Subprime-Krise. Probleme bei der Bilanzierung

Inhaltsverzeichnis

• 1. Problemstellung
• 2. Die Subprime-Krise
• 2.1. Maßgebliche Voraussetzungen für die Krise
• 2.1.1. Gegebenheiten in den USA
• 2.1.2. Die Alchemie der Verbriefung
• 2.1.3. Fristentransformation durch Zweckgesellschaften
• 2.1.4. Märkte für Verbriefungstitel
• 2.1.5. Credit Enhancements
• 2.2. Verlauf und Wirkungsweise der Krise
• 3. Probleme der Bilanzierung und Bewertung
• 3.1. Überblick und Struktur: Die Krise in zwei Phasen
• 3.2. Phase 1 der Subprime-Krise: Verbriefungstitel außerhalb der Bilanz
• 3.2.1. Vorbemerkung
• 3.2.2. Die Passivierung der Risiken aus Kreditzusagen
• 3.2.3. Konsolidierung von Special Purpose Vehicles
• 3.3. Phase 2 der Subprime-Krise: Verbriefungstitel innerhalb der Bilanz
• 3.3.1. Vorbemerkung
• 3.3.2. Vorliegen eines aktiven Marktes
• 3.3.3. Kategorisierung von Verbriefungstiteln
• 3.3.4. Ermittlung des Fair Values
• 3.3.5. Wertminderung von Finanzinstrumenten
• 3.3.6. Konsequenzen aus dem Verschwinden eines aktiven Marktes
• 4. Thesenförmige Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit untersucht die Probleme der Bilanzierung während der Subprime-Krise. Ziel ist es, die maßgeblichen Voraussetzungen der Krise zu analysieren und die daraus resultierenden Herausforderungen für die Bilanzierung und Bewertung von Finanzinstrumenten zu beleuchten.

• Ursachen der Subprime-Krise
• Bilanzierung von Verbriefungstiteln
• Bewertungsprobleme während der Krise
• Auswirkungen auf die Finanzmärkte
• Regulierungsreaktionen

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 beschreibt die Problemstellung der Arbeit. Kapitel 2 analysiert die Subprime-Krise, indem es die Voraussetzungen, den Verlauf und die Wirkungsweise der Krise darstellt. Es werden die Gegebenheiten in den USA, die Verbriefung von Krediten, die Fristentransformation durch Zweckgesellschaften und die Märkte für Verbriefungstitel beleuchtet. Kapitel 3 befasst sich mit den Problemen der Bilanzierung und Bewertung in den zwei Phasen der Krise. Es werden die Bilanzierung von Verbriefungstiteln außerhalb und innerhalb der Bilanz, sowie die damit verbundenen Bewertungsprobleme detailliert untersucht.

Schlüsselwörter

Subprime-Krise, Bilanzierung, Bewertung, Verbriefung, Finanzinstrumente, Zweckgesellschaften, Fair Value, IFRS, Risikomanagement.