausfallrisiken zu bilden.

Welche Rolle spielen die von der EZB angeordneten Erleichterungen für die Banken?

Diese Erleichterungen entbinden Banken von strikten Eigenmittelquoten, was ihnen ermöglicht, ihre Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten, führt jedoch gleichzeitig dazu, dass Banken im Hinblick auf die Risikovorsorge besonders risikoavers agieren.

Was sind „post-model Overlays“ und warum werden sie von Banken genutzt?

Post-model Overlays sind manuelle Anpassungen an den berechneten Risikowerten. Banken nutzen diese, wenn das standardisierte ECL-Modell die komplexen und plötzlichen Effekte einer Krise wie Covid-19 nicht ausreichend abbilden kann.