Risikoadjustierte Bepreisung von Krediten. Credit Value at Risk

Inhaltsverzeichnis

• Management Summary
• Einleitung
  • Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit
  • Aufbau und Struktur der Arbeit
  • Begriffsbestimmungen
    • Kreditbegriff
    • Kreditrisiko
    • Risikoadjustierte Bepreisung von Krediten
    • Value at Risk
• Die Notwendigkeit einer Risikoadjustierten Bepreisung von Krediten
  • Risikoadjustierte Bepreisung von Krediten auf Grund Basel II und MaRisk
  • Risikoadjustierte Bepreisung von Krediten aus eigenem Interesse der Banken heraus
    • Risikoadjustierte Bepreisung von Krediten aus ökonomischer Sicht
    • Risikoadjustierte Bepreisung als Instrument zur Leistungsorientierten Vergütung (LOV)
• Umsetzung und Möglichkeiten der Risikoadjustierten Bepreisung von Krediten
  • Faktoren zur Bestimmung der Risikoprämie
  • Erwarte Verluste - Standardrisikokosten
    • Kredithöhe bei Ausfall (EAD)
      • Laufzeit der Kredite
      • Tilgungsmodalitäten
    • Ausfallquote (LGD)
      • Sicherheiten
      • Erlösquote
      • Einbringungsquote
      • Optionspreismodell
    • PD
      • Rating
      • Ausfallwahrscheinlichkeiten
  • Unerwartete Verluste - Eigenkapitalunterlegungskosten
    • Aufsichtsrechtliche Ansätze für die Eigenkapitalunterlegung
      • Standardansatz
      • Einfacher IRB-Ansatz
      • Fortgeschrittener IRB-Ansatz
    • Ökonomische Ansätze für die Eigenkapitalunterlegung
  • Ermittlung der Risikoprämie
    • Ermittlung der Standardrisikokosten
    • Ermittlung der Eigenkapitalunterlegungskosten
    • Beispiel zur Ermittlung der Risikoprämie
      • Beispiel zu Standardrisikokosten
      • Beispiel zu Eigenkapitalunterlegungskosten
      • Zusammenfassung der Komponenten Standardrisikokosten und Eigenkapitalunterlegungskosten
  • Financial Covenants
  • Kreditportfoliomodelle
    • Modellierung auf Basis des Ausfallrisikos
    • Modellierung auf Basis des Bonitätsrisiko
    • Portfoliomodelle im Überblick
• Problemfelder
  • Aussagekraft der ermittelten Werte
  • Durchsetzbarkeit am Markt
  • Kosten versus Nutzen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit untersucht die risikoadjustierte Bepreisung von Krediten. Ziel ist es, die Notwendigkeit, die Umsetzung und die Problemfelder dieser Methode darzustellen.

• Notwendigkeit der risikoadjustierten Kreditbepreisung im Kontext von Basel II und MaRisk
• Methoden zur Bestimmung der Risikoprämie für Kredite
• Modellierung von Kreditportfolios und deren Risiken
• Analyse der Problemfelder bei der Implementierung risikoadjustierter Preise
• Abwägung von Kosten und Nutzen der risikoadjustierten Bepreisung

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in die Thematik der risikoadjustierten Kreditbepreisung ein und definiert wichtige Begriffe. Kapitel 2 beleuchtet die Notwendigkeit dieser Methode aus aufsichtsrechtlicher und bankinterner Sicht. Kapitel 3 beschreibt detailliert verschiedene Ansätze zur Umsetzung und Berechnung der Risikoprämie, inklusive der Berücksichtigung von erwarteten und unerwarteten Verlusten, sowie die Rolle von Financial Covenants und Kreditportfoliomodellen. Kapitel 4 diskutiert schließlich einige Problemfelder, die mit der Anwendung der risikoadjustierten Bepreisung verbunden sind.

Schlüsselwörter

Risikoadjustierte Bepreisung, Kreditrisiko, Basel II, MaRisk, Risikoprämie, Expected Loss, Unexpected Loss, Kreditportfoliomodelle, Financial Covenants, Eigenkapitalunterlegung.