Business Angel vs. Venture Capital. Unterschiede in den Investmentprozessen und deren Auswirkungen auf investierte Unternehmen

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

2 Theoretische Grundlagen

2.1 Wagniskapital

2.1.1 Grundlagen und Abgrenzung

2.1.2 Investitionsphasen

2.2 Business Angel

2.2.1 Definition und Abgrenzung

2.2.2 Investmentprozess

2.3 Venture-Capital-Gesellschaften

2.3.1 Definition und Abgrenzung

2.3.2 Investmentprozess

2.4 Unterschiede und Zusammenarbeit von VCG und Business Angels

3 Erstellung der Hypothesen

3.1 Hypothese 1

3.2 Hypothese 2

3.3 Methodisches Vorgehen zur Zielerreichung

4 Empirische Analyse

4.1 Datensätze

4.1.1 Datensatz 1

4.1.2 Datensatz 2

4.2 Quantitative Ergebnisse

5 Diskussion

5.1 Diskussion der Ergebnisse

5.2 Limitation und Ausblick

6 Fazit

Zielsetzung & Themen

Diese Bachelorarbeit verfolgt das Ziel, einen detaillierten Vergleich der Investmentprozesse zwischen Business Angels und Venture-Capital-Gesellschaften (VCG) zu erstellen und anschließend die Auswirkungen dieser Investitionen auf den Unternehmenserfolg der Portfoliounternehmen durch eine empirische Datenanalyse zu identifizieren.

• Grundlagen von Business Angels und VCGs im Wagniskapitalmarkt
• Gegenüberstellung der Investmentprozesse beider Akteure
• Empirische Untersuchung der Auswirkungen von VC- und Business-Angel-Finanzierungen
• Datengestützte Analyse von Unternehmenswachstum und Exit-Wahrscheinlichkeiten

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Bedeutung des Wagniskapitalmarktes ein und definiert die zentrale Forschungsfrage nach den Auswirkungen von Business Angel und VCG Investments.

2 Theoretische Grundlagen: Dieses Kapitel erläutert die Funktionsweise von Wagniskapital, Business Angels und VCGs inklusive ihrer spezifischen Investmentprozesse.

3 Erstellung der Hypothesen: Hier werden auf Basis der Literatur Hypothesen zum Einfluss der Investorenart auf den Unternehmenserfolg abgeleitet.

4 Empirische Analyse: Dieses Kapitel beschreibt die Erstellung der Datensätze aus Crunchbase und wertet die Ergebnisse quantitativ aus.

5 Diskussion: Die Ergebnisse werden interpretiert, kritisch gewertet und mit Limitationen sowie einem Ausblick für die Forschung versehen.

6 Fazit: Das Fazit fasst die wesentlichen Erkenntnisse zur Zusammenarbeit und den Prozessunterschieden der Kapitalgeber zusammen.

Schlüsselwörter

Venture Capital, Business Angel, Wagniskapital, Investmentprozess, Unternehmenserfolg, Investitionsphasen, Start-up, Risikokapital, Exit, Finanzierungsrunden, Investorenart, Screening, Due Diligence, Monitoring.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht die unterschiedlichen Investmentansätze von Business Angels und Venture-Capital-Gesellschaften und deren spezifische Auswirkungen auf den Erfolg junger Unternehmen.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die Schwerpunkte liegen auf der Definition von Wagniskapital, den Investmentprozessen (Screening, Due Diligence, Monitoring, Exit) und der Gegenüberstellung von privaten Business Angels und institutionellen Kapitalgebern.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Die Forschungsfrage lautet: „Inwiefern wirken sich Investments von Business Angels und Venture-Capital-Gesellschaften auf Unternehmen aus, in die sie investieren?“

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Autorin kombiniert eine Literaturrecherche mit einer quantitativen empirischen Datenanalyse, basierend auf Datensätzen des Datenbankanbieters Crunchbase.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Neben den theoretischen Grundlagen der Akteure werden Hypothesen zum Einfluss der Investoren auf Mitarbeiterwachstum, Exit-Wahrscheinlichkeiten und den Unternehmenserfolg geprüft.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit fokussiert sich fundamental auf Begriffe wie Wagniskapital, Venture Capital, Business Angel, Investitionsphasen und den strukturierten Investmentprozess.

Wie unterscheiden sich Business Angels und VCGs laut der Analyse?

Während VCGs hochprofessionell und renditeorientiert agieren sowie größere Kapitalvolumina verwalten, zeichnen sich Business Angels durch persönliche Investitionen, früheres Einsteigen und ein informelles, netzwerkbasiertes Engagement aus.

Was ergab die empirische Untersuchung zum Exit-Verhalten?

Entgegen der ursprünglichen Vermutung konnten die Daten zeigen, dass Business Angels ihre Portfoliounternehmen in der untersuchten Stichprobe sogar etwas häufiger zu einem Exit führen als die professionellen Venture-Capital-Gesellschaften.