Möglichkeiten und Grenzen einer Ausgliederung von Forderungen aus Bankensicht

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Kreditgeschäft aus Bankensicht
  • Motive für die Ausgliederung von Forderungen
  • Instrumente des Kreditrisikotransfers
• Traditionelle Kreditverbriefung
  • Transaktionsstruktur und beteiligte Parteien
  • Arten von Asset Backed Securities
    • Anzahl der Originatoren
    • Art der Forderungen
  • Kennzeichen einer ABS-Transaktion
    • Transaktionskosten
    • Rechtliche und bilanzrechtliche Anforderungen
  • Vorteile einer ABS-Transaktion für den Originator
    • Verbesserung des Liquiditätsmanagements
    • Verbesserung des Kreditrisikomanagements
    • Entlastung des ökonomischen und regulatorischen Eigenkapitals
  • Risiken einer ABS-Transaktion
    • Basisrisiken
    • Strukturrisiken
    • Verhaltensrisiken
• Synthetische Kreditverbriefung
  • Credit Default Swap
  • Credit Linked Note
  • Transaktionsstruktur und beteiligte Parteien
  • Merkmale der synthetischen Kreditverbriefung
    • Transaktionskosten
    • Flexibilität
  • Chancen der synthetischen Kreditverbriefung
    • Diversifikation des Kreditportfolios
    • Ökonomische und regulatorische Eigenkapitalentlastung
  • Risiken der synthetischen Kreditverbriefung
    • Kontrahentenrisiko
    • Operationelles Risiko
    • Systemisches Risiko
• Vergleich der traditionellen und synthetischen Kreditverbriefung
• Auswirkungen der Subprime-Krise auf den deutschen Verbriefungsmarkt
• Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit untersucht die Möglichkeiten und Grenzen einer Ausgliederung von Forderungen aus Bankensicht. Sie beleuchtet verschiedene Instrumente des Kreditrisikotransfers und ihre Funktionsweise, insbesondere die traditionelle und synthetische Kreditverbriefung. Die Analyse umfasst die Vorteile und Risiken dieser Transaktionen, einschließlich der Auswirkungen der Subprime-Krise auf den deutschen Verbriefungsmarkt.

• Analyse des Kreditrisikotransfers aus Bankensicht
• Vergleich der traditionellen und synthetischen Kreditverbriefung
• Bewertung der Vor- und Nachteile von Kreditverbriefungsinstrumenten
• Beurteilung der Auswirkungen der Subprime-Krise auf den deutschen Verbriefungsmarkt
• Identifizierung von Herausforderungen und zukünftigen Entwicklungen im Bereich der Kreditverbriefung

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in das Kreditgeschäft aus Bankensicht und beleuchtet die Motive für die Ausgliederung von Forderungen. Sie führt anschließend verschiedene Instrumente des Kreditrisikotransfers ein, wobei der Fokus auf der traditionellen Kreditverbriefung liegt. Dieses Kapitel analysiert die Transaktionsstruktur, Arten von Asset Backed Securities, Kennzeichen der Transaktionen und ihre Vor- und Nachteile für den Originator. Zudem werden die Risiken von ABS-Transaktionen beleuchtet, einschließlich Basisrisiken, Strukturrisiken und Verhaltensrisiken.

Im nächsten Kapitel wird die synthetische Kreditverbriefung behandelt, wobei die Funktionsweise von Credit Default Swaps und Credit Linked Notes erläutert wird. Die Analyse umfasst die Transaktionsstruktur, die Merkmale der synthetischen Kreditverbriefung und ihre Chancen und Risiken. Dazu zählen Diversifikation des Kreditportfolios, ökonomische und regulatorische Eigenkapitalentlastung sowie Kontrahentenrisiko, operationelles Risiko und systemisches Risiko.

Das Kapitel "Vergleich der traditionellen und synthetischen Kreditverbriefung" beleuchtet die Unterschiede und Gemeinsamkeiten der beiden Instrumentengruppen, während das Kapitel "Auswirkungen der Subprime-Krise auf den deutschen Verbriefungsmarkt" die Folgen der Finanzkrise für den deutschen Verbriefungsmarkt analysiert.

Schlüsselwörter

Kreditrisikotransfer, Kreditverbriefung, Asset Backed Securities (ABS), synthetische Kreditverbriefung, Credit Default Swap (CDS), Credit Linked Note (CLN), Subprime-Krise, deutscher Verbriefungsmarkt.