Darstellung und Analyse moderner Anlagevehikel

Aufgezeigt anhand von Strukturierten Produkten & ETFs

Diplomarbeit, 2009
73 Seiten, Note: 1.5

BWL - Bank, Börse, Versicherung

Leseprobe

Inhaltsverzeichnis

Executive Summary
Geschichtlicher Abriss

Geschichte der Strukturierten Produkte
Geschichte der ETFs

Geschichtliche Entwicklung der ETFs

Marktanalyse

Strukturierte Produkte
ETFs

ETFs im globalen Umfeld

Darstellung Strukturierte Produkte

Definition
Funktionsweise
Einteilung in Grundkategorien

Produkttypen

Kapitalschutz-Produkte

Plain-Vanilla-Kapitalschutz-Produkte

Übersicht Kapitalschutz-Produkte

Renditeoptimierungs-Produkte

Discount-Zertifikate

Übersicht Discount-Zertifikate

Reverse Convertibles

Übersicht Reverse Convertibles

Barrier Reverse Convertibles

Übersicht Barrier Reverse Convertibles

Express-Zertifikate

Übersicht Express-Zertifikate

Partizipations-Produkte

Tracker-Zertifikate

Übersicht Tracker-Zertifikate (Bull/Bear)

Bonus-Zertifikate

Übersicht Bonus-Zertifikate

Outperformance-Zertifikate

Übersicht Outperformance-Zertifikate

Twin-Win-Zertifikate

Übersicht Twin-Win-Zertifikate

Sind Strukturierte Produkte noch zeitgemäss?
Vorurteile gegen Strukturierte Produkte
Grundregeln für den Kauf von Strukturierten Produkten

Vorteile aus Anlegersicht

Darstellung Exchange Traded Funds (ETFs)

Definition

Vorteile

Diversifikation in einer Transaktion
Sicherheit
Hohe Transparenz
Fortlaufender Handel und Preisfestlegung
Niedrige Kosten
Hohe Liquidität
Volle Dividendenpartizipation
Kein Wiederanlagerisiko

Risiken

Marktrisiko allgemein
Marktrisiko speziell
Währungsrisiko
Benchmarkwechsel
Dekotierung
Tracking Error

Kosten

Managementgebühr
Total-Expense-Ratio
Spread
Transaktionskosten

Basiswerte von ETFs

Definition Index

Replikationsvarianten

Vollständige Indexnachbildung
Sampling-Methoden
Synthetische Indexnachbildung

ETFs in Investmentstrategien

Das Core-Satellite-Konzept
Asset Allocation
Cash-Management
Sektorallokation/Dividendenstrategie/Sizestrategie

Trends

ETFs
Strukturierte Produkte

Konklusion

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit hat zum Ziel, moderne Anlagevehikel, insbesondere Strukturierte Produkte und ETFs, darzustellen und zu analysieren. Sie befasst sich mit der Geschichte, Funktionsweise, Vorteilen, Risiken und Kosten dieser Produkte, sowie deren Einsatzmöglichkeiten in Investmentstrategien.

Entwicklung und Geschichte von Strukturierten Produkten und ETFs
Analyse der Funktionsweise und der verschiedenen Produkttypen
Bewertung von Vorteilen, Risiken und Kosten der Anlagevehikel
Einordnung und Anwendung in Investmentstrategien
Aktuelle Trends im Bereich der Anlagevehikel

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einem geschichtlichen Abriss über Strukturierte Produkte und ETFs. Anschliessend werden die beiden Anlagevehikel in einer Marktanalyse näher beleuchtet. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Darstellung der Funktionsweise, Einteilung und der verschiedenen Produkttypen der Strukturierten Produkte. Es werden auch Vorurteile und Grundregeln für den Kauf von Strukturierten Produkten behandelt. Anschliessend wird auf die Vorteile, Risiken, Kosten und Basiswerte von ETFs eingegangen, sowie deren Einsatzmöglichkeiten in Investmentstrategien erläutert. Abschliessend werden die wichtigsten Trends im Bereich der Anlagevehikel beleuchtet.

Schlüsselwörter

Die Arbeit befasst sich mit den folgenden Schlüsselbegriffen: Strukturierte Produkte, ETFs, Kapitalschutz, Renditeoptimierung, Partizipation, Index, Replikation, Investmentstrategie, Diversifikation, Risiko, Kosten, Trends.

Häufig gestellte Fragen

Was sind Strukturierte Produkte?

Es handelt sich um Anlageinstrumente, die aus einer Kombination von klassischen Basiswerten (wie Aktien) und derivativen Komponenten bestehen, um spezifische Auszahlungsprofile zu erzeugen.

Was ist der Hauptvorteil von ETFs gegenüber klassischen Fonds?

Exchange Traded Funds (ETFs) bieten niedrige Kosten, hohe Transparenz, fortlaufende Handelbarkeit und eine sofortige Diversifikation in einer einzigen Transaktion.

Welche Risiken bergen ETFs?

Neben dem allgemeinen Marktrisiko gibt es spezifische Risiken wie das Währungsrisiko, den Tracking Error (Abweichung vom Index) oder das Kontrahentenrisiko bei synthetischer Replikation.

Was versteht man unter dem „Core-Satellite-Konzept“?

Es ist eine Investmentstrategie, bei der ein stabiler Kern (Core, z.B. breit gestreute ETFs) durch risikoreichere Einzelinvestments (Satellites) ergänzt wird, um die Rendite zu optimieren.

Was ist ein Kapitalschutz-Produkt?

Ein Strukturiertes Produkt, das dem Anleger am Ende der Laufzeit die Rückzahlung eines Mindestbetrags (meist 100% des Nennwerts) garantiert, während er gleichzeitig an Kursgewinnen partizipieren kann.

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Details

Titel: Darstellung und Analyse moderner Anlagevehikel
Untertitel: Aufgezeigt anhand von Strukturierten Produkten & ETFs
Hochschule: AKAD Höhere Fachschule Banking und Finance AG (Banken und Finanzen)
Veranstaltung: Bankwirtschaft
Note: 1.5
Autoren: Pascal Stäuble (Autor:in), Oliver Riberzani (Autor:in)
Erscheinungsjahr: 2009
Seiten: 73
Katalognummer: V145048
ISBN (eBook): 9783640557165
ISBN (Buch): 9783640557462
Dateigröße: 1361 KB
Sprache: Deutsch
Schlagworte: Darstellung Analyse Anlagevehikel Aufgezeigt Strukturierten Produkten ETFs
Produktsicherheit: GRIN Publishing GmbH
Preis (Ebook): US$ 31,99
Preis (Book): US$ 45,99

Arbeit zitieren: Pascal Stäuble (Autor:in), Oliver Riberzani (Autor:in), 2009, Darstellung und Analyse moderner Anlagevehikel, München, Page::Imprint:: GRINVerlagOHG, https://www.diplomarbeiten24.de/document/145048