Asset Allocation im Rahmen moderner, privater Finanzplanung

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
  • 1.1 Problemstellung und Zielsetzung
  • 1.2 Aufbau und Struktur der Arbeit
• 2 Begriffsbestimmung
  • 2.1 moderne, private Finanzplanung
  • 2.2 Asset Allocation
• 3 Portefeuillecharakteristika
  • 3.1 Finanztheorien
    • 3.1.1 Das Portfolio-Selection Modell
      • 3.1.1.1 Einführung
      • 3.1.1.2 mathematische Vorgehensweise
      • 3.1.1.3 Beispiel zur Portfolio-Selection
      • 3.1.1.4 Kritik am Portfolio-Selection Modell
    • 3.1.2 Die Efficient-Market-Hypothesis
  • 3.2 Risiko
    • 3.2.1 Unterscheidung systematisches / unsystematisches Risiko
    • 3.2.2 Risikokennzahlen
      • 3.2.2.1 Volatilität
      • 3.2.2.2 Ausfallwahrscheinlichkeit
      • 3.2.2.3 Betafaktor
      • 3.2.2.4 Residualvolatilität
      • 3.2.2.5 Weitere
    • 3.2.3 Risikobehandlung in der Praxis
  • 3.3 Rendite
    • 3.3.1 aktive versus Benchmarkrendite
    • 3.3.2 zeit- versus wertgewichtete Rendite
    • 3.3.3 arithmetische versus geometrische Durchschnittsrendite
  • 3.4 Performance
    • 3.4.1 Performancekennzahlen
      • 3.4.1.1 Sharpe-Maß
      • 3.4.1.2 Treynor-Maß
    • 3.4.2 allgemeine Problematik der Performancebeurteilung
      • 3.4.2.1 Performance-Attribution
      • 3.4.2.2 Der Faktor Glück
  • 3.5 Assetklassen
    • 3.5.1 Bargeld
    • 3.5.2 Anleihen
    • 3.5.3 Aktien
    • 3.5.4 Hedge Fonds
    • 3.5.5 unternehmerische Beteiligungen
    • 3.5.6 Weitere
• 4 Umsetzung anhand eines Kundenbeispiels
  • 4.1 Ausgangssituation
  • 4.2 Konzepterstellung
    • 4.2.1 MPT-Portefeuille
    • 4.2.2 Beteiligungs-Portefeuille
    • 4.2.3 Manager-Mix-Portefeuille
    • 4.2.4 Portefeuille-Konsolidierung
  • 4.3 Portefeuille-Controlling und -Monitoring
  • 4.4 Ergebnispräsentation
• 5 Resümee

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Bachelorarbeit befasst sich mit dem Thema der Asset Allocation im Rahmen moderner, privater Finanzplanung. Ziel ist es, die Bedeutung der Asset Allocation als strategische Entscheidung für die langfristige Vermögensbildung und die Risikosteuerung aufzuzeigen und anhand eines Kundenbeispiels zu veranschaulichen.

• Bedeutung der Asset Allocation für die langfristige Vermögensbildung
• Risikosteuerung und Diversifikation
• Analyse von verschiedenen Assetklassen und deren Eigenschaften
• Entwicklung und Bewertung von Portefeuillekonzepten
• Praxisnahe Umsetzung anhand eines Kundenbeispiels

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 führt in die Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit ein. Es erläutert die Relevanz des Themas Asset Allocation im Kontext der modernen, privaten Finanzplanung.

Kapitel 2 definiert die zentralen Begriffe "moderne, private Finanzplanung" und "Asset Allocation". Es skizziert die wesentlichen Merkmale und Ziele dieser beiden Konzepte.

Kapitel 3 untersucht die relevanten Portefeuillecharakteristika, die für die Asset Allocation von Bedeutung sind. Es analysiert verschiedene Finanztheorien, Risiko- und Renditekonzepte sowie die wichtigsten Assetklassen.

Kapitel 4 demonstriert die praktische Umsetzung der Asset Allocation anhand eines Kundenbeispiels. Es zeigt die Entwicklung und Bewertung von Portefeuillekonzepten auf, die auf die individuellen Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten sind.

Kapitel 5 fasst die wichtigsten Ergebnisse der Arbeit zusammen und zieht Schlussfolgerungen für die praktische Anwendung der Asset Allocation.

Schlüsselwörter

Asset Allocation, moderne, private Finanzplanung, Portefeuilletheorie, Risiko, Rendite, Performance, Diversifikation, Assetklassen, Kundenbeispiel, Vermögensbildung, Risikosteuerung.