Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds. Ausmaße und Gründe

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

2. Theoretische Grundlagen konventioneller und nachhaltiger Geldanlage

2.1 Konventionelle Kapitalanlage

2.2 Konventionelle Investmentfonds

2.3 Nachhaltigkeit

2.3.1 Historie der Nachhaltigkeit

2.3.2 Modelle der Nachhaltigkeit

2.4 Grundsätze nachhaltiger Kapitalanlagen

2.5 Nachhaltige Investmentfonds

2.5.1 Informationsgewinnung

2.5.2 Anlagestrategien innerhalb nachhaltiger Investmentfonds

3. Methodik des Performancevergleiches

3.1. Matched Pair Kriterien

3.2 Performance- und Risikomaße

3.2.1 Anlagerendite und geometrische Rendite

3.2.2 Volatilität

3.2.3 Betafaktor

3.2.4 Sharpe-Ratio

3.2.5 Treynor-Ratio

4. Performancevergleiche im Rahmen des Matching Pairs Ansatzes

4.1 Matched Pair I

4.2 Matched Pair II

4.3 Matched Pair III

4.4 Matched Pair IV

4.5 Matched Pair V

4.4 Ergebnisse

4.5 Diskussion

4.5.1 Limitation der Bachelorarbeit

4.5.2 Weitere Forschungsmöglichkeiten

5. Fazit

Zielsetzung & Themen

Die vorliegende Arbeit untersucht, inwieweit und warum Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds bestehen. Anhand eines Matching-Pairs-Ansatzes wird die finanzielle Performance von fünf nachhaltigen Investmentfonds im Vergleich zu äquivalenten konventionellen Pendants analysiert, um zu klären, ob nachhaltige Kriterien einen messbaren Einfluss auf die Anlagerendite und das Risiko haben.

• Analyse der Performance von nachhaltigen versus konventionellen Investmentfonds
• Vergleich mittels Matching-Pairs-Ansatz
• Untersuchung von Performance- und Risikomaßen (Sharpe-Ratio, Betafaktor etc.)
• Diskussion der Auswirkungen von Nachhaltigkeitsstrategien auf das Anlageergebnis
• Einordnung in den Kontext moderner Portfoliotheorien

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die steigende Bedeutung nachhaltiger Geldanlagen und formuliert die Forschungsfrage hinsichtlich existierender Performanceunterschiede im Vergleich zu konventionellen Fonds.

2. Theoretische Grundlagen konventioneller und nachhaltiger Geldanlage: Dieses Kapitel erläutert die Funktionsweise von Investmentfonds, definiert den Begriff der Nachhaltigkeit und stellt verschiedene Modelle sowie Anlagestrategien nachhaltiger Kapitalanlagen vor.

3. Methodik des Performancevergleiches: Hier wird der Matching-Pairs-Ansatz beschrieben und die Berechnungsmethode der verwendeten Performance- und Risikomaße im Analysezeitraum von 2010 bis 2020 detailliert dargelegt.

4. Performancevergleiche im Rahmen des Matching Pairs Ansatzes: In diesem Hauptteil erfolgt der konkrete empirische Vergleich der fünf Matched Pairs, gefolgt von einer Gesamtauswertung und der Diskussion der Ergebnisse im wissenschaftlichen Kontext.

5. Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und stellt fest, dass keine signifikanten Performanceunterschiede, wohl aber Unterschiede in den Risikomaßen vorliegen.

Schlüsselwörter

Nachhaltige Investmentfonds, Konventionelle Investmentfonds, Performancevergleich, Matching Pairs Ansatz, Portfoliotheorie, Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio, Volatilität, Betafaktor, Nachhaltigkeitsrating, Best in Class Ansatz, Anlagestrategien, Risikomanagement, ESG Kriterien, Rendite.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht die finanzielle Performance nachhaltiger Investmentfonds im Vergleich zu konventionellen Anlageprodukten.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die zentralen Felder sind die theoretischen Grundlagen der Geldanlage, die Definition und Modelle von Nachhaltigkeit, verschiedene Anlagestrategien (wie Ausschluss- oder Positivkriterien) sowie der empirische Performancevergleich.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das primäre Ziel ist zu klären, inwieweit und warum es Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds gibt.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Es wird ein Matching-Pairs-Ansatz angewandt, bei dem nachhaltige Fonds mit äquivalenten konventionellen Fonds gepaart und anhand verschiedener Kennzahlen sowie eines t-Tests statistisch verglichen werden.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil widmet sich der detaillierten Anwendung der Matching-Kriterien auf fünf Fondspaare und der Auswertung der Ergebnisse hinsichtlich Rendite und Risiko.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Zu den wichtigsten Begriffen zählen Performancevergleich, Nachhaltigkeit, Investmentfonds, Portfoliotheorie, Sharpe-Ratio und ESG Kriterien.

Warum wurden gerade fünf Fonds-Paare ausgewählt?

Es wurde eine kleine, homogene Stichprobe gewählt, um trotz Datenlücken bei historischen Kursen eine Vergleichbarkeit zu gewährleisten und Rückschlüsse auf die Grundgesamtheit ziehen zu können.

Gab es signifikante Unterschiede in der Performance?

Nein, die Untersuchung ergab keine statistisch signifikanten Unterschiede bei der Rendite oder den risikoadjustierten Performancemaßen auf dem gewählten Signifikanzniveau.