Hedging von Aktienrisiken durch Optionen

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Optionen
  • Grundlagen von Optionen
  • Optionsbepreisung
    • Volatilität
    • Binomialmodell
    • Black-Scholes-Modell
• Hedging
  • Grundlagen zum Hedging
  • Optionsstrategien
    • Protective Put
    • Collar
  • Delta-Hedging
    • Delta allgemein
    • Binomialmodell
    • Black-Scholes-Modell
• Implementation

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit befasst sich mit der Absicherung von Aktienrisiken durch Optionen, insbesondere mit dem Delta-Hedging. Ziel ist es, die Funktionsweise von Optionen und das Delta-Hedging zu erläutern und zu analysieren, ob sich diese Methoden auch für Privatanleger lohnen.

• Grundlagen und Funktionsweise von Optionen
• Bedeutung der Volatilität bei der Optionsbepreisung
• Einführung in das Konzept des Hedging
• Praktische Anwendung des Delta-Hedging
• Bewertung der Eignung von Delta-Hedging für Privatanleger

Zusammenfassung der Kapitel

Einleitung

Die Einleitung thematisiert den Wandel im Finanzsektor, insbesondere den Anstieg der Popularität von Optionen, die jedoch auch ein umfassendes Verständnis erfordern. Die Arbeit fokussiert sich auf den ursprünglichen Zweck von Optionen: die Absicherung von Basiswerten und die Risikoreduktion. Das Delta-Hedging wird als bewährtes Verfahren vorgestellt, das auch für Privatanleger von Interesse sein könnte.

Optionen

Grundlagen von Optionen

Dieses Kapitel erläutert die Funktionsweise von Optionen, insbesondere von Call- und Put-Optionen. Es werden wichtige Konzepte wie Ausübungspreis, Verfallstermin und Geldnähe definiert und erklärt. Des Weiteren wird auf die Unterscheidung zwischen amerikanischen und europäischen Optionen eingegangen.

Optionsbepreisung

Das Kapitel behandelt die Preisbildung von Optionen. Zwei renommierte Modelle zur Optionsbepreisung, das Binomialmodell und das Black-Scholes-Modell, werden vorgestellt und ihre wichtigsten Parameter, insbesondere die Volatilität, werden erläutert.

Schlüsselwörter

Die Arbeit befasst sich mit den zentralen Themen der Optionsbepreisung, des Hedging von Aktienrisiken und insbesondere mit dem Delta-Hedging. Wichtige Schlüsselwörter sind: Optionen, Call-Optionen, Put-Optionen, Volatilität, Binomialmodell, Black-Scholes-Modell, Hedging, Delta-Hedging, Risikomanagement.