Die Digitale Transformation im Rahmen der Investitionsrechnung. Chancen und Risiken

Inhaltsverzeichnis

1 Hinführung zum Thema und Zielsetzung der Arbeit

2 Digitale Transformation

2.1 Digitale Technologien als Basis der Digitalen Transformation

2.2 Digitale Transformation von Unternehmen (Industrie 4.0)

2.3 Umsetzungsmöglichkeiten der Digitalen Transformation

2.3.1 Produkte und Dienstleistungen in der Digitalen Transformation

2.3.2 Produktion und Prozesse in der Digitalen Transformation

2.3.3 Geschäftsmodell und Organisation in der Digitalen Transformation

2.4 Forschungsstand Chancen & Risiken Digitaler Transformation

2.4.1 Investitionsauswirkungen der Digitalen Transformation

2.4.2 Umsatzauswirkungen der Digitalen Transformation

2.4.3 Margenauswirkungen der Digitalen Transformation

2.4.4 Risikoauswirkungen der Digitalen Transformation

2.5 Zusammenfassung und Zwischenfazit

3 Investitionsrechnung

3.1 Investitionsbegriff und -arten

3.2 Investitionsrechenverfahren

3.2.1 Statische Investitionsrechnung

3.2.2 Dynamische Investitionsrechnung

3.3 Berücksichtigung der Unsicherheit bei Investitionen

3.3.1 Traditionelle Methoden

3.3.2 Wahrscheinlichkeiten

3.3.3 Risiko-adjustiere Kapitalkosten

3.3.4 Andere Methoden

3.4 Zusammenfassung und Zwischenfazit

4 Anforderungen an das Praxismodell

4.1 Besonderheiten von Investition in Digitale Transformation

4.1.1 Allgegenwärtigkeit in Branchen & der Wertschöpfungsketten

4.1.2 Wechselwirkung VUCA-Welt und Digitale Transformation

4.2 Auswirkungen auf das Objekt der Investitionsrechnung

4.2.1 Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände

4.2.2 Digitale Geschäftsmodelle und deren Erlösmodelle

4.2.3 Kostenstrukturen Digitaler Geschäftsmodelle

4.3 Auswirkungen auf den Prozess der Investitionsrechnung

4.3.1 Vergangenheitsanalyse

4.3.2 Planungsrechnung

4.3.3 Kapitalisierungszinsätze

4.3.4 Plausibilisierung

4.4 Zusammenfassung und Zwischenfazit

5 Praxismodell und Anwendung

5.1 Lösungsansätze für Anforderungen an das Praxismodell

5.1.1 Lösungsansatz für die Umweltspezifika

5.1.2 Lösungsansatz für die Objekt-spezifika

5.1.3 Lösungsansatz für die Prozess-spezifika

5.2 Beschreibung und Anwendung des Praxismodells

5.2.1 Ausgangslage – Investitionsprojekt ValueDigital GmbH

5.2.2 Erstellung Investitionsrechnung (Basis-Szenario)

5.2.3 Plausibilisierung und Risikosimulation

5.2.4 Bewertung der Realoptionen

5.3 Zusammenfassung und Zwischenfazit

6 Zusammenfassung und Erkenntnisse

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit befasst sich mit der interdisziplinären Fragestellung, wie die Chancen und Risiken der Digitalen Transformation und digitaler Technologien adäquat in die Investitionsrechnung integriert werden können, wobei ein Praxismodell zur Veranschaulichung entwickelt wird.

• Grundlagen der Digitalen Transformation und Industrie 4.0
• Forschungsstand zu Chancen und Risiken in der Investitionsrechnung
• Methodik der Investitionsrechnung und Umgang mit Unsicherheit
• Analyse der Besonderheiten bei Digitalisierungsinvestitionen
• Entwicklung eines Praxismodells zur Investitionsbewertung

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Hinführung zum Thema und Zielsetzung der Arbeit: Einführung in die Thematik der Digitalen Transformation und deren Implikationen für die Investitionsrechnung.

2 Digitale Transformation: Erläuterung der Grundlagen digitaler Technologien und deren Einfluss auf Unternehmen, Geschäftsmodelle und Organisationen.

3 Investitionsrechnung: Überblick über statische und dynamische Verfahren der Investitionsrechnung sowie Ansätze zum Umgang mit Unsicherheit.

4 Anforderungen an das Praxismodell: Ableitung spezifischer Anforderungen für die Modellierung von Investitionen in die Digitale Transformation basierend auf Umwelt-, Objekt- und Prozessbesonderheiten.

5 Praxismodell und Anwendung: Darstellung von Lösungsansätzen und Anwendung eines Praxismodells anhand eines fiktiven Beispiels zur Investitionsbewertung.

6 Zusammenfassung und Erkenntnisse: Synthese der Forschungsergebnisse und Ausblick auf die Anwendbarkeit der entwickelten Methoden.

Schlüsselwörter

Digitale Transformation, Investitionsrechnung, Industrie 4.0, Risikoanalyse, NPV, Kapitalwertmethode, Geschäftsmodell, Unsicherheit, Realoptionen, Monte-Carlo-Simulation, IT-Kosten, Unternehmensbewertung, Werttreiber, Praxismodell, Nutzwertanalyse.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Masterthesis grundlegend?

Die Arbeit untersucht, wie die spezifischen Chancen und Risiken, die mit der Digitalen Transformation einhergehen, methodisch korrekt in die Investitionsrechnung für Unternehmen integriert werden können.

Welche zentralen Themenfelder deckt die Arbeit ab?

Die Arbeit behandelt die Digitalisierung, die Methoden der Investitionsrechnung unter Unsicherheit sowie die daraus resultierenden Anforderungen an ein praxisnahes Bewertungsmodell.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Hauptziel ist die Beantwortung der Frage, wie Investitionsprojekte in die Digitale Transformation unter Berücksichtigung von Volatilität und Unsicherheit quantitativ und qualitativ bewertet werden können.

Welche wissenschaftlichen Methoden werden verwendet?

Es werden klassische Verfahren wie die Kapitalwertmethode (NPV) mit modernen Ansätzen wie Realoptionen, Monte-Carlo-Simulationen und Szenario-Analysen kombiniert.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil analysiert die Besonderheiten der Digitalen Transformation – etwa neue Kostenstrukturen und immaterielle Vermögenswerte – und leitet daraus konkrete Anforderungen für die Investitionsplanung ab.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Zu den wichtigsten Begriffen gehören Digitale Transformation, Investitionsrechnung, Risiko, Realoptionen, Geschäftsmodell und Industrie 4.0.

Wie unterscheidet sich die Bewertung digitaler Geschäftsmodelle von klassischen Ansätzen?

Digitale Modelle erfordern eine stärkere Berücksichtigung von Nutzer-Ökonomien (Subscriber Economics), hohen Fixkosten sowie immateriellen Vermögenswerten statt nur physischer Anlagegüter.

Welche Rolle spielt die Realoptionen-Bewertung in diesem Praxismodell?

Sie dient dazu, die Handlungsflexibilität bei Investitionen in unsicheren Märkten zu bewerten, da der klassische NPV-Ansatz die Vorteile zukünftiger Entscheidungsmöglichkeiten oft nicht ausreichend abbildet.