Fusionen & Akquisitionen bei Banken - Ursachen und Wirkungen im internationalen Kontext

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 2 Grundlagen und Theoretische Aspekte
  • 2.1 Unternehmenszusammenschlüsse: Die Fusion & Akquisition
  • 2.1.1 Abgrenzung von M&A zur Fusion und Akquisition
  • 2.1.2 Klassifikation von Fusionen und Akquisitionen
  • 2.2 Theoretische Erklärungsansätze für M&A Transaktionen
  • 2.2.1 Neoklassische Ansätze
    • 2.2.1.1 Marktmacht-, Monopolhypothese
    • 2.2.1.2 Synergiehypothese
  • 2.2.2 Institutionenökonomische Ansätze
    • 2.2.2.1 Overpayment- und Hybris- Hypothese
    • 2.2.2.2 Empire-Building-Hypothese
  • 2.3 Theoretische Ansätze zur Konzentrationsmessung und Marktstruktur
    • 2.3.1 Konzentrationsrate
    • 2.3.2 Hirshman-Herfindahl-Index
    • 2.3.3 SCP-Paradigma
• 3 Die Bedeutung der Betriebsgröße und des externen Wachstums für Banken
  • 3.1 Optimale Bankengröße
  • 3.1.1 Verbesserung der Transformations-, und Vertriebsleistung
  • 3.1.2 Vom Synergiepotenzial zum Synergieeffekt
  • 3.1.3 Zusammenschlusseffekte
    • 3.1.3.1 Economies of Scale
    • 3.1.3.2 Economies of Scope
    • 3.1.3.3 Effizienzwirkungen
    • 3.1.3.4 Negative Synergien
  • 3.2 Wertschaffung: Das primäre Ziel
  • 3.2.1 Methoden zur Wertmessung für Bankfusionen
    • 3.2.1.1 Economic Value Added™
    • 3.2.1.2 Market Value Added
    • 3.2.1.3 Future Growth Value
  • 3.3 Erfolgreiche Integration: Voraussetzung für Wertschaffung
• 4 Internationale Banken- M&A und die Bedingungen des Deutschen Bankensektors
  • 4.1 Europäischer Bankensektor
  • 4.2 Treiber für grenzüberschreitende Zusammenschlüsse
  • 4.2.1 Europäische Konsolidierungsfaktoren
    • 4.2.1.1 globalisierte Bankenmärkte
    • 4.2.1.2 EWU
    • 4.2.1.3 Technologischer Wandel
    • 4.2.1.4 Harmonisierung und Deregulierung
  • 4.3 Besonderheiten des deutschen Bankensektors
    • 4.3.1 Sektor-interne Konsolidierung
    • 4.3.2 Sektor-übergreifende Konsolidierung
  • 4.4 Bisherige Fusionen unter Beteiligung deutscher Institute
• 5 Folgen der Konsolidierungsprozesse
  • 5.1 Effekte von Zusammenschlüssen für Banken im Allgemeinen
  • 5.2 Auswirkungen auf die Stabilität von Finanzsystemen
  • 5.3 Effekte für den europäischen- und deutschen Bankenmarkt

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit untersucht Fusionen und Akquisitionen im Bankensektor, insbesondere die Ursachen und Auswirkungen im internationalen Kontext. Sie analysiert die theoretischen Grundlagen von Unternehmenszusammenschlüssen und bewertet deren Bedeutung für die optimale Betriebsgröße und das externe Wachstum von Banken.

• Theoretische Erklärungsansätze für Fusionen und Akquisitionen
• Die Rolle der Betriebsgröße und des externen Wachstums für Banken
• Wertschaffung durch Fusionen und Akquisitionen
• Der Einfluss internationaler Faktoren auf Banken-M&A
• Folgen der Konsolidierungsprozesse für Banken und Finanzsysteme

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 führt in die Thematik der Bankenfusionen ein und beschreibt den steigenden Konsolidierungsdruck im deutschen und internationalen Kontext. Kapitel 2 legt die theoretischen Grundlagen, neoklassische und institutionenökonomische Ansätze, sowie Methoden zur Konzentrationsmessung dar. Kapitel 3 behandelt die Bedeutung der Betriebsgröße und des externen Wachstums für Banken, inklusive der Analyse von Synergien und Wertschaffung. Kapitel 4 analysiert den deutschen Bankensektor im internationalen Kontext mit Fokus auf den europäischen Einfluss und die Besonderheiten des Drei-Säulen-Systems.

Schlüsselwörter

Bankenfusionen, Akquisitionen, M&A, Synergieeffekte, Economies of Scale, Economies of Scope, Wertschaffung, Shareholder Value, Marktkonzentration, SCP-Paradigma, Europäischer Bankensektor, Deutscher Bankensektor, Konsolidierung, Risikodiversifizierung, Integration.