Die ökonomische Auswirkung der Schattenbanken auf die Finanzindustrie. Herausforderungen in Bezug auf Regulierungen in Europa

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 2. Schattenbanken: eine Übersicht
• 2.1. Der Finanzmarkt
• 2.2. Marktvolumen in der EU und Deutschland
• 3. Marktteilnehmer
• 3.1. Geldmarktfonds
• 3.2. Investmentfonds
• 3.3. Verbriefungsgesellschaften
• 3.4. Kreditausfallversicherer
• 4. Aktivitäten
• 4.1. Repo-Geschäfte
• 4.2. Wertpapierleihe
• 5. Analyse der ökonomischen Auswirkungen von Schattenbanken
• 5.1. Methodik
• 5.1.1. Vermögenswerte der Schattenbanken
• 5.1.2. Entwicklung des Schattenbanksektors innerhalb der Jurisdiktionen
• 5.2. Risiken des Schattenbanksektors für die Finanzstabilität
• 5.2.1. Verflechtung der Finanzinstitutionen
• 5.2.2. Runs-Risiko
• 5.2.3. Fehlende Transparenz im Schattenbanksektor
• 5.2.4. Moral-Hazard-Problematik
• 6. Regulierungsansätze der EU-Kommission
• 6.1. Direkte Regulierung
• 6.2. Indirekte Regulierung
• 6.3. Kombinationslösung
• 7. Kritik der EU-Regulierungen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit befasst sich mit den ökonomischen Auswirkungen des Schattenbanksektors auf die Finanzindustrie und den daraus resultierenden Herausforderungen bei der Regulierung in Europa. Der Fokus liegt auf der Analyse der Aktivitäten, Risiken und Auswirkungen dieser Finanzinstitute sowie auf den Regulierungsansätzen der EU-Kommission.

• Definition und Einordnung des Schattenbanksektors
• Analyse der Marktteilnehmer und ihrer Aktivitäten
• Bewertung der ökonomischen Auswirkungen von Schattenbanken auf die Finanzstabilität
• Diskussion der Regulierungsansätze der EU-Kommission
• Kritik und Bewertung der Regulierungsmaßnahmen

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 2 bietet eine Einführung in den Schattenbanksektor, definiert den Begriff und erläutert seine Rolle im Finanzmarkt. Kapitel 3 stellt die verschiedenen Marktteilnehmer des Schattenbanksektors vor, darunter Geldmarktfonds, Investmentfonds, Verbriefungsgesellschaften und Kreditausfallversicherer. Kapitel 4 beleuchtet die Hauptaktivitäten von Schattenbanken, insbesondere Repo-Geschäfte und Wertpapierleihe, und erklärt ihre Bedeutung als Finanzierungsquelle für risikoreiche Investitionen. Kapitel 5 analysiert die ökonomischen Auswirkungen von Schattenbanken auf die Finanzindustrie, betrachtet die Relevanz des Sektors und die damit verbundenen Risiken für die Finanzstabilität. Kapitel 6 präsentiert die Regulierungsansätze der EU-Kommission, sowohl direkte als auch indirekte Maßnahmen, und diskutiert deren Vor- und Nachteile.

Schlüsselwörter

Schattenbanken, Finanzmarkt, Finanzstabilität, Regulierung, EU-Kommission, Risiken, Repo-Geschäfte, Wertpapierleihe, Marktteilnehmer, Investmentfonds, Geldmarktfonds, Verbriefungsgesellschaften, Kreditausfallversicherer