Diversifikation und Absicherung durch Edelmetalle. DAX-, REX- und Edelmetallrenditenanalyse

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 2. Theoretische Grundlagen
  • 2.1 Investition
  • 2.2 Entscheidung unter Risiko
  • 2.3 Portfolio- und Bewertungstheorie
  • 2.4 Gegenwärtiger Forschungsstand
• 3. Charakterisierung der Edelmetallmärkte
  • 3.1 Angebot, Nachfrage und Märkte für Edelmetalle
  • 3.2 Edelmetallanlageprodukte
    • 3.2.1 Physisches Edelmetall
    • 3.2.2 Minen- und Recyclingaktien
    • 3.2.3 Derivative Finanzinstrumente
    • 3.2.4 Exchange Traded Products
• 4. Empirische Analyse
  • 4.1 Datenbasis
  • 4.2 Kursentwicklungen
  • 4.3 DAX-, REX- und Edelmetallrenditenanalyse
    • 4.3.1 Deskriptive Auswertung
    • 4.3.2 Jarque-Bera-Test auf Normalverteilung
    • 4.3.3 Korrelation
  • 4.4 Portfolioperformanceanalyse
    • 4.4.1 Portfolios ohne Edelmetallbeimischung
    • 4.4.2 Portfolios mit Edelmetallbeimischung
    • 4.4.3 Edelmetallbeimischungseffekte bei variabler Anlagestrategie
    • 4.4.4 Edelmetalleffekte auf das Verlustrisiko
• 5. Fazit und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Masterarbeit analysiert die Diversifikation und Absicherungsmöglichkeiten von Portfolios durch Edelmetalle. Die Arbeit untersucht, inwiefern Edelmetalle als diversifizierende Anlageklasse das Risikoprofil von Aktienportfolios verbessern können.

• Theoretische Grundlagen der Investition und Entscheidung unter Risiko
• Charakterisierung der Edelmetallmärkte und der verschiedenen Edelmetallanlageprodukte
• Empirische Analyse der Kursentwicklungen von Edelmetallen im Vergleich zu Aktienindizes (DAX, REX)
• Portfolioperformanceanalyse mit und ohne Edelmetallbeimischung
• Bewertung des Einflusses von Edelmetallen auf das Verlustrisiko von Portfolios

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einleitung: Die Arbeit stellt die Problemstellung und die Relevanz der Diversifikation mit Edelmetallen dar.
• Kapitel 2: Theoretische Grundlagen: Es werden die relevanten theoretischen Konzepte der Investition, der Entscheidung unter Risiko und der Portfolio- und Bewertungstheorie behandelt.
• Kapitel 3: Charakterisierung der Edelmetallmärkte: Dieses Kapitel analysiert das Angebot, die Nachfrage und die Märkte für Edelmetalle sowie die verschiedenen Edelmetallanlageprodukte.
• Kapitel 4: Empirische Analyse: Die Arbeit führt eine empirische Analyse durch, die die Kursentwicklungen von Edelmetallen im Vergleich zu Aktienindizes untersucht und die Performance von Portfolios mit und ohne Edelmetallbeimischung analysiert.

Schlüsselwörter

Edelmetalle, Diversifikation, Absicherung, Risikomanagement, Portfolio-Optimierung, Anlageprodukte, Aktienindizes, empirische Analyse, Kursentwicklungen, Portfolioperformance, Verlustrisiko.