Bilanzierung von Leasinggeschäften nach IFRS unter besonderer Berücksichtigung bilanzpolitischer Möglichkeiten

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

1.1 Relevanz des Leasing

1.2 Das Problem des off balance sheet financing bei Leasingnehmern

1.3 Gang der Arbeit

2. Begriffsabgrenzung

2.1 Arten von Leasinggeschäften

2.1.1 Finanzierungsleasing

2.1.2 Operatives Leasing

2.2 Bilanzpolitik

2.3 Mindestleasingzahlungen

2.4 Bedingte Leasingzahlungen

2.5 Diskontierungszins für den recovery of investment test

3. Bilanzierung von Leasinggeschäften

3.1 Klassifizierung von Leasinggeschäften

3.1.1 Wirtschaftliches Eigentum

3.1.2 Kriterien für die Klassifizierung

3.2 Auswirkungen auf die Bilanzierung

3.2.1 Bilanzierung von Operating Leases

3.2.2 Bilanzierung von Finance Leases

3.3 Ermessensspielräume bei der Bilanzierung

3.3.1 Bargain Purchase Option Test

3.3.2 Economic Life Test

3.3.2.1 Definition des überwiegenden Teils

3.3.2.2 Wirtschaftliche Nutzungsdauer

3.3.3 Recovery of Investment Test

3.3.3.1 Ausbleiben quantitativer Richtwerte

3.3.3.2 Mindestleasingzahlungen

3.3.3.3 Grenzfremdkapitalzins

3.3.4 Mietverlängerungsoption zu marktunüblichen Preisen

3.4 Einfluss auf die Bilanzanalyse

3.4.1 Verschuldungsgrad

3.4.2 ROCE (return on capital employed)

3.4.3 Sonstige Kennzahlen

4 Fazit

Zielsetzung & Themen der Arbeit

Die Arbeit analysiert kritisch die Bilanzierung von Leasinggeschäften nach den IFRS-Standards (insbesondere IAS 17) und untersucht, wie die Klassifizierung als operatives Leasing gezielt genutzt wird, um außerbilanzielle Finanzierungen ("off balance sheet financing") zu erreichen und damit Kennzahlen vorteilhaft zu beeinflussen.

• Klassifizierungskriterien von Leasingverhältnissen (Finance vs. Operating Lease)
• Gestaltungsspielräume durch subjektive Auslegungen und Schätzungen
• Auswirkungen der außerbilanziellen Behandlung auf das Unternehmensrating
• Verzerrung wichtiger Bilanzkennzahlen wie Verschuldungsgrad und ROCE
• Diskussion aktueller Reformbestrebungen durch IASB und FASB

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die zunehmende Relevanz von Leasing ein und skizziert das Problem des "off balance sheet financing", bei dem Leasingnehmer Bilanzen durch operative Klassifizierung systematisch verkürzen.

2. Begriffsabgrenzung: Dieses Kapitel definiert die grundlegenden Leasingarten (Finanzierungs- und operatives Leasing), führt in die Bilanzpolitik ein und erläutert technisch relevante Komponenten wie Mindestleasingzahlungen und Diskontierungszinsen.

3. Bilanzierung von Leasinggeschäften: Der Hauptteil untersucht detailliert die Klassifizierungskriterien nach IAS 17, deckt die erheblichen Gestaltungsspielräume bei der Anwendung der verschiedenen Tests (wie Economic Life oder Recovery of Investment) auf und analysiert die Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen.

4 Fazit: Das Fazit stellt fest, dass die aktuelle Leasingbilanzierung aufgrund subjektiver Spielräume nicht sachgerecht ist, und begrüßt die intensiven Bemühungen um eine Reform durch IASB und FASB zur Abkehr vom aktuellen "all-or-nothing-approach".

Schlüsselwörter

Leasing, IFRS, IAS 17, Bilanzierung, Off-Balance-Sheet-Financing, Bilanzpolitik, Finanzierungsleasing, Operatives Leasing, Wirtschaftliches Eigentum, Barwerttest, Kapitalisierung, Bilanzanalyse, Verschuldungsgrad, ROCE, Leasingverhältnisse

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit befasst sich mit der bilanziellen Behandlung von Leasingverhältnissen nach internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) und deckt auf, wie Unternehmen durch Bilanzpolitik ihre Kennzahlen manipulieren.

Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?

Die Untersuchung konzentriert sich auf die Klassifizierung von Leasingverhältnissen, die Ermessensspielräume bei der Anwendung von IAS 17 sowie die Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen wie den Verschuldungsgrad.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist es, nachzuweisen, dass durch die interpretierbare Auslegung der Klassifizierungskriterien ein faktisches Wahlrecht für Unternehmen entsteht, das systematisch zur außerbilanziellen Darstellung von Verbindlichkeiten genutzt wird.

Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?

Es handelt sich um eine theoretische Analyse auf Basis der IFRS-Standards (IAS 17) sowie um die Auswertung und Diskussion empirischer Studien, die die Auswirkungen einer fiktiven Kapitalisierung von Leasingverhältnissen untersuchen.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil analysiert spezifische Kriterien wie den "Bargain Purchase Option Test" oder den "Economic Life Test" und zeigt auf, welche Spielräume Bilanzierende bei der Festlegung von Zeitwerten oder Nutzungsdauern nutzen können.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren diese Arbeit?

Zentrale Begriffe sind Off-Balance-Sheet-Financing, Bilanzpolitik, IAS 17, Finanzierungsleasing und die Verzerrung von Kennzahlen wie dem ROCE.

Wie wirkt sich die Klassifizierung als operatives Leasing auf die Bilanz aus?

Sie führt dazu, dass weder das Leasinggut als Vermögenswert noch die künftigen Leasingzahlungen als Verbindlichkeit in der Bilanz erfasst werden, was das Unternehmen optisch "schlanker" erscheinen lässt.

Welche Kritik übt der Autor am aktuellen IAS 17 Standard?

Der Autor kritisiert, dass der Standard zu viele qualitative, ungenaue Formulierungen enthält, die keine objektive Klassifizierung erlauben und somit massive Kritik seitens der Fachwelt und der Analysten provozieren.