Der Einfluss systemrelevanter Banken auf den Aktienmarkt

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Relevanz des Themas

1.2 Aufbau der Arbeit

2 Theoretischer Hintergrund

2.1 Banken und Wirtschaftssysteme

2.2 Principal-Agent-Theorie

2.3 Systemrisiko, Systemrelevanz und Bankenregulierung

2.4 Aktueller Stand der Forschung

3 Empirische Analyse

3.1 Studie 1: Batten et al. (2022)

3.1.1 Datensatz

3.1.2 Methodik

3.1.3 Interpretation der Ergebnisse

3.2 Studie 2: Akhtaruzzaman et al. (2021)

3.2.1 Datensatz

3.2.2 Methodik

3.2.3 Interpretation der Ergebnisse

3.3 Diskussion

4 Fazit

Zielsetzung & Themen

Diese Arbeit untersucht den Einfluss systemrelevanter Banken auf den Aktienmarkt, insbesondere unter Berücksichtigung von Krisenzeiten wie der Coronapandemie und geopolitischen Spannungen. Dabei steht die Forschungsfrage im Fokus, wie sich systemrelevante Institute auf die Aktienmarktstabilität auswirken und welche volatilitätsinduzierten Ansteckungseffekte messbar sind.

• Analyse der Rolle von Banken in verschiedenen Wirtschaftssystemen
• Untersuchung des Systemrisikos und der Bankenregulierung
• Empirische Untersuchung der Volatilitätsübertragungen und Renditekorrelationen
• Diskussion aktueller Forschungsergebnisse zu systemrelevanten Banken

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Beschreibt die ökonomischen Auswirkungen der Coronapandemie und formuliert die Forschungsfrage hinsichtlich des Einflusses systemrelevanter Banken auf den Aktienmarkt.

2 Theoretischer Hintergrund: Erläutert Wirtschaftssysteme, Mechanismen wie die Principal-Agent-Theorie sowie die Grundlagen zu Systemrisiko und Bankenregulierung.

3 Empirische Analyse: Analysiert detailliert die Studien von Batten et al. (2022) und Akhtaruzzaman et al. (2021) mittels ökonometrischer Verfahren zur Bestimmung von Volatilität und Korrelationen.

4 Fazit: Fasst zusammen, dass systemrelevante Banken in Krisen besonders unter Druck stehen, jedoch durch Regulierungsmaßnahmen abgefedert werden.

Schlüsselwörter

Systemrisiko, Systemrelevanz, Aktienmarkt, Bankenregulierung, Coronapandemie, Volatilität, Rendite, DCC-GARCH, Ansteckungseffekte, Finanzstabilität, Principal-Agent-Theorie, Too-big-to-fail, Spillover, Kapitalmarkt, Geldpolitik.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit?

Die Arbeit untersucht, welchen Einfluss systemrelevante Banken auf den Aktienmarkt ausüben, vor allem in Zeiten globaler Krisen wie der Coronapandemie.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die zentralen Themen sind Systemrisiken, Mechanismen der Bankenregulierung, die Funktionsweise von Finanzsystemen und empirische Analysen von Volatilitätsübertragungen.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Die Arbeit zielt darauf ab zu klären, wie der Einfluss von systemrelevanten Banken auf den Aktienmarkt, insbesondere während Krisenzeiten, quantitativ und qualitativ bewertet werden kann.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Es werden aktuelle empirische Studien (Batten et al. 2022, Akhtaruzzaman et al. 2021) analysiert, wobei GARCH-Modelle sowie Quantilsregression zur Untersuchung von Marktdynamiken zum Einsatz kommen.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Nach einer theoretischen Einführung werden methodische Ansätze und deren Anwendung auf Datensätze zur Volatilitätsübertragung zwischen Banken und dem breiten Markt diskutiert.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Kritische Begriffe sind Systemrisiko, Systemrelevanz, Volatilität, Ansteckungseffekte und Bankenregulierung.

Was ist ein "Too-big-to-fail"-Institut?

Ein Institut, das aufgrund seiner Größe und Vernetzung so essenziell für das Finanzsystem ist, dass sein Zusammenbruch weitreichende negative Folgen hätte, weshalb ein Eingreifen des Staates oft unvermeidbar ist.

Wie reagieren Bankenrenditen auf den VIX?

Die Analysen zeigen tendenziell eine negative Beziehung zwischen VIX-Änderungen und Bankenrenditen, wobei dieser Zusammenhang in Krisenzeiten besonders ausgeprägt ist.