Der Grat zwischen Zahlungsunfähigkeit und Ineffizienz. Optimierungspotenzial in der Liquiditätssteuerung im Kontext einer empirischen Studie der Automobilbranche

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 1.1 Problemstellung und Zielsetzung
• 1.2 Aufbau der Arbeit
• 2. Theoretische Grundlagen zur Liquidität, deren Messung und Bewertung
• 2.1 Definition von Liquidität und deren Träger
• 2.2 Die Messung und Bewertung von Liquidität
• 2.3 Die Bedeutung von Liquidität im Rahmen der Unternehmenssteuerung
• 3. Empirische Studie zur Angemessenheit von liquiden Mitteln im Unternehmen anhand einer Auswertung von Liquiditätskennzahlen der Automobilbranche
• 3.1 Ausgangssituation
• 3.2 Material und Methoden
• 3.3 Vorstellung der Unternehmen
• 3.4 Vorstellung der Liquiditätskennzahlen
• 3.4.1 Liquiditätsgrade
• 3.4.2 Working Capital
• 3.4.3 Cashflow (CF)
• 3.5 Ergebnisse
• 3.5.1 Der Kassenbestand
• 3.5.2 Die Liquiditätsgrade
• 3.5.3 Das Working Capital
• 3.5.4 Der Cashflow
• 3.5.5 Umsatz und Umsatzwachstum
• 3.6 Zusammenfassende Interpretation und Bewertung der Ergebnisse
• 4. Mögliche Einsparungspotentiale von Opportunitätskosten mithilfe alternativer Kennzahlensysteme zur optimalen Ausrichtung der Liquiditätsbestände
• 4.1 Die Ausrichtung der Liquiditätsgrade an den Sollwerten der Literatur
• 4.1.1 Liquiditätsgrad I ± 25%
• 4.1.2 Liquiditätsgrad II ± 100%
• 4.1.3 Liquiditätsgrad III ± 150%
• 4.2 Die Ausrichtung des Liquiditätsbestandes am C2C-Zyklus
• 4.2.1 Ausrichtung des Liquiditätsgrades I an der Working Capital Ratio
• 4.2.2 Ausrichtung des Liquiditätsgrades III an der Working Capital Ratio
• 4.3 Projektion der Parameter aus 2008 auf die Jahre 2009-2014
• 4.3.1 Konstantes Verhältnis von Kassenbestand zu Bilanzsumme
• 4.3.2 Konstantes Verhältnis von Kassenbestand zu Umsatzerlöse
• 5. Fazit und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Masterthesis befasst sich mit der Optimierung des Liquiditätsbestands im Kontext einer empirischen Studie der Automobilbranche. Die Arbeit untersucht, inwieweit Unternehmen in der Automobilbranche ihren Liquiditätsbestand effizient steuern können, um unnötige Opportunitätskosten zu vermeiden.

• Analyse der Liquiditätskennzahlen in der Automobilbranche
• Untersuchung von Einsparungspotenzialen durch optimierte Liquiditätsverwaltung
• Entwicklung alternativer Kennzahlensysteme zur optimalen Ausrichtung des Liquiditätsbestandes
• Bedeutung von Liquidität für die Unternehmenssteuerung
• Bewertung der Angemessenheit von liquiden Mitteln in Unternehmen

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einleitung
• Dieses Kapitel stellt die Problemstellung der Arbeit vor und erläutert die Forschungsziele.
• Es beschreibt den Aufbau der Arbeit und die verwendeten Methoden.
• Kapitel 2: Theoretische Grundlagen zur Liquidität
• Dieses Kapitel definiert den Begriff der Liquidität und beleuchtet deren Träger.
• Es erläutert verschiedene Mess- und Bewertungsmethoden für Liquidität.
• Es verdeutlicht die Bedeutung von Liquidität für die Unternehmenssteuerung.
• Kapitel 3: Empirische Studie zur Angemessenheit von liquiden Mitteln
• Dieses Kapitel beschreibt die empirische Studie, die zur Untersuchung der Liquidität in der Automobilbranche durchgeführt wurde.
• Es stellt die Daten und Methoden der Studie vor sowie die untersuchten Unternehmen.
• Es präsentiert die Ergebnisse der Analyse verschiedener Liquiditätskennzahlen, wie Liquiditätsgrade, Working Capital und Cashflow.
• Kapitel 4: Mögliche Einsparungspotentiale
• Dieses Kapitel untersucht alternative Kennzahlensysteme zur optimalen Ausrichtung der Liquiditätsbestände.
• Es analysiert verschiedene Szenarien, um mögliche Einsparungspotentiale von Opportunitätskosten zu ermitteln.

Häufig gestellte Fragen

Was ist das Hauptziel der Studie zur Liquiditätssteuerung in der Automobilbranche?

Das Ziel der Arbeit ist es, durch eine empirische Analyse von Automobilkonzernen die Notwendigkeit einer Optimierung der Liquiditätsbestände aufzuzeigen und eine risikoadjustierte, kennzahlengestützte Steuerung abzuleiten.

Warum ist die Liquiditätssteuerung für Unternehmen heute so wichtig?

Neben der Sicherung der Zahlungsfähigkeit achten Banken aufgrund verschärfter Eigenkapitalrichtlinien (Basel III) verstärkt auf cashorientierte Kennzahlen. Zudem hilft eine optimierte Steuerung, unnötig hohe Reserven zu vermeiden und die Rentabilität zu steigern.

Welche Kennzahlen werden in der empirischen Studie untersucht?

Die Studie analysiert verschiedene Liquiditätsgrade (I, II und III), das Working Capital sowie den Cashflow der ausgewählten Automobilunternehmen.

Was versteht man unter dem "Grat zwischen Zahlungsunfähigkeit und Ineffizienz"?

Unternehmen müssen genug Liquidität vorhalten, um nicht insolvent zu werden (§ 17 InsO), aber zu hohe Reserven führen zu Ineffizienz, da dieses Kapital nicht rentabel investiert wird (Opportunitätskosten).

Welche Rolle spielt der Cash-to-Cash-Zyklus (C2C) in der Arbeit?

Der C2C-Zyklus wird als alternatives Steuerungsinstrument herangezogen, um die Liquiditätsgrade optimal an der Working Capital Ratio auszurichten und Einsparungspotenziale zu identifizieren.

Welche externen Faktoren erschweren die Liquiditätsplanung laut Abstract?

Geopolitische Krisen (wie die Flüchtlingskrise), die Eurokrise und sich ständig verändernde ökonomische Rahmenbedingungen fordern ein permanentes und dynamisches Liquiditätsmanagement.