Finanzierung von KMU in Osteuropa - Konferenz der HTW Dresden am 20.und 21. November 2009

Inhaltsverzeichnis

1. The Relationship between the concentration of the banking Sector and the loans provided to the SME

1.1 Introduction

1.2 Concentration and its measures

1.3 Concentration of the Czech banking sector

1.4 Credits granted to small and medium sized enterprises

1.5 Relation between the concentration of the banking sector and loans granted to SME

1.6 Conclusion

2. Socially responsible investing in SMEs

2.1 Introduction

2.2 Actual approach of the SRI in EU

2.3 The ability of European SMEs to gain access to capital

2.4 Situation in Czech Republic (relation between SRI and SMEs)

2.5 Conclusion

3. The Impact of the Payment Services Directive on SMEs in the Czech Republic

4. Subventions of small and medium sized companies in Business Incubators

4.1 Objectives

4.2 Methodology

4.3 Discussion

4.4 Conclusion

5. Clusters and possibilities of development SME

5.1 Introduction

5.2 Definition of the term of a cluster

5.3 Historic development of the cluster concept

5.4 Financial support of clusters in the Czech Republic

5.5 Clusters in the conditions of the Czech Republic

5.6 Contributions of clusters for firms, higher education institutions and regional self-governments

5.7 Objectives of clusters

5.8 Competitiveness of enterprises, clusters and regions

5.9 Selected aspects of cluster development

5.10 Conclusion

6. Legal aspects of state aid for small and medium enterprise in Poland

6.1 Introduction to the Polish small and medium-sized enterprises (SME) sector

6.2 Polish state aid and its legal basis

6.3 Conclusions

7. Import rates in small and large open economy

8. Mission Related Investments: a Valuation Approach

8.1 Introduction

8.2 Mission Related Investments

8.3 Implications for the Basis of Value

9. Wie sicher sind Einlagen bei russischen Banken?

9.1 Einleitung

9.2 Europäische Banken in der Finanz- und Wirtschaftskrise

9.3 Einlagensicherung in Deutschland

9.4 Die russischen Banken

9.5 Einlagensicherungsfond

10. Bewertung von Kreditsicherheiten bei KMU

10.1 Bürgschaft

10.2 Garantie

10.3 Grundpfandrechte – Hypothek und Grundschuld

10.4 Sicherungsabtretung

10.5 Sicherungsübereignung

10.6 Bewertung

10.7 Permanente Sicherheitsbeobachtung

11. Finanzierung von KMU in der Automobilbranche

11.1 Beteiligungsfinanzierung kann in zwei Arten erfolgen

11.2 Kurzfristige Fremdfinanzierung

11.3 Langfristige Fremdfinanzierung

11.4 Innenfinanzierung

12. Chancen und Risiken einer Direktinvestition in der Ukraine – Korruption und Branchenanalyse

12.1 Einführung

12.2 Korruption

12.3 Branchenanalyse

12.4 Zusammenfassende Beurteilung der Branchenanalyse – Chancen

13. Cost Claims nach FIDIC

14. Capital Market and Bank Financing of Non-Financial Companies in the CEE Countries: Selected Issues

14.1 Introduction

14.2 Financial Systems Classification

14.3 CEE Countries’ Financial Systems

14.4 Implications for CEE Countries and Local Companies

15. Reengineering of the Company Russian Railways to Process Management

15.1 The Process Management

15.2 Conclusion

16. Unternehmensfinanzierung und Kreditprüfung

16.1 Problemstellung

16.2 Kreditwürdigkeitsprüfung

16.3 Risikobetrachtung

16.4 Vertrauensverhältnis zwischen Bank und Kunde

17. Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen

17.1 Charakteristik der Quellen der Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen

17.2 Bedeutung der Rechtsform des Unternehmens

17.3 Äußere Quellen der Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen

18. Erneuerbare Energien in Russland – Ein Schritt in die Zukunft!

18.1 Wirtschaftliche Potentiale

18.2 Windkraft

18.3 Solarenergie

18.4 Geothermie

18.5 Meeresenergie

18.6 Biomasse

18.7 Gruben-, Deponie- und Klärgas

18.8 Fazit

19. Untersuchung der Aussagekraft anerkannter Unternehmensbewertungsmodelle

19.1 Planung und Prognose der Zahlungsüberschüsse

19.2 Kapitalisierungszinssatz

19.3 Der risikolose Basiszins

19.4 Die Marktrisikoprämie

19.5 Der Betafaktor

19.6 Fazit zur Ermittlung des Kapitalisierungszinssatzes

19.7 Ausweg aus dem Bewertungsdilemma?

19.8 Zusammenfassung

20. The human capital strategy in a small company

21. Probleme der KMU-Finanzierung in Russland

22. The competitiveness of a railway transport company

22.1 The transport market as a sphere of formation of competitive relations

22.2 The organization of transportation process as the factor of management of competitiveness of a railway transport company

23. Auswirkungen der Eigenkapitalvorschriften im Rahmen von BASEL II für KMU

Zielsetzung & Themen

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der komplexen Thematik der Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) in der osteuropäischen Region. Dabei wird analysiert, wie wirtschaftliche Rahmenbedingungen, nationale Besonderheiten, regulatorische Eingriffe sowie technologische und methodische Ansätze die Finanzierungsmöglichkeiten dieser Unternehmen beeinflussen.

• Analyse der Bankenkonzentration und deren Auswirkungen auf die Kreditvergabe an KMU.
• Untersuchung von Instrumenten wie Socially Responsible Investing (SRI) und der Rolle von Business Incubators.
• Betrachtung rechtlicher Aspekte, insbesondere im Hinblick auf staatliche Beihilfen und neue regulatorische Richtlinien (z.B. Payment Services Directive, Basel II).
• Evaluierung von Unternehmensbewertungsmodellen unter Berücksichtigung der speziellen Bedürfnisse von KMU.
• Erörterung spezifischer Branchenanforderungen, wie der Automobilindustrie oder des Energiesektors, und die Bedeutung von Prozessmanagement in großen Unternehmen.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

The Relationship between the concentration of the banking Sector and the loans provided to the SME: Analysiert die Konzentration des tschechischen Bankensektors und deren messbare Auswirkungen auf die Kreditversorgung von KMU im Zeitraum 2000 bis 2007.

Socially responsible investing in SMEs: Erläutert das Konzept des sozial verantwortlichen Investierens (SRI) und untersucht, wie KMU Zugang zu Kapital durch solche Investitionsstrategien erhalten können.

The Impact of the Payment Services Directive on SMEs in the Czech Republic: Diskutiert die Auswirkungen der neuen EU-Zahlungsdiensterichtlinie auf tschechische Unternehmen und deren regulatorische Anpassung.

Subventions of small and medium sized companies in Business Incubators: Beleuchtet die Rolle von Gründerzentren als unterstützende Instanzen bei der Finanzierung und Entwicklung von Start-ups und KMU.

Clusters and possibilities of development SME: Untersucht das Konzept industrieller Cluster als Mittel zur Förderung der Wettbewerbsfähigkeit und zur Verbesserung des Marktzugangs für KMU.

Legal aspects of state aid for small and medium enterprise in Poland: Analysiert das rechtliche Umfeld polnischer KMU und die Wirksamkeit staatlicher Beihilfeprogramme zur Stärkung des Sektors.

Import rates in small and large open economy: Erörtert theoretische Ansätze und praktische Auswirkungen von Importzöllen auf die lokale Wirtschaft und KMU.

Mission Related Investments: a Valuation Approach: Diskutiert die Herausforderungen bei der Bewertung von Auslandsinvestitionen, die strategisch mit der Unternehmensmission verknüpft sind.

Wie sicher sind Einlagen bei russischen Banken?: Bewertet das russische Bankensystem und die Wirksamkeit der Einlagensicherung vor dem Hintergrund der Finanzkrise.

Bewertung von Kreditsicherheiten bei KMU: Beschreibt verschiedene Formen von Kreditsicherheiten und deren praxisnahe Bewertung durch Banken bei KMU-Krediten.

Finanzierung von KMU in der Automobilbranche: Analysiert spezifische Finanzierungsformen für KMU innerhalb der Automobilindustrie, unterteilt in Beteiligungs- und Fremdfinanzierung.

Chancen und Risiken einer Direktinvestition in der Ukraine – Korruption und Branchenanalyse: Identifiziert Investitionspotenziale und -risiken in der Ukraine, insbesondere unter Berücksichtigung von Korruptionsphänomenen und ausgewählten Branchen.

Cost Claims nach FIDIC: Analysiert rechtliche Aspekte von Kostenforderungen in der Bauwirtschaft gemäß internationaler FIDIC-Standards.

Capital Market and Bank Financing of Non-Financial Companies in the CEE Countries: Selected Issues: Vergleicht bankenbasierte und kapitalmarktorientierte Finanzierungssysteme in den Ländern Mittel- und Osteuropas.

Reengineering of the Company Russian Railways to Process Management: Beschreibt die Einführung des Prozessmanagements bei der russischen Eisenbahngesellschaft zur Steigerung der unternehmerischen Effizienz.

Unternehmensfinanzierung und Kreditprüfung: Erläutert die Anforderungen an eine moderne Kreditwürdigkeitsprüfung im Kontext von Basel II.

Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen: Bietet einen Überblick über interne und externe Finanzierungsquellen für KMU im polnischen Wirtschaftskontext.

Erneuerbare Energien in Russland – Ein Schritt in die Zukunft!: Analysiert das Potenzial und die Finanzierungsmöglichkeiten für erneuerbare Energien in Russland zur Sicherung der Klimaziele.

Untersuchung der Aussagekraft anerkannter Unternehmensbewertungsmodelle: Hinterfragt die Anwendbarkeit gängiger DCF- und Ertragswertmodelle für KMU in volatilen wirtschaftlichen Zeiten.

The human capital strategy in a small company: Untersucht die strategische Bedeutung von Human Capital und deren Management in kleinen Unternehmen.

Probleme der KMU-Finanzierung in Russland: Analysiert die spezifischen Hürden und den Finanzierungsbedarf von KMU in Russland sowie die mangelnde Rechtsgrundlage.

The competitiveness of a railway transport company: Erläutert die Faktoren, die zur Wettbewerbsfähigkeit von Transportunternehmen auf internationalem Terrain beitragen.

Auswirkungen der Eigenkapitalvorschriften im Rahmen von BASEL II für KMU: Detailliert die Berechnungsmodelle für Eigenkapitalvorschriften und deren konkrete Auswirkungen auf die Kosten von KMU-Krediten.

Schlüsselwörter

Finanzierung, KMU, Osteuropa, Banken, Kapitalmarkt, Unternehmensbewertung, Risikomanagement, Investition, Wirtschaftsrecht, Russland, Tschechien, Polen, Ukraine, Prozessmanagement, Erneuerbare Energien.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht die vielschichtigen Aspekte der Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in osteuropäischen Ländern und analysiert dabei sowohl methodische Ansätze zur Finanzierung als auch regulatorische Rahmenbedingungen.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die zentralen Themen umfassen Bankfinanzierungen, Unternehmensbewertungen unter Basel II, Investitionsstrategien (wie SRI oder Venture Capital), staatliche Unterstützungssysteme, sowie Herausforderungen im Prozessmanagement und bei Investitionen in spezifischen Branchen wie dem Energiesektor.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel der Arbeit ist es, ein besseres Verständnis für die Finanzierungsstrukturen von KMU zu schaffen und aufzuzeigen, wie diese Unternehmen unter den gegebenen nationalen und wirtschaftlichen Bedingungen effizienter agieren und ihre Wettbewerbsfähigkeit durch gezielte Finanzierungs- und Managementansätze steigern können.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt eine Kombination aus Literaturanalysen, Fallstudien und vergleichenden Untersuchungen, um die regulatorischen Entwicklungen und praktischen Herausforderungen der KMU-Finanzierung in den untersuchten Transformationsökonomien darzustellen.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil behandelt diverse Themen wie die Konzentration von Bankensektoren, Methoden zur Bewertung von Kreditsicherheiten, die Auswirkungen von Basel II, Ansätze zur Förderung von Innovationen durch Cluster, sowie spezifische Marktanalysen für Investitionen in Russland, Polen und der Ukraine.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Zu den prägenden Schlüsselwörtern gehören Finanzierung, KMU, Osteuropa, Banken, Investition, Basel II, Unternehmensbewertung und Prozessmanagement.

Wie beeinflussen die Basel II-Eigenkapitalvorschriften KMU laut der Arbeit?

Die Arbeit verdeutlicht durch Berechnungsmodelle, dass Basel II zwar zu einem höheren bürokratischen Aufwand führt, durch die integrierte Mittelstands-Komponente jedoch für viele Unternehmen eine risikogerechtere und effizientere Eigenkapitalallokation ermöglicht.

Welche Rolle spielt die Korruption bei Direktinvestitionen in der Ukraine?

Die Korruption wird als ein gravierendes Hindernis identifiziert, das die Geschäftskosten erhöht und die Marktstabilität unterminiert, weshalb Investoren dazu angehalten werden, interne Compliance-Strategien zu verfolgen und Behördenwege über erfahrene Vermittler abzuwickeln.