Disruption der Finanzmärkte durch Dezentrale Finanzen basierend auf der Blockchain Technologie. Mögliche Transformation des bestehenden Finanzsystems

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 1.1 Problemstellung
• 1.2 Zielsetzung und Erkenntnisinteresse
• 1.3 Forschungsprozess und Methoden
• 1.4 Aufbau der Arbeit
• 2 Theoretische und begriffliche Grundlagen
• 2.1 Einführung in die Blockchain Technologie
• 2.1.1 Abgrenzung Distributed Ledger Technologie und Blockchain
• 2.1.2 Blockchain Typen
• 2.2 Funktionsweise einer Blockchain am Beispiel von Bitcoin:
• 2.2.1 Wallet
• 2.2.2 Kryptographie
• 2.2.3 Konsensus Mechanismen
• 2.3 Smart Contract Plattformen am Beispiel von Ethereum
• 2.3.1 Konten, Gas Fees & Ethereum Virtual Machine (EVM)
• 2.3.2 Definition Smart Contract
• 2.3.3 Definition und Aufbau – Decentralized Finance
• 2.3.4 Grundlagen der ERC Token Standards
• 2.3.5 DApps
• 2.3.6 Oracles
• 2.4 Finanzmarkt
• 2.4.1 Akteure auf dem Finanzmarkt
• 2.4.2 Funktionen des Finanzsystems
• 3 Decentralized Finance Status quo
• 3.1 DeFi Anwendungen
• 3.1.1 Stablecoins
• 3.1.2 Dezentralized Exchanges (DEX)
• 3.1.3 Lending & Borrowing
• 3.1.4 Derivate
• 3.1.5 Versicherungen
• 3.1.6 Krypto-Vermögensverwalter – Asset Management
• 3.2 Klassifizierung nach Funktionen
• 3.3 Nutzer-Analyse
• 3.3.1 Demografie
• 3.3.2 Technische Kompetenz und Erfahrung im Krypto Bereich
• 3.3.3 Nutzungsmuster und Motivation
• 3.3.4 Klassifizierung und Hindernisse
• 3.4 Zwischenfazit
• 4 DeFi und das Finanzsystem
• 4.1 PESTLE-Analyse
• 4.1.1 Political (Politisch)
• 4.1.2 Economical (Wirtschaftlich)
• 4.1.3 Social (Sozio-kulturell)
• 4.1.4 Technological (Technologisch)
• 4.1.5 Legal (Rechtlich)
• 4.1.6 Environmental (Umwelt)
• 4.2 SWOT-Analyse
• 4.2.1 Stärken
• 4.2.2 Schwächen
• 4.2.3 Chancen
• 4.2.4 Risiken
• 4.2.5 DeFi und die traditionelle Finanzindustrie
• 5 Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Masterarbeit untersucht das disruptive Potenzial dezentraler Finanzen (DeFi) auf Basis von Blockchain-Technologie für das traditionelle Finanzsystem. Die Arbeit analysiert die Funktionsweise von Blockchain und DeFi-Protokollen, den aktuellen Status quo der DeFi-Landschaft, Nutzerbedürfnisse und -anforderungen, sowie Einflussfaktoren und Chancen/Risiken von DeFi.

• Funktionsweise von Blockchain und DeFi-Protokollen
• Status quo und Anwendung von DeFi
• Nutzeranalyse und -motivation
• Einflussfaktoren auf die DeFi-Landschaft
• Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken von DeFi

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Thematik der dezentralen Finanzen (DeFi) ein, beschreibt die Problemstellung der potenziellen Disruption des traditionellen Finanzsystems durch DeFi und definiert die Forschungsfragen der Arbeit. Es wird die Zielsetzung dargelegt, den Forschungsprozess und die angewendeten Methoden (Literaturrecherche, deskriptive, vergleichende und qualitative Inhaltsanalyse, PESTLE- und SWOT-Analyse) erläutert sowie der Aufbau der Arbeit skizziert.

2 Theoretische und begriffliche Grundlagen: Dieses Kapitel legt die theoretischen Grundlagen für das Verständnis von DeFi. Es erläutert die Blockchain-Technologie, indem es DLT von Blockchain abgrenzt, Blockchain-Typen unterscheidet und die Funktionsweise einer Blockchain anhand von Bitcoin detailliert beschreibt. Anschließend wird die Smart-Contract-Plattform Ethereum als Beispiel für die Grundlage von DeFi-Anwendungen vorgestellt, inklusive Smart Contracts, ERC-Token-Standards, DApps und Oracles. Schließlich werden die grundlegenden Funktionen des traditionellen Finanzmarkts definiert, um einen Vergleich mit DeFi zu ermöglichen.

3 Decentralized Finance Status quo: Dieses Kapitel analysiert den aktuellen Stand von DeFi. Es werden die wichtigsten DeFi-Anwendungen (Stablecoins, DEXs, Lending & Borrowing, Derivate, Versicherungen, Asset Management) detailliert beschrieben und ihre Funktionsweisen erklärt. Anschließend wird untersucht, inwieweit DeFi im aktuellen Zustand die Funktionen eines vollständigen Finanzsystems erfüllt. Eine umfassende Nutzeranalyse betrachtet Demografie, technische Kompetenz, Nutzungsmuster und Motivation der DeFi-Nutzer. Das Kapitel schließt mit einem Zwischenfazit, das die bisherigen Erkenntnisse zusammenfasst.

4 DeFi und das Finanzsystem: Dieses Kapitel untersucht die Einflussfaktoren auf die zukünftige Entwicklung von DeFi mittels PESTLE- und SWOT-Analyse. Die PESTLE-Analyse betrachtet politische, wirtschaftliche, soziale, technologische, rechtliche und ökologische Faktoren. Die SWOT-Analyse fasst Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken von DeFi zusammen und beleuchtet das zukünftige Zusammenspiel von DeFi und der traditionellen Finanzindustrie. Es wird insbesondere auf die Limitierungen des traditionellen Finanzwesens und das Potenzial von DeFi, diese zu adressieren, eingegangen.

Schlüsselwörter

Dezentrale Finanzen (DeFi), Blockchain-Technologie, Smart Contracts, Kryptowährungen, Stablecoins, Dezentrale Börsen (DEX), Lending & Borrowing, Derivate, Versicherungen, Asset Management, Total Value Locked (TVL), Skalierbarkeit, Regulierung, Sicherheit, Risiken, Chancen, Nutzeranalyse, traditionelles Finanzsystem, Finanzinnovation, Tokenisierung, Interoperabilität, Gas Fees, Oracles.

Häufig gestellte Fragen (FAQ) zur Masterarbeit: Dezentrale Finanzen (DeFi)

Was ist der Gegenstand dieser Masterarbeit?

Die Masterarbeit untersucht das disruptive Potenzial dezentraler Finanzen (DeFi) auf Basis von Blockchain-Technologie für das traditionelle Finanzsystem. Analysiert werden die Funktionsweise von Blockchain und DeFi-Protokollen, der aktuelle Status quo der DeFi-Landschaft, Nutzerbedürfnisse und -anforderungen sowie Einflussfaktoren und Chancen/Risiken von DeFi.

Welche Themenschwerpunkte werden behandelt?

Die Arbeit konzentriert sich auf folgende Schwerpunkte: Funktionsweise von Blockchain und DeFi-Protokollen; Status quo und Anwendung von DeFi; Nutzeranalyse und -motivation; Einflussfaktoren auf die DeFi-Landschaft; Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken von DeFi.

Welche Methoden werden in der Arbeit angewendet?

Die Arbeit verwendet eine Kombination aus Literaturrecherche, deskriptiver, vergleichender und qualitativer Inhaltsanalyse sowie PESTLE- und SWOT-Analyse.

Wie ist die Arbeit strukturiert?

Die Arbeit gliedert sich in fünf Kapitel: Einleitung (Problemstellung, Zielsetzung, Methodik, Aufbau); Theoretische Grundlagen (Blockchain, Smart Contracts, Finanzmarkt); Status quo von DeFi (Anwendungen, Nutzeranalyse); DeFi und das Finanzsystem (PESTLE- und SWOT-Analyse); Fazit.

Welche Blockchain-Aspekte werden erklärt?

Die Arbeit erklärt die Grundlagen der Blockchain-Technologie, einschließlich der Abgrenzung zu Distributed Ledger Technologien (DLT), verschiedener Blockchain-Typen, der Funktionsweise am Beispiel von Bitcoin (Wallet, Kryptographie, Konsensusmechanismen) und Smart Contract Plattformen am Beispiel von Ethereum (Konten, Gas Fees, EVM, Smart Contracts, ERC Token Standards, DApps, Oracles).

Welche DeFi-Anwendungen werden behandelt?

Die Arbeit behandelt verschiedene DeFi-Anwendungen wie Stablecoins, dezentrale Börsen (DEX), Lending & Borrowing, Derivate, Versicherungen und Krypto-Vermögensverwalter (Asset Management).

Wie wird die Nutzeranalyse durchgeführt?

Die Nutzeranalyse betrachtet demografische Daten, die technische Kompetenz und Erfahrung der Nutzer im Krypto-Bereich, Nutzungsmuster, Motivationen und identifiziert Herausforderungen und Hindernisse.

Welche Einflussfaktoren auf DeFi werden untersucht?

Die Einflussfaktoren werden mittels PESTLE-Analyse (politische, wirtschaftliche, soziale, technologische, rechtliche und ökologische Faktoren) und SWOT-Analyse (Stärken, Schwächen, Chancen, Risiken) untersucht.

Welche Schlüsselbegriffe sind relevant?

Wichtige Schlüsselbegriffe sind: Dezentrale Finanzen (DeFi), Blockchain-Technologie, Smart Contracts, Kryptowährungen, Stablecoins, Dezentrale Börsen (DEX), Lending & Borrowing, Derivate, Versicherungen, Asset Management, Total Value Locked (TVL), Skalierbarkeit, Regulierung, Sicherheit, Risiken, Chancen, Nutzeranalyse, traditionelles Finanzsystem, Finanzinnovation, Tokenisierung, Interoperabilität, Gas Fees, Oracles.

Wo finde ich eine detaillierte Zusammenfassung der einzelnen Kapitel?

Die Arbeit enthält detaillierte Zusammenfassungen für jedes Kapitel (Einleitung, Theoretische Grundlagen, Status Quo von DeFi, DeFi und das Finanzsystem, Fazit).