Die internationale Rechnungslegung im Spiegel der Finanzkrise

Inhaltsverzeichnis

• 1. Problemstellung
• 2. Die Entstehung der Finanzkrise und damit zusammenhängende Problemfelder
  • 2.1. Entwicklungen im US-amerikanischen Hypothekenmarkt
    • 2.1.1. Die makroökonomischen Rahmenbedingungen in der USA vor der Finanzkrise
    • 2.1.2. Der Subprime Hypothekenmarkt - Definition und Überblick
  • 2.2. Die Verbriefung von Krediten
    • 2.2.1. Der Verbriefungsprozess von Hypotheken und deren Hauptakteure
    • 2.2.2. Klassifizierung der Asset Backed Securities
  • 2.3. Von der Subprime-Krise zur internationalen Finanzkrise
    • 2.3.1. Die Explosion der Immobilienblase
    • 2.3.2. Der Zusammenbruch des Interbankenmarkts
• 3. Der Beitrag von IAS 27 und SIC-12 zur Finanzkrise - Versäumte Konsolidierung von Zweckgesellschaften?
  • 3.1. Probleme bei der Nicht-Konsolidierung von Zweckgesellschaften
  • 3.2. Ziele und Anreize bei der Gründung von Zweckgesellschaften
    • 3.2.1. Umgehung der bankenaufsichtsrechtlichen Eigenkapitalregelungen nach Basel I&II
    • 3.2.2. Reduzierung der Refinanzierungskosten
  • 3.3. Untersuchung der Konsolidierungspflicht von SPEs nach IAS 27
    • 3.3.1. Das Control-Konzept nach IFRS - Voting-Rights-Approach
    • 3.3.2. Überprüfung der Konsolidierungspflicht von Zweckgesellschaften anhand der Tatbestandsmerkmale der Beherrschung nach IAS 27.13.12
  • 3.4. Untersuchung der Konsolidierungspflicht von SPEs nach SIC-12
    • 3.4.1. Wirtschaftliche Betrachtungsweise - Risk- and Rewards-Approach
    • 3.4.2. Überprüfung der Konsolidierungspflicht von Zweckgesellschaften anhand der Indizien von SIC-12.10
      • 3.4.2.1. Nutzen aus der Geschäftstätigkeit der Zweckgesellschaft
      • 3.4.2.2. Durchsetzbarkeit der Entscheidungsmacht
      • 3.4.2.3. Chancen- und Risiko-Verteilung
  • 3.5. Kritische Würdigung der verbleibenden Probleme des SIC-12
  • 3.6. Zusammenfassung und Schlussfolgerung
  • 3.7. Standardentwurf ED 10 - Verbesserung der Konsolidierungsproblematik durch Neuregelung der Beherrschungsdefinition?
    • 3.7.1. Anwendungsbereich des ED 10
    • 3.7.2. Das neue Beherrschungskonzept
    • 3.7.3. Strukturierte Einheiten - Neukonzeption der Indizien für Control
    • 3.7.4. Zusammenfassung und Ausblick zur künftigen Entwicklung der Konsolidierungsproblematik von Zweckgesellschaften
• 4. Der Fair Value im Belastungstest der Finanzkrise
  • 4.1. Die Fair Value-Problematik - Konzept und Anwendungsbereiche
  • 4.2. Die Fair Value-Bewertung bei Finanzinstrumenten nach IAS 39
    • 4.2.1. Finanzinstrumente - Begriff, Bewertung und Klassifizierung
    • 4.2.2. Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)
      • 4.2.2.1. Financial instruments held for trading (HfT)
      • 4.2.2.2. Designated financial instruments (Fair value option) (FVO)
    • 4.2.3. Financial instruments held to maturity (HtM)
    • 4.2.4. Loans and receivables (LaR)
    • 4.2.5. Available for sale financial assets (AfS)
    • 4.2.6. Zusammenfassende Ergänzungen
  • 4.3. Die Fair Value-Bewertungshierarchie nach IAS 39
    • 4.3.1. Stufe 1 und 2 - Mark-to-Market - Aktiver Markt vs. Inaktiver Markt
    • 4.3.2. Stufe 3 und 4
    • 4.3.3. Bewertungsmodelle - Mark-to-Model (MtM)
    • 4.3.4. Schlussfolgerungen
  • 4.4. Alternative und Lösungsansatz zur Fair Value-Problematik
    • 4.4.1. Fair Value vs. Anschaffungskosten
    • 4.4.2. Neuregelung des IAS 39.50 zur Reklassifizierung von Finanzinstrumenten
• 5. Thesenförmige Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit befasst sich mit der internationalen Rechnungslegung im Spiegel der Finanzkrise. Sie untersucht die Rolle von IAS 27 und SIC-12 bei der Konsolidierung von Zweckgesellschaften und analysiert die Auswirkungen des Fair Value-Konzepts in der Finanzkrise.

• Die Entstehung der Finanzkrise und die Rolle des Subprime-Hypothekenmarktes
• Die Bedeutung der Verbriefung von Krediten und die Herausforderungen der Konsolidierung von Zweckgesellschaften
• Die Kritik an IAS 27 und SIC-12 im Hinblick auf die Konsolidierungspflicht von Zweckgesellschaften
• Die Problematik des Fair Value-Konzepts in der Finanzkrise
• Alternative und Lösungsansätze zur Fair Value-Problematik

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Die Arbeit stellt die Problemstellung vor und erläutert den aktuellen Stand der Forschung zu internationalen Rechnungslegung im Kontext der Finanzkrise.
• Kapitel 2: Dieses Kapitel analysiert die Entstehung der Finanzkrise, wobei die Entwicklungen im US-amerikanischen Hypothekenmarkt sowie die Verbriefung von Krediten im Vordergrund stehen.
• Kapitel 3: Hier werden die Probleme bei der Nicht-Konsolidierung von Zweckgesellschaften im Kontext von IAS 27 und SIC-12 untersucht, wobei die Ziele und Anreize der Gründung von Zweckgesellschaften beleuchtet werden.
• Kapitel 4: Dieses Kapitel widmet sich der Fair Value-Problematik im Belastungstest der Finanzkrise und analysiert die Anwendung des Fair Value-Konzepts bei Finanzinstrumenten nach IAS 39.

Schlüsselwörter

Internationale Rechnungslegung, Finanzkrise, IAS 27, SIC-12, Zweckgesellschaften, Konsolidierung, Fair Value, Finanzinstrumente, IAS 39, Subprime-Hypothekenmarkt, Verbriefung.