Kapitalgarantierte Produkte als Anlagealternative für die vermögende Privatkundschaft

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 1.1. Ziel der Arbeit
• 1.2. Vorgehensweise
• 2. Theoretische Grundlagen
• 2.1. Begriff „Vermögende Privatkundschaft“
• 2.2. Entwicklung Aktienmärkte anhand von Indizes
• 2.2.1. DAX
• 2.2.2. Dow-Jones-Index
• 2.3. Entwicklung Zinsen anhand vom EURIBOR
• 2.4. Volatilität
• 2.5. Entwicklung Inflation
• 2.6. Portfoliotheorie von Markowitz
• 3. Garantiezertifikate
• 3.1. Definition Zertifikate
• 3.2. Unterschied Zertifikate und Schuldverschreibungen/ Anleihen
• 3.3. Konstruktion von Garantiezertifikaten
• 3.3.1. Derivate Bestandteile
• 3.3.2. Zerobonds
• 3.4. Unterteilung von Garantiezertifikaten nach Anlageklassen
• 3.4.1. Anlage in Aktien
• 3.4.2. Anlage in Zinsen
• 3.4.3. Anlage in Indizes
• 3.4.4. Anlage in Währungen und Rohstoffe
• 3.5. Kosten von Garantiezertifikaten
• 3.5.1. bei Erwerb über Zeichnung
• 3.5.2. bei Erwerb über Sekundärmarkt
• 3.6. Risiken von Garantiezertifikaten
• 3.6.1. Verkauf während der Laufzeit
• 3.6.2. Sonstige Risiken
• 4. Garantiefonds
• 4.1. Grundlagen Fonds
• 4.2. Arten von Fonds
• 4.3. Charakteristika von Garantiefonds
• 4.3.1. Definition, Kosten und Funktionsweise
• 4.3.2. Risiken
• 4.3.3. Beispiel Deka-WorldGarant 10/2011 (WKN: DK0A0OR)
• 4.4. Unterschied Garantiezertifikate und Garantiefonds
• 5. Steuerliche Behandlung von Garantiezertifikaten und Garantiefonds

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit kapitalgarantierten Produkten, die als Anlagealternative für vermögende Privatkunden dienen. Die Arbeit analysiert die Funktionsweise und die Risiken von Garantiezertifikaten und Garantiefonds, beleuchtet die Unterschiede zwischen diesen Anlageformen und betrachtet die steuerliche Behandlung.

• Definition und Charakteristika von vermögenden Privatkunden
• Analyse der Funktionsweise und Konstruktion von Garantiezertifikaten
• Untersuchung der Risiken und Chancen von Garantiezertifikaten und Garantiefonds
• Vergleich der Anlageformen Garantiezertifikate und Garantiefonds
• Steuerliche Aspekte der Anlage in Garantiezertifikate und Garantiefonds

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung der Arbeit stellt die Zielsetzung und den Aufbau der Arbeit dar. Kapitel 2 beleuchtet die theoretischen Grundlagen, indem es die Definition des Begriffs „Vermögende Privatkundschaft“ erläutert, die Entwicklung der Aktienmärkte anhand von Indizes wie DAX und Dow-Jones-Index untersucht, die Entwicklung der Zinsen anhand des EURIBOR betrachtet und die Themen Volatilität und Inflation behandelt. Kapitel 3 fokussiert sich auf Garantiezertifikate. Es werden die Definition, der Unterschied zu Schuldverschreibungen, die Konstruktion, die Unterteilung nach Anlageklassen, die Kosten und die Risiken von Garantiezertifikaten erläutert. Kapitel 4 behandelt Garantiefonds, indem es auf die Grundlagen von Fonds eingeht, verschiedene Arten von Fonds darstellt, die Charakteristika von Garantiefonds untersucht und den Unterschied zu Garantiezertifikaten beleuchtet.

Schlüsselwörter

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit den Themen Anlageformen für vermögende Privatkunden, Garantiezertifikate, Garantiefonds, Volatilität, Inflation, Portfoliotheorie, Derivate, Zerobonds, Kosten, Risiken, Steuerliche Behandlung, Anlageklassen, Aktien, Zinsen, Indizes, Währungen, Rohstoffe.

Häufig gestellte Fragen

Was sind kapitalgarantierte Produkte?

Anlageformen, bei denen der Anleger am Ende der Laufzeit mindestens den eingesetzten Betrag zurückerhält, während er gleichzeitig an Marktchancen partizipiert.

Was ist der Unterschied zwischen Garantiezertifikaten und Garantiefonds?

Zertifikate sind Schuldverschreibungen des Emittenten (Emittentenrisiko), während Fonds als Sondervermögen im Falle einer Insolvenz geschützt sind.

Wie werden Garantiezertifikate konstruiert?

Sie bestehen meist aus einem sicheren Anteil (z. B. Zerobond zur Kapitalsicherung) und einer derivativen Komponente für die Renditechancen.

Welche Risiken bestehen trotz Kapitalgarantie?

Risiken sind das Emittentenrisiko (bei Zertifikaten), Kursverluste bei vorzeitigem Verkauf und die Inflation, die den realen Wert mindern kann.

Warum sind diese Produkte für vermögende Privatkunden attraktiv?

Sie erfüllen den Wunsch nach Sicherheit (Kapitalerhalt) bei gleichzeitiger Teilnahme an den Ertragsmöglichkeiten der Aktienmärkte.

Welche Rolle spielt die Volatilität bei diesen Anlagen?

Hohe Volatilität an den Märkten macht Absicherungsstrategien teurer, was die Partizipationsraten der Garantieprodukte beeinflussen kann.