Nachhaltigkeits-Screening-Modelle und ihre praktische Anwendung auf den norwegischen Aktienindex OBX

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Gegenstand der Arbeit

1.2 Zielsetzung der Arbeit

1.3 Thematische Abgrenzung

1.4 Methodik und Überblick über die Arbeit

2 Begriff der positiven Nachhaltigkeit

2.1 Historische Entwicklung des Nachhaltigkeitsbegriffes

2.2 Modelltheoretische Nachhaltigkeit

2.3 Synthese der Nachhaltigkeitsdefinitionen

3 Analyse bestehender Nachhaltigkeits-Screening-Modelle

3.1 Besonderheiten des Finanzsektors

3.2 Vielfältigkeit der Screening-Methoden in der Praxis

3.2.1 BlackRock

3.2.2 Principles for Responsible Investment

3.2.3 Svenska Handelsbanken

3.2.4 Nordic Investment Bank

3.3 Erkenntnisgewinn

4 Entwicklung eines holistischen Nachhaltigkeits-Screening-Modells

4.1 Anwendungsbereich und Zielsetzung

4.2 Einordnung des Nachhaltigkeitsverständnisses

4.3 Beschreibung des Screening Prozesses

4.3.1 Analyse der Geschäftsmodelle

4.3.2 Überprüfung der Strategien

4.3.3 Nachgelagerte Kontrolle

5 Praktische Anwendung des holistischen Nachhaltigkeits-Screenings-Modells auf den norwegischen Aktienindex OBX

5.1 Indexauswahl und Vorstellung des norwegischen Aktienindex

5.2 Analyse der Geschäftsmodelle

5.3 Überprüfung der Strategien und nachgelagerte Kontrolle

6 Synthese und Ausblick

Zielsetzung & Themen

Das primäre Ziel dieser Arbeit besteht darin, eine einheitliche Definition von positiver Nachhaltigkeit zu erarbeiten und basierend darauf die Forschungshypothese zu prüfen, ob bestehende Nachhaltigkeits-Screening-Modelle für Unternehmen zur Bewertung positiver Nachhaltigkeit geeignet sind. Daraus folgend wird ein neues, holistisches Screening-Modell entwickelt, das zu einer vertrauenswürdigen Bewertung beiträgt und Greenwashing unterbindet.

• Erarbeitung einer einheitlichen Definition für positive Nachhaltigkeit jenseits bestehender "Greenwashing-Modelle".
• Kritische Analyse und Vergleich gängiger Screening-Methoden bei Finanzinstitutionen (z. B. BlackRock vs. nordische Vorreiter).
• Entwicklung eines holistischen, prozessorientierten Nachhaltigkeits-Screenings für Unternehmen.
• Validierung des neuen Modells am Beispiel des norwegischen Aktienindex OBX.
• Aufzeigen von Handlungsempfehlungen zur Transformation in eine Postwachstumsökonomie.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Beschreibt den Anstieg nachhaltiger Geldanlagen, die Problematik des Greenwashings und legt das Ziel fest, ein neues Screening-Modell zu entwickeln.

2 Begriff der positiven Nachhaltigkeit: Erläutert die historische Entwicklung und theoretische Nachhaltigkeitsmodelle, um daraus eine einheitliche Definition der positiven Nachhaltigkeit zu synthetisieren.

3 Analyse bestehender Nachhaltigkeits-Screening-Modelle: Analysiert gängige Screening-Methoden von Finanzakteuren wie BlackRock und PRI sowie nordischen Instituten und zeigt deren Defizite auf.

4 Entwicklung eines holistischen Nachhaltigkeits-Screening-Modells: Definiert den Anwendungsbereich, das Nachhaltigkeitsverständnis und beschreibt den dreistufigen Screening-Prozess.

5 Praktische Anwendung des holistischen Nachhaltigkeits-Screenings-Modells auf den norwegischen Aktienindex OBX: Validiert das entwickelte Modell anhand eines konkreten Aktienindex und diskutiert Limitationen.

6 Synthese und Ausblick: Fasst die Erkenntnisse zur Verifizierbarkeit der Hypothese zusammen und bietet einen Ausblick auf die Rolle des Finanzsektors bei der Entwicklung einer Postwachstumsökonomie.

Schlüsselwörter

Positive Nachhaltigkeit, Greenwashing, Nachhaltigkeits-Screening, Finanzkapitalister, Postwachstumsökonomie, SDG, Ökozentrismus, Finanzsektor, Aktienindex, ESG, Negativscreening, Positivscreening, Impact Investing, Corporate Engagement, Transformation.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht kritisch bestehende Nachhaltigkeits-Screening-Modelle im Finanzsektor, da viele dieser Modelle trotz gegenteiliger Behauptungen keinen Beitrag zu echter, positiver Nachhaltigkeit leisten, sondern oft Greenwashing ermöglichen.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die zentralen Felder sind die Definition von positiver Nachhaltigkeit, die Analyse von Screening-Methoden bei verschiedenen Finanzinstitutionen sowie die Entwicklung eines ganzheitlichen Bewertungsmodells für nachhaltige Investitionen.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist die Prüfung der Hypothese, dass derzeitige Nachhaltigkeits-Screening-Modelle zur Bewertung positiver Nachhaltigkeit ungeeignet sind, und die anschließende Entwicklung eines holistischen Modells, das eine zuverlässigere Bewertung ermöglicht.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt eine Literaturrecherche zur theoretischen Fundierung sowie eine dialektische Betrachtungsweise, um bestehende Modelle zu analysieren. Zudem erfolgt eine Validierung des selbst entwickelten Modells an einem praktischen Fallbeispiel (norwegischer Aktienindex OBX).

Was wird im Hauptteil behandelt?

Im Hauptteil werden zunächst das theoretische Konzept der Nachhaltigkeit erarbeitet, gefolgt von einer kritischen Analyse der Praxis bei Akteuren wie BlackRock und nordischen Banken, um darauf aufbauend ein neues, holistisches Screening-Modell zu entwickeln und praktisch anzuwenden.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Die zentralen Begriffe umfassen Positive Nachhaltigkeit, Greenwashing, Postwachstumsökonomie, Ökozentrismus sowie verschiedene Screening-Methoden wie Negativ-, Positiv- und Best-in-Class-Ansätze.

Warum schneiden nordische Institutionen in der Analyse besser ab als BlackRock?

Die Analyse zeigt, dass nordische Banken eigene, transparentere und strengere Screening-Prozesse integrieren, die aktiv auf die SDG ausgerichtet sind, während bei BlackRock die Verantwortung oft an Dritte ausgelagert wird und die Kriterien für eine echte positive Nachhaltigkeit zu vage bleiben.

Welche Rolle spielt die Postwachstumsökonomie für das neue Modell?

Die Postwachstumsökonomie dient als zukunftsorientierter Rahmen des neuen Modells. Um wahre Nachhaltigkeit zu erreichen, reicht Effizienzsteigerung allein nicht aus; das Modell zielt daher auf die Förderung von Geschäftsmodellen ab, die eine materielle Kontraktion unterstützen, wie etwa Kreislaufwirtschaft oder Second-Hand-Plattformen.

Sind Privatanleger in der Lage, dieses neue Modell eigenständig anzuwenden?

Das Modell ist als Heuristik konzipiert, die für Privatanleger anwendbar sein soll. Die Arbeit stellt jedoch fest, dass die detaillierte Analyse der Geschäftsberichte zeitintensiv ist, weshalb bei einer größeren Anzahl an Aktien die Abgabe der Stimmrechte an verantwortungsvolle Dritte, wie Anlegerschutzvereine, empfohlen wird.