Private Equity im deutschen Steuersystem

Inhaltsverzeichnis

• A Private Equity-Fonds in Deutschland
• I Einleitung
• II Betriebswirtschaftliche Grundlagen
• 1 Definition Private Equity
• 2 Gesellschaftsrechtliche Grundlagen
• B Steuerliche Analyse des Grundmodells
• I Besteuerung von Personengesellschaften
• II Der Einkunftsbegriff in § 2 EStG
• 1 Dualismus der Einkunftsarten
• 2 Abgrenzung Gewerbebetrieb und Vermögensverwaltung
• C Besteuerung von Private Equity-Fonds
• I Besteuerung der Initiatoren: Carried Interest
• II Umsatzsteuerliche Aspekte der Management-GmbH
• III Steuerliche Behandlung der Investoren
• D Vergleich der Investitionsvehikel
• I Prämissensetzung
• II Vergleichsanalyse
• III Gestaltung eines Entscheidungsmodells
• Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit der steuerlichen Behandlung von Private Equity-Fonds im deutschen Steuersystem. Die Arbeit analysiert die verschiedenen Investitionsvehikel und deren steuerliche Auswirkungen auf die beteiligten Akteure, insbesondere die Initiatoren und Investoren.

• Definition und rechtliche Grundlagen von Private Equity-Fonds
• Steuerliche Behandlung der Fonds-Struktur und der beteiligten Personen
• Vergleich der verschiedenen Investitionsvehikel und deren steuerliche Auswirkungen
• Entwicklung eines Entscheidungsmodells zur Auswahl des optimalen Investitionsvehikels
• Aktuelle Rechtsprechung und Steuerpolitik im Bereich des Private Equity

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel I: Einleitung: Die Einleitung stellt das Thema Private Equity im deutschen Steuersystem vor und erläutert die Relevanz des Themas. Sie gibt einen kurzen Überblick über die Struktur der Arbeit und die wichtigsten Forschungsfragen.
• Kapitel II: Betriebswirtschaftliche Grundlagen: Dieses Kapitel definiert Private Equity und beleuchtet die Kapitalnachfrage und das Kapitalangebot in diesem Marktsegment. Es werden zudem die gesellschaftsrechtlichen Grundlagen von Private Equity-Fonds im deutschen Recht dargestellt.
• Kapitel III: Steuerliche Analyse des Grundmodells: Kapitel III befasst sich mit der steuerlichen Behandlung von Personengesellschaften und dem Einkunftsbegriff im deutschen Steuersystem. Dabei wird besonders die Abgrenzung zwischen Gewerbebetrieb und Vermögensverwaltung diskutiert.
• Kapitel IV: Besteuerung von Private Equity-Fonds: Dieses Kapitel analysiert die steuerliche Behandlung der Initiatoren von Private Equity-Fonds, insbesondere den Carried Interest. Es beleuchtet die umsatzsteuerlichen Aspekte der Management-GmbH und behandelt die Steuerliche Behandlung der Investoren in verschiedenen Konstellationen.
• Kapitel V: Vergleich der Investitionsvehikel: Kapitel V vergleicht die verschiedenen Investitionsvehikel für Private Equity-Fonds und ihre steuerlichen Auswirkungen auf die beteiligten Akteure. Dabei werden unterschiedliche Szenarien betrachtet und ein Entscheidungsmodell zur Auswahl des optimalen Vehikels entwickelt.

Schlüsselwörter

Private Equity, Steuersystem, Investitionsvehikel, Personengesellschaft, Kapitalgesellschaft, GmbH & Co. KG, GmbH, Carried Interest, Vermögensverwaltung, Gewerbebetrieb, Steuerliche Behandlung, Entscheidungsmodell, Rechtsprechung, Steuerpolitik.