Analyse von Exchange Traded Funds als Portfoliooptimierungsinstrument für private und professionelle Anleger

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung
• Gang der Untersuchung
• Theoretische und konzeptionelle Grundlagen der Portfoliooptimierung
• Asset Allokation
• Definition Asset Allokation
• Top-down- und Bottom-up-Ansatz
• Investment-Opportunity -Set
• Strategische Asset Allocation vs. Taktische Asset Allocation
• Steuerung des Portfoliomanagements
• Aktives Portfoliomanagement
• Passives Portfoliomanagement
• Empirischer Ergebnisvergleich
• Kritische Würdigung
• Indexing
• Indizes als Benchmark der Indexanlage
• Arten von Indizes
• Exchange Traded Funds - Portfoliooptimierungsinstrument
• Definition ETF
• Historische Entwicklung
• Vorteile und Nachteile von ETF
• Handel
• XTF-Handelsplattform
• Indikativer Nettoinventarwert und Berechnung des iNAV
• Creation-Redemption-Prozess
• Xetra-Liquiditätsmaß
• Tracking Error
• Indextrackingstrategien
• Full-Replikation
• Representative-Sample
• Synthetische Replikation
• Risiken der ETF-Anlage
• Handelsstrategien mit ETF
• Anlagestrategien für Privatanleger
• Core-Satellite-Strategie
• Portfoliodiversifikation
• Intraday Trading
• Anlagestrategien für professionelle Anleger
• ETF-Leerverkäufe
• ETF als Futures-Ersatz
• Covered-Call-ETF
• Protective-Put-ETF
• Alternative Sonderformen des Indexing
• Exchange Traded Commodities
• Enhanced Index Funds
• Indexzertifikate
• RAFI-ETF
• Indexnahe Fonds
• Steuerliche Behandlung von ETF

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit der Analyse von Exchange Traded Funds (ETF) als Portfoliooptimierungsinstrument für private und professionelle Anleger. Ziel der Arbeit ist es, die Funktionsweise von ETFs zu beleuchten und ihre Eignung als Investmentstrategie zu bewerten.

• Die Bedeutung der Portfoliooptimierung im Kontext von Asset Allocation
• Die Funktionsweise von ETFs und ihre Rolle als Index Tracking-Instrument
• Die Vor- und Nachteile von ETF-Investments für verschiedene Anlegergruppen
• Die verschiedenen Handelsstrategien mit ETFs und ihre spezifischen Risiken
• Die steuerliche Behandlung von ETFs und ihre Relevanz für Anleger

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in die Thematik der Portfoliooptimierung und die Bedeutung von ETFs ein. Sie skizziert die Problemstellung und den Gang der Untersuchung. Kapitel 2 beleuchtet die theoretischen Grundlagen der Portfoliooptimierung, insbesondere die Asset Allocation und die verschiedenen Ansätze des Portfoliomanagements. Kapitel 3 definiert ETFs und erläutert ihre historische Entwicklung, ihre Funktionsweise sowie ihre Vor- und Nachteile. Kapitel 4 stellt verschiedene Handelsstrategien mit ETFs vor, sowohl für Privatanleger als auch für professionelle Anleger. Die steuerliche Behandlung von ETFs wird in Kapitel 4.4 behandelt.

Schlüsselwörter

Exchange Traded Funds, Portfoliooptimierung, Asset Allocation, Index Tracking, Passives Investment, Handelsstrategien, Risikomanagement, Steuerliche Behandlung