Mezzanine-Kapital als Finanzierungsalternative für den Mittelstand

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung und Zielsetzung
• Aufbau der Arbeit
• Mittelständische Unternehmen
• Definition des Mittelstands
• Der quantitative Aspekt
• Der qualitative Aspekt
• Finanzierungsstruktur im Mittelstand
• Basel II und Rating
• Insolvenzursache und -prognose im Mittelstand
• Definition und Einordnung von Mezzanine-Kapital
• Definition und Abgrenzung von Mezzanine-Kapital
• Differenzierung von Standard-Mezzanine und Individual-Mezzanine
• Anwendungsgebiete
• Vor- und Nachteile von Mezzanine-Kapital
• Anschlussfinanzierung beim Auslauf der Mezzanine-Programme
• Mezzanine-Finanzierungsinstrumente
• Equity Mezzanine (Eigenkapitalausrichtung)
• Atypisch stille Gesellschaft
• Genussrechtskapital
• Debt Mezzanine (Fremdkapitalausrichtung)
• Typisch stille Gesellschaft
• Nachrangdarlehen
• Partiarisches Darlehen
• Hybrid Mezzanine
• Wandelanleihen
• Optionsanleihen
• Bilanzielle und steuerliche Behandlung von Mezzanine-Kapital
• Bilanzielle Behandlung von Mezzanine-Kapital nach HGB
• Stille Gesellschaft
• Genussrechtskapital
• Nachrangdarlehen
• Partiarisches Darlehen
• Wandel- und Optionsanleihen
• Steuerliche Behandlung von Mezzanine-Kapital
• Stille Gesellschaft
• Genussrechtskapital
• Nachrangdarlehen
• Partiarisches Darlehen
• Wandelanleihe
• Optionsanleihe
• Realisierung einer Mezzanine-Finanzierung
• Implementierung einer Genussscheinemission
• Mezzanine-Finanzierung am Fallbeispiel der HUETTEMANN GmbH
• Unternehmensprofil
• Realisierung des Konzeptes
• Mezzanine-Finanzierung am Fallbeispiel der insolventen Geiger Technologies GmbH

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit der Mezzanine-Finanzierung als alternative Finanzierungsquelle für den Mittelstand. Sie analysiert die Funktionsweise und die verschiedenen Instrumente der Mezzanine-Finanzierung sowie deren bilanzielle und steuerliche Behandlung. Die Arbeit untersucht zudem die Chancen und Risiken der Mezzanine-Finanzierung für mittelständische Unternehmen.

• Definition und Abgrenzung von Mezzanine-Kapital
• Finanzierungsstruktur im Mittelstand
• Mezzanine-Finanzierungsinstrumente
• Bilanzielle und steuerliche Behandlung von Mezzanine-Kapital
• Realisierung einer Mezzanine-Finanzierung

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit darlegt. Im Anschluss werden die Besonderheiten des Mittelstands und dessen Finanzierungsstruktur im Detail beleuchtet. Das dritte Kapitel widmet sich der Definition und Einordnung von Mezzanine-Kapital, wobei auch die Vor- und Nachteile dieser Finanzierungsform behandelt werden. Anschließend werden die verschiedenen Mezzanine-Finanzierungsinstrumente vorgestellt und deren bilanzielle sowie steuerliche Behandlung erläutert. Im sechsten Kapitel werden schließlich die Realisierungsmöglichkeiten einer Mezzanine-Finanzierung anhand von Fallbeispielen dargestellt.

Schlüsselwörter

Mezzanine-Kapital, Mittelstand, Finanzierungsalternative, Eigenkapitalausrichtung, Fremdkapitalausrichtung, Hybrid Mezzanine, Bilanzierung, Steuerliche Behandlung, Fallbeispiele.