Prozyklizität - Regulatorische Anforderung an Finanzmarktkrisen

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung & Zielsetzung der Arbeit

2 Basel II

2.1 Auf dem Weg zu Basel II – Historie und Entwicklung

2.2 Basel II – Die 3 Säulen

2.3 Säule 1 – Mindestkapitalanforderungen

2.3.1 Behandlung von Verbriefungen

2.3.2 Kredit des Retailportfolios

2.3.3 Der Standardansatz

2.3.4 Der IRB-Ansatz

3 Vermutete Prozyklizität im Zusammenhang mit Basel II

3.1 Auswertung der Quantitative Impact Studies

3.1.1 QIS 3

3.1.2 QIS 4

3.1.3 QIS 5

3.2 Zwischenfazit: Prozyklizität durch Basel II

4 Kreditrisikotransfer unter dem Fair Value Gedanken

4.1 Kategorisierung von Finanzinstrumenten

4.1.1 Bewertungsmaßstäbe nach IFRS

4.1.2 Zugangs- und Folgebewertung der jeweiligen IFRS-Kategorien

4.2 Bewertung nach beizulegendem Zeitwert und Wertminderungen

4.2.1 Bewertung bei aktivem Markt

4.2.2 Bewertung bei nicht aktivem Markt

4.2.3 Wertminderungen von Finanzinstrumenten

4.3 Zwischenfazit: Prozyklizität durch IFRS

5 Fazit und Ausblick

Zielsetzung & Themen der Arbeit

Die vorliegende Arbeit untersucht die regulatorischen Standards Basel II und die International Financial Reporting Standards (IFRS) im Kontext der Finanzmarktkrise, um zu analysieren, ob diese Bestimmungen prozyklisch wirken und die Kreditvergabe von Banken in Krisenzeiten negativ beeinflussen können.

• Analyse der Eigenkapitalunterlegung unter Basel II (Säule 1).
• Untersuchung der Prozyklizität von Basel II anhand der Quantitative Impact Studies (QIS 3-5).
• Bewertung von Kreditrisikotransferprodukten unter den Fair-Value-Bilanzierungsregeln nach IFRS.
• Diskussion der Auswirkungen von Marktunvollkommenheiten und Bewertungsmodellen in illiquiden Märkten.
• Erarbeitung der Zusammenhänge zwischen regulatorischen Anforderungen, Bilanzierungsmethoden und der Kreditvergabe in Abschwungphasen.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung & Zielsetzung der Arbeit: Einführung in die Thematik der Subprime-Krise und der Forschungsfrage nach der prozyklischen Wirkung regulatorischer Anforderungen auf die Kreditvergabe.

2 Basel II: Detaillierte Erläuterung des Drei-Säulen-Konzepts von Basel II mit Fokus auf die quantitativen Mindestkapitalanforderungen und die verschiedenen Risikomessverfahren.

3 Vermutete Prozyklizität im Zusammenhang mit Basel II: Analyse der Ergebnisse der Quantitative Impact Studies (QIS 3-5) zur Untersuchung prozyklischer Effekte im Rahmen der Baseler Eigenkapitalregeln.

4 Kreditrisikotransfer unter dem Fair Value Gedanken: Untersuchung der Bilanzierung von Kreditrisikotransferprodukten nach IFRS und der Problematik der Bewertung in inaktiven Märkten.

5 Fazit und Ausblick: Zusammenfassende Bewertung der regulatorischen Maßnahmen im Kontext der Finanzkrise und Ausblick auf zukünftige Modifikationen zur Dämpfung prozyklischer Wirkungen.

Schlüsselwörter

Basel II, IFRS, Prozyklizität, Kreditvergabe, Subprime-Krise, Verbriefungen, Fair Value, Eigenkapitalunterlegung, Risikomanagement, Risikogewichtung, Marktdisziplin, Finanzinstrumente, Bilanzierung, Impairment Test, Liquidität.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der vorliegenden Bachelor-Thesis grundlegend?

Die Arbeit analysiert, ob regulatorische Anforderungen wie Basel II und die Bilanzierungsstandards IFRS in Krisenzeiten prozyklisch wirken und somit die Kreditvergabe von Banken negativ beeinflussen.

Welches sind die zentralen Themenfelder dieser Arbeit?

Die Schwerpunkte liegen auf den Eigenkapitalvorschriften von Basel II, der Bewertung von Finanzinstrumenten nach IFRS (Fair Value) sowie dem Risikomanagement bei Verbriefungen.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist die Untersuchung, inwiefern die aktuellen regulatorischen und bilanztechnischen Standards in Abschwungphasen eine prozyklische Abwärtsspirale bei der Kreditvergabe auslösen oder verstärken können.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Es wird eine deskriptive und analysierende Methode verwendet, die auf der Auswertung von regulatorischen Dokumenten, den Ergebnissen der Quantitative Impact Studies (QIS) und der einschlägigen Fachliteratur zur Bilanzierung basiert.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die Untersuchung der Baseler Eigenkapitalvereinbarung und deren Risikomessverfahren sowie eine detaillierte Analyse der IFRS-Bewertungskategorien für Finanzinstrumente in liquiden und illiquiden Märkten.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind Prozyklizität, Basel II, IFRS, Fair Value, Kreditrisikotransfer, Eigenkapital und Finanzmarktkrisen.

Wie beeinflusst die Fair-Value-Bilanzierung die Eigenkapitalbasis einer Bank?

In Krisenzeiten führt die Bewertung zum Fair Value bei sinkenden Preisen zu unmittelbaren Abschreibungen oder negativen Neubewertungen, was das Eigenkapital mindert und Banken unter Druck setzen kann, weniger Kredite zu vergeben.

Warum sind die Ergebnisse der Quantitative Impact Studies (QIS) für die Arbeit relevant?

Die QIS-Ergebnisse dienen als empirische Grundlage, um die Auswirkungen von Basel II auf die Eigenkapitalanforderungen deutscher Institute zu quantifizieren und Tendenzen für prozyklisches Verhalten zu identifizieren.