Analyse der Einflussfaktoren auf den Bitcoin-Preis

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Ausgangssituation

1.2 Forschungsfrage

1.3 Struktur der Arbeit

2 Bitcoin

2.1 Begriffliche Abgrenzung

2.2 Ursprung und zeitliche Entwicklung

2.3 Eigenschaften

2.3.1 dezentralisiert / Peer-to-Peer

2.3.2 Trust Minimized / Permissionless / Open Source

2.3.3 Immutable / Censorship Resistant

2.3.4 Disinflationary/ Hard Coded Monetary Policy/ Scarcity

2.4 Investment Case

2.4.1 Safe Haven Asset

2.4.2 Portfoliodiversifikation

2.4.3 Alternative Asset

3 Preisliche Einflussfaktoren

3.1 Interne Einflussfaktoren / intrinsischer Wert

3.2 Externe Einflussfaktoren

3.2.1 Angebot und Nachfrage verbunden mit Nachfrageschocks

3.2.2 Bitcoin Mining

3.3 Sonstige Einflussfaktoren

3.3.1 Tether

3.3.2 Bankarbeitstage

4 Empirischer Teil

4.1 Methodik

4.1.1 Returns

4.1.2 Schiefe und Kurtosis

4.1.3 Arithmetisches Mittel und Median der täglichen Returns

4.1.4 Korrelation der Handelsvolumen

4.2 Ergebnisse

4.2.1 Returns

4.2.2 Schiefe und Kurtosis

4.2.3 Arithmetisches Mittel und Median der täglichen Returns

4.2.4 Korrelation der Handelsvolumen

4.3 Diskussion

5 Fazit und Ausblick

5.1 Welche Einflussfaktoren beeinflussen den Bitcoin-Preis?

5.2 Grenzen dieser Arbeit

5.3 mögliche zukünftige Forschungsfragen

5.4 Fazit

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit analysiert die Einflussfaktoren auf den Bitcoin-Preis, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Untersuchung möglicher Preisanomalien an Bankfeiertagen liegt. Es wird der Frage nachgegangen, ob die eingeschränkte Verfügbarkeit von Banküberweisungen an Wochenenden zu einem Verkäuferüberhang und somit zu sinkenden Renditen führt.

• Grundlagen des Bitcoin-Netzwerks und dessen dezentrale Architektur
• Analyse interner und externer preislicher Einflussfaktoren (z.B. Mining, Tether, Angebot/Nachfrage)
• Empirische Untersuchung historischer Preisdaten von 2014 bis 2020
• Überprüfung der Hypothese hinsichtlich Renditemustern an Nicht-Bankarbeitstagen
• Diskussion des Potenzials von Bitcoin als alternative Anlageklasse

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Einführung in das Thema Bitcoin, Erläuterung der Motivation sowie Definition der Forschungsfrage und Struktur der Arbeit.

2 Bitcoin: Umfassende Darstellung des Bitcoin-Netzwerks, seiner technischen Eigenschaften, seiner Historie und seiner Eignung als Investment.

3 Preisliche Einflussfaktoren: Analyse interner (intrinsischer Wert) und externer Faktoren wie Angebot/Nachfrage, Mining-Kosten und sonstige Einflüsse wie Tether oder Bankarbeitstage.

4 Empirischer Teil: Detaillierte methodische Vorgehensweise und Auswertung der historischen Preisdaten hinsichtlich Renditen und Handelsvolumina an unterschiedlichen Wochentagen.

5 Fazit und Ausblick: Zusammenfassende Beantwortung der Forschungsfrage, kritische Reflexion der Untersuchungsgrenzen und Ausblick auf zukünftige Forschungsmöglichkeiten.

Schlüsselwörter

Bitcoin, Kryptowährung, Peer-to-Peer, Blockchain, Mining, Finanzmarkt, Rendite, Volatilität, Bankarbeitstage, Investment, Safe Haven, Portfoliodiversifikation, Kursanalyse, Tether, Marktkapitalisierung.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht die Faktoren, die den Bitcoin-Preis beeinflussen, mit speziellem Fokus auf statistische Muster in Preisdaten und Handelsvolumina.

Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?

Neben den technischen Grundlagen von Bitcoin und dessen Charakterisierung als Investment werden interne Faktoren sowie externe Markteinflüsse wie Mining und der Stablecoin Tether analysiert.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist es, zu ermitteln, ob an Wochenenden und Bankfeiertagen aufgrund der eingeschränkten Möglichkeiten für Banküberweisungen auf Handelsplattformen signifikante Preisanomalien oder Verkäuferüberhänge bei Bitcoin auftreten.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt quantitative Analysen historischer Preisdaten und Handelsvolumina im Zeitraum von 2014 bis 2020, wobei Kennzahlen wie arithmetisches Mittel, Median, Schiefe und Kurtosis berechnet werden.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische fundierte Auseinandersetzung mit den Einflussfaktoren sowie eine empirische Untersuchung, die das Renditeverhalten an verschiedenen Wochentagen vergleicht.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?

Die Arbeit dreht sich primär um Bitcoin, Kryptowährung, Finanzmarktanalyse, Volatilität, Blockchain, Investment und das spezifische Verhalten von Preisrenditen an Banktagen.

Welche Rolle spielt die "Schiefe" und "Kurtosis" bei der Bitcoin-Preis-Analyse?

Diese statistischen Maße werden genutzt, um die Verteilung der Bitcoin-Returns zu untersuchen, insbesondere um das Vorhandensein von "Fat Tails" und die Asymmetrie der Kursbewegungen wissenschaftlich zu bestätigen.

Kommt die Arbeit zu einer Bestätigung der Hypothese, dass Bitcoin-Preise an Bankfeiertagen stärker sinken?

Die empirischen Daten liefern keine eindeutige Bestätigung für diese Hypothese, da beispielsweise der Samstag entgegen der Annahme oft mit sehr positiven Ergebnissen abschneidet.