Cash Flow basierte Finanzierungen

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung
• Gang der Untersuchung
• Grundlagen der Projektfinanzierung
• Begriffsbestimmung und Abgrenzung zur Unternehmensfinanzierung
• Historische Entwicklung
• Moderne Anwendungsbereiche
• Charakteristische Merkmale
• Cashflow Related Lending
• Risk Sharing
• Off-Balance-Sheet Finanzierung
• Abgrenzung zu verwandten Finanzierungskonstruktionen
• Exportfinanzierung
• Venture Capital
• Projektbeteiligte
• Risikosituation von Fremdkapitalgebern in der Projektfinanzierung
• Begriffsbestimmung „Risiko“
• Projektrisiken von Fremdkapitalgebern
• Rahmenbedingungen der Schiffsfinanzierung
• Definition des Finanzierungsgegenstandes „Schiff“
• Schifffahrtsmärkte
• Schiffstypen
• Containerschiffe
• Tanker
• Trockene Massengutfrachter/Bulk Carrier
• Kombinierte Schiffstypen
• Passagierschiffe
• Marktgröße
• Beteiligte an einem Schiffsprojekt
• Frachtverträge im Seefrachtverkehr (Chartertypen)
• Zeitcharter
• Tramp-/Reise-Charter
• Bareboat-Charter
• Zeitreiheneigenschaften von Charterraten
• Bestimmungsfaktoren von Charterraten
• Rechtliche Rahmenbedingungen
• Internationales Seerecht
• Ein-Schiff-Gesellschaft
• Schiffsfinanzierung im internationalen Kontext
• Einordnung der Schiffsfinanzierung in die Projektfinanzierung
• Cashflow Related Lending
• Risk Sharing
• Off-Balance-Sheet Effekt
• Risiken in der bankseitigen Schiffsfinanzierung
• Begriffseingrenzung „bankseitige Schiffsfinanzierung“ und „Risiko“
• Risiken in der bankseitigen Schiffsfinanzierung
• Länderrisiko
• Wechselkursrisiko
• Inflationsrisiko
• Zinsänderungsrisiko
• Bonitätsrisiko
• Gutachtenrisiko
• Betriebs- und Funktionsrisiko
• Fertigstellungsrisiko
• Marktpreisrisiko
• Juristisches Durchsetzungsrisiko und rechtliches Risiko
• Konzessions- und Genehmigungsrisiko
• Gesamtfinanzierungsrisiko
• Force Majeur Risiko
• Umweltrisiko
• Sonstige Risiken
• Gesamtübersicht bankseitiger Risiken in der Schiffsfinanzierung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit der Analyse von Cashflow basierten Finanzierungen in der internationalen Handelsschifffahrt. Im Fokus steht die Untersuchung der bankseitigen Risiken, die bei der Finanzierung von Schiffsprojekten auftreten können. Die Arbeit soll einen umfassenden Einblick in die Besonderheiten der Schiffsfinanzierung im Kontext der Projektfinanzierung geben und gleichzeitig die relevanten Risikofaktoren aus bankseitiger Sicht beleuchten.

• Analyse der Cashflow basierten Finanzierungsmodelle in der Schiffsfinanzierung
• Untersuchung der bankseitigen Risiken bei Finanzierungsprojekten in der Handelsschifffahrt
• Bewertung der Bedeutung von Risk Sharing und Off-Balance-Sheet Finanzierung in der Schiffsfinanzierung
• Einordnung der Schiffsfinanzierung in den Kontext der Projektfinanzierung
• Erstellung einer umfassenden Übersicht über die relevanten Risikofaktoren aus bankseitiger Sicht

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung stellt die Problemstellung der Arbeit vor und erläutert den Gang der Untersuchung. Kapitel 2 beschäftigt sich mit den Grundlagen der Projektfinanzierung, wobei die Begriffsbestimmung, die historische Entwicklung, die Anwendungsbereiche und die charakteristischen Merkmale dieser Finanzierungsform im Vordergrund stehen. Zudem werden die Abgrenzung zu verwandten Finanzierungsformen sowie die Risikosituation von Fremdkapitalgebern in der Projektfinanzierung beleuchtet. Kapitel 3 widmet sich den Rahmenbedingungen der Schiffsfinanzierung, einschließlich der Definition des Finanzierungsgegenstandes „Schiff“, der Schifffahrtsmärkte, der beteiligten Akteure und der Frachtverträge im Seefrachtverkehr. Kapitel 4 ordnet die Schiffsfinanzierung in die Projektfinanzierung ein und beleuchtet die spezifischen Merkmale von Cashflow Related Lending, Risk Sharing und Off-Balance-Sheet Finanzierung in diesem Kontext. Kapitel 5 befasst sich mit den Risiken in der bankseitigen Schiffsfinanzierung, wobei eine detaillierte Analyse der relevanten Risikofaktoren aus bankseitiger Sicht erfolgt. Die Arbeit endet mit einer Zusammenfassung, einem Fazit und einem Ausblick auf zukünftige Entwicklungen in der Schiffsfinanzierung.

Schlüsselwörter

Projektfinanzierung, Schiffsfinanzierung, Cashflow Related Lending, Risk Sharing, Off-Balance-Sheet Finanzierung, Bankseitige Risiken, Länderrisiko, Wechselkursrisiko, Inflationsrisiko, Zinsänderungsrisiko, Bonitätsrisiko, Gutachtenrisiko, Betriebs- und Funktionsrisiko, Fertigstellungsrisiko, Marktpreisrisiko, Juristisches Durchsetzungsrisiko, Konzessions- und Genehmigungsrisiko, Gesamtfinanzierungsrisiko, Force Majeur Risiko, Umweltrisiko, Internationale Handelsschifffahrt