Hedging von Rohstoffpreisrisiken im Rahmen des Finanzrisikomanagements

Inhaltsverzeichnis

• MANAGEMENT SUMMARY
• ABBILDUNGSVERZEICHNIS
• 1. EINLEITUNG
  • 1.1. PROBLEMSTELLUNG
  • 1.2. ZIELSETZUNG UND AUFBAU DER ARBEIT
• 2. DAS FINANZRISIKOMANAGEMENT (FIRM)
  • 2.2. DEFINITION DER FINANZRISIKEN
    • 2.2.1. Definition Marktpreisrisiken
    • 2.2.2. Definition (Adress-)Ausfallrisiko
  • 2.3. DER FINANZRISIKOMANAGEMENTPROZESS
    • 2.3.1. Identifikationsinstrumente für Finanzrisiken
      • 2.3.1.1. Die Analyse
      • 2.3.1.2. Die Prognose
      • 2.3.1.3. Die Früherkennung
    • 2.3.2. Bewertungsmethoden für Finanzrisiken
      • 2.3.2.1. Der Value-at-Risk
      • 2.3.2.2. Der Cash flow-at-Risk
      • 2.3.2.3. Der Earnings-at-Risk
      • 2.3.2.4. Szenario- und Sensitivitätsanalyse
    • 2.3.3. Steuerungsinstrumente für Finanzrisiken
      • 2.3.3.1. Instrumente zur Steuerung von Marktpreisrisiken
      • 2.3.3.2. Instrumente zur Steuerung von (Adress-)Ausfallrisiken
    • 2.3.4. Controlling von Finanzrisiken
• 3. DAS ROHSTOFFPREISRISIKO-MANAGEMENT
  • 3.1. ÜBERBLICK ÜBER VERSCHIEDENE ROHSTOFFE
    • 3.1.1. Buntmetalle
      • 3.1.1.1. Kupfer
      • 3.1.1.2. Aluminium
    • 3.1.2 Edelmetalle
  • 3.2. UMSETZUNG DES ROHSTOFFPREISRISIKO-MANAGEMENTS
    • 3.2.1. Identifikation von Rohstoffpreisrisiken
    • 3.2.2. Bewertung von Rohstoffpreisrisiken
    • 3.2.3. Steuerung von Rohstoffpreisrisiken
  • 3.3. HEDGING VON ROHSTOFFPREISRISIKEN
    • 3.3.1. Auswahlkriterien für Hedging-Instrumente (Derivate)
    • 3.3.2. Definition Hedging
    • 3.3.3. Short Hedge vs. Long Hedge
    • 3.3.4. Hedging Strategien
    • 3.3.5. Fair value hedge vs. Cash flow hedge
    • 3.3.6. Hedge Ratio
    • 3.3.7. Besonderheiten bei der Absicherung von Rohstoffpreisrisiken
    • 3.3.8. Nutzung von Derivaten zur Rohstoffpreisrisikoabsicherung
      • 3.3.8.1. Definition, Einteilung und Historie von Derivaten
      • 3.3.8.2. Futures/Forwards
      • 3.3.8.3. (Commodity-)Swaps
      • 3.3.8.4. Optionen
      • 3.3.8.5. Vergleich der Hedging-Instrumente
• 4. SCHLUSSBEMERKUNG
• ANHANG
• LITERATURVERZEICHNIS
• INTERNETQUELLEN

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit untersucht das Hedging von Rohstoffpreisrisiken im Rahmen des Finanzrisikomanagements. Ziel ist es, die Methoden zur Identifikation, Bewertung und Steuerung dieser Risiken zu beleuchten und die Anwendung von Hedging-Instrumenten detailliert darzustellen.

• Finanzrisikomanagement und dessen Prozess
• Definition und Charakterisierung von Rohstoffpreisrisiken
• Methoden zur Bewertung von Rohstoffpreisrisiken
• Hedging-Strategien und die Auswahl geeigneter Instrumente (Derivate)
• Praktische Umsetzung des Rohstoffpreisrisiko-Managements

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung beschreibt die Problemstellung steigender Rohstoffpreise und die Notwendigkeit eines effizienten Risikomanagements. Kapitel 2 erläutert das Finanzrisikomanagement, inklusive der Definition von Finanzrisiken und des Risikomanagementprozesses (Identifikation, Bewertung, Steuerung und Controlling). Kapitel 3 fokussiert auf das Rohstoffpreisrisiko-Management, beginnend mit einem Überblick über verschiedene Rohstoffe und gefolgt von einer detaillierten Darstellung der Identifikation, Bewertung und Steuerung von Rohstoffpreisrisiken. Der Schwerpunkt liegt auf der Erklärung von Hedging-Methoden und der Anwendung von Derivaten wie Futures, Forwards, Swaps und Optionen.

Schlüsselwörter

Rohstoffpreisrisiken, Finanzrisikomanagement, Hedging, Derivate, Futures, Forwards, Swaps, Optionen, Risikoidentifikation, Risikobewertung, Risikosteuerung, Commodity-Märkte, Marktpreisrisiken.