Auswirkungen einer Abgeltungsteuer auf Effizienz und Dynamik internationaler Finanzmärkte

Inhaltsverzeichnis

• ABBILDUNGSVERZEICHNIS
• TABELLENVERZEICHNIS
• ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS
• SYMBOLVERZEICHNIS
• EINFÜHRUNG
• DIE ABGELTUNGSTEUER IM DEUTSCHEN STEUERSYSTEM
  • DAS DEUTSCHE EINKOMMENSTEUERRECHT
  • MODIFIKATION DES EINKOMMENSTEUERRECHTS DURCH DIE UNTERNEHMENSTEUERREFORM 2008
    • Rechtslage bis 2008
    • Rechtslage ab 2009
  • KONZEPTION DER ABGELTUNGSTEUER
    • Besteuerungsgrundsätze
      • Ertragsbesteuerung
      • Vermögensbesteuerung
    • Berücksichtigung von Werbungskosten
    • Möglichkeit der Verrechnung von Verlusten
    • Steuertarif der Abgeltungsteuer
    • Erhebung der Abgeltungsteuer
    • Bestandsschutzregelung
    • Ausnahmen von der Abgeltungsteuer
      • Nichtanwendung der Abgeltungsteuer
      • Versagung der Abgeltungsteuer
    • Zusammenfassung der Kernpunkte der Abgeltungsteuer
• GRUNDLAGEN DER ANALYSE VON FINANZMÄRKTEN
  • MARKTTEILNEHMER
    • Fundamentalisten
    • Chartisten
    • Market Maker
    • Flow Trader
  • EIGENSCHAFTEN VON Finanzmärkten
    • Hypothese effizienter Märkte
    • Theorie der Behavioral Finance
    • Stilisierte Fakten von Finanzmärkten
  • REGULIERUNG UND KONTROLLE VON FINANZMÄRKTEN
    • Zentralbankinterventionen
    • Handelsunterbrechungen
    • Besteuerung von Transaktionen und Gewinnen
• AUSWIRKUNGEN EINER ABGELTUNGSTEUER AUF INTERNATIONALE FINANZMÄRKTE – EIN MODELL MIT HETEROGENEN MARKTTEILNEHMERN
  • DARSTELLUNG DES MODELLRAHMENS
  • DEFINITION DER MODELLBAUSTEINE
    • Preisanpassungsfunktion
    • Aufträge der Chartisten
    • Aufträge der Fundamentalisten
    • Fitnessfunktionen
    • Gewichtungsfunktionen
  • DYNAMIK DES MODELLS
    • Kalibrierung des Modells
    • Dynamik ohne Abgeltungsteuer
      • Dynamik mit lag 2
      • Dynamik mit lag 5 und 10
    • Dynamik mit Abgeltungsteuer
      • Dynamik mit lag 2
      • Dynamik mit lag 5 und 10
    • Sensitivitätsanalyse
• ERWEITERUNG DES MODELLS UM DIE VERRECHNUNG VON VERLUSTEN
  • MODIFIKATION DES MODELLS
  • DYNAMIK DES MODELLS MIT VERLUSTVERRECHNUNGSMÖGLICHKEIT
  • SENSITIVITÄTSANALYSE MIT VERLUSTVERRECHNUNGSMÖGLICHKEIT
• ABSCHLIEẞENDE BEMERKUNGEN
• LITERATURVERZEICHNIS
• RECHTSQUELLENVERZEICHNIS

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit untersucht die Auswirkungen einer Abgeltungsteuer auf die Effizienz und Dynamik internationaler Finanzmärkte. Dabei wird ein Modell mit heterogenen Marktteilnehmern verwendet, um die Interaktion von Fundamentalisten, Chartisten und Market Makern zu analysieren. Die Arbeit zielt darauf ab, die Auswirkungen der Abgeltungsteuer auf die Preisbildung, die Volatilität und die Liquidität des Finanzmarktes zu erforschen.

• Einfluss der Abgeltungsteuer auf die Preisbildung und Volatilität
• Analyse der Auswirkungen auf die Marktliquidität
• Untersuchung der Interaktion verschiedener Marktteilnehmer
• Bewertung der Effizienz des Finanzmarktes unter Berücksichtigung der Abgeltungsteuer
• Entwicklung eines Modells zur Simulation der Marktdynamik

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in die Abgeltungsteuer im deutschen Steuersystem. Es werden die rechtlichen Grundlagen der Abgeltungsteuer sowie die wichtigsten Merkmale und Ausnahmen erläutert. Anschließend werden die Grundlagen der Analyse von Finanzmärkten dargestellt, wobei die verschiedenen Marktteilnehmer, die Eigenschaften von Finanzmärkten und die Regulierung von Finanzmärkten im Fokus stehen. Im Hauptteil der Arbeit wird ein Modell mit heterogenen Marktteilnehmern vorgestellt, das die Auswirkungen einer Abgeltungsteuer auf internationale Finanzmärkte simuliert. Das Modell wird anhand verschiedener Szenarien kalibriert und die Ergebnisse werden analysiert. Die Arbeit schließt mit einer Zusammenfassung der wichtigsten Ergebnisse und einer Diskussion der Implikationen für die Finanzmarktpolitik.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen die Abgeltungsteuer, internationale Finanzmärkte, Effizienz, Dynamik, heterogene Marktteilnehmer, Fundamentalisten, Chartisten, Market Maker, Preisbildung, Volatilität, Liquidität, Modellsimulation, Finanzmarktpolitik.