Asset- und Portfoliomanagement

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Ziele des Investors
• Das Magische Dreieck
• Rendite
• Risiko
• Risiko nach Markowitz
• Risiko nach Roy
• Weitere Risikomaße
• Liquidität
• Investment-Opportunity-Set
• Kundensegmentierung
• Einteilung und Beratung nach dem Wertpapieraufsichtsgesetz 2007 (WAG)
• Einteilung nach dem Veranlagungsvolumen
• Auswahl und Zusammensetzung der Assets
• Asset Allocation im weiteren Sinn
• Strategische Asset Allocation
• Taktische Asset Allocation
• Anlagestile
• Die Ertragserwartungen des Anlegers
• Aktives versus passives Portfoliomanagement
• Core-Satellite-Ansatz
• Timing
• Stock-Picking
• Zyklisches Investment
• Long-Short-Strategie
• Value- versus Growth-Strategie
• Börsengurus
• Portfoliotheorie
• Die Markttechnik
• Die Fundamentalanalyse
• Die Moderne Portfoliotheorie
• Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Masterarbeit befasst sich mit der Frage, ob Aktien für den Privatkunden eine geeignete Anlageform darstellen. Die Arbeit untersucht die verschiedenen Ziele des Investors, die für die Anlageentscheidung relevant sind, und analysiert die verschiedenen Möglichkeiten der Asset Allocation und des Portfoliomanagements.

• Ziele des Investors: Rendite, Risiko, Liquidität
• Kundensegmentierung: Einteilung nach dem Wertpapieraufsichtsgesetz und nach dem Veranlagungsvolumen
• Asset Allocation: Strategische und taktische Asset Allocation
• Anlagestile: Aktives vs. passives Portfoliomanagement, Core-Satellite-Ansatz, Timing, Stock-Picking, Zyklisches Investment, Long-Short-Strategie, Value- vs. Growth-Strategie
• Portfoliotheorie: Markttechnik, Fundamentalanalyse, Moderne Portfoliotheorie

Zusammenfassung der Kapitel

• Einleitung: Die Masterarbeit behandelt die aktuelle Finanzkrise und deren Auswirkungen auf das Anlageverhalten von Privatanlegern. Die Arbeit stellt die Notwendigkeit einer breiten und diversifizierten Anlagepolitik sowie den Stellenwert von Aktien in einem langfristigen Anlagehorizont heraus.
• Ziele des Investors: Dieses Kapitel beschreibt die wichtigsten Ziele des Investors, die für die Anlageentscheidung relevant sind: Rendite, Risiko und Liquidität. Das Kapitel erklärt das "Magische Dreieck" der Anlageziele und erläutert verschiedene Risikomaße.
• Kundensegmentierung: Dieses Kapitel beschäftigt sich mit der Einteilung von Anlegern anhand des Wertpapieraufsichtsgesetzes 2007 (WAG) und des Veranlagungsvolumens. Es zeigt die verschiedenen Beratungspflichten, die auf die jeweiligen Kundengruppen zukommen.
• Auswahl und Zusammensetzung der Assets: Dieses Kapitel erläutert die Asset Allocation im weiteren Sinne, die strategische Asset Allocation und die taktische Asset Allocation. Es beschreibt die verschiedenen Ansätze, um ein Portfolio zu erstellen, das den individuellen Bedürfnissen des Investors entspricht.
• Anlagestile: Dieses Kapitel stellt verschiedene Anlagestile vor, darunter aktives vs. passives Portfoliomanagement, Core-Satellite-Ansatz, Timing, Stock-Picking, Zyklisches Investment, Long-Short-Strategie, Value- vs. Growth-Strategie. Es beleuchtet die Vor- und Nachteile der einzelnen Ansätze.

Schlüsselwörter

Die Masterarbeit beleuchtet die Anlagemöglichkeiten für den Privatkunden im Kontext der aktuellen Finanzkrise. Die Arbeit beschäftigt sich mit den wichtigsten Anlagezielen, der Kundensegmentierung, der Asset Allocation, verschiedenen Anlagestilen und der Portfoliotheorie. Zu den zentralen Themen gehören die Rendite, das Risiko, die Liquidität, das Wertpapieraufsichtsgesetz, die strategische und taktische Asset Allocation, aktives und passives Portfoliomanagement, Core-Satellite-Ansatz, Timing, Stock-Picking, zyklisches Investment, Long-Short-Strategie, Value- vs. Growth-Strategie, die Markttechnik, die Fundamentalanalyse und die Moderne Portfoliotheorie.