Anlagemöglichkeiten in Hybridkapital

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung und Zielsetzung der Untersuchung
• 2 Grundlagen der Hybridfinanzierung
  • 2.1 Charakteristika von Eigen- und Fremdkapital
  • 2.2 Charakteristika von Hybridkapital
  • 2.3 Funktionale Elemente
  • 2.4 Strukturierter Ablauf einer Transaktion
• 3 Motive für Hybridkapital
  • 3.1 Entwicklung des Bedarfs an Hybridkapital
    • 3.1.1 Basel II
    • 3.1.2 Finanzkrise
  • 3.2 Motive für Kreditinstitute
    • 3.2.1 Arten des Eigenkapitals
    • 3.2.2 Bedingungen
    • 3.2.3 Ausblick
  • 3.3 Motive für Nicht-Kreditinstitute
    • 3.3.1 Eigentümerwechsel
    • 3.3.2 Wachstumsfinanzierung
    • 3.3.3 Refinanzierung
    • 3.3.4 Ausblick
• 4 Bewertung von Anlagen in Hybridkapital
  • 4.1 Bewertung von Eigen- und Fremdkapital
  • 4.2 Bewertung von Hybridkapital
  • 4.3 Risikoarten im Vergleich
• 5 Rating von Hybridkapital
  • 5.1 Anbieter und deren Zielsetzung
  • 5.2 Motive für Emittenten und Investoren
  • 5.3 Methodik des Ratings für Hybridkapital
  • 5.4 Probleme der Ratingagenturen
• 6 Anlagemöglichkeiten
  • 6.1 Nicht emissionsfähiges Hybridkapital
    • 6.1.1 Nachrangdarlehen
    • 6.1.2 Stille Beteiligung
    • 6.1.3 Verkäuferdarlehen
  • 6.2 Emissionsfähiges Hybridkapital
    • 6.2.1 Klassische Wertpapiere
      • 6.2.1.1 Nachranganleihe
      • 6.2.1.2 Ewige Anleihe
      • 6.2.1.3 High-Yield-Anleihe
      • 6.2.1.4 Vorzugsaktie
      • 6.2.1.5 Optionsanleihe
      • 6.2.1.6 Wandelanleihe
      • 6.2.1.7 Genussschein
      • 6.2.1.8 Hybridanleihe
    • 6.2.2 Fondslösungen
    • 6.2.3 Alternative Investments
    • 6.2.4 Standardisierte Verbriefungsprogramme
  • 6.3 Hybridkapital als Assetklasse
• 7 Kritische Würdigung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit den Anlagemöglichkeiten in Hybridkapital. Das Ziel dieser Arbeit ist es, einen umfassenden Überblick über Hybridkapital zu geben, seine Charakteristika, Motive für dessen Verwendung und seine Bewertung zu untersuchen. Darüber hinaus werden die verschiedenen Anlagemöglichkeiten in Hybridkapital analysiert und kritisch gewürdigt.

• Charakteristika von Hybridkapital
• Motive für die Nutzung von Hybridkapital
• Bewertung von Hybridkapital
• Anlagemöglichkeiten in Hybridkapital
• Kritik und Würdigung

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel gibt eine Einleitung in das Thema Hybridkapital und die Zielsetzung der Arbeit. Das zweite Kapitel behandelt die Grundlagen der Hybridfinanzierung, einschließlich der Charakteristika von Eigen- und Fremdkapital sowie der funktionalen Elemente und strukturierten Abläufe einer Transaktion.

Das dritte Kapitel beleuchtet die Motive für die Verwendung von Hybridkapital, sowohl aus Sicht von Kreditinstituten als auch Nicht-Kreditinstituten, einschließlich der Entwicklung des Bedarfs an Hybridkapital im Kontext von Basel II und der Finanzkrise.

Das vierte Kapitel analysiert die Bewertung von Anlagen in Hybridkapital, einschließlich der Bewertung von Eigen- und Fremdkapital sowie des Vergleichs verschiedener Risikoarten.

Das fünfte Kapitel untersucht das Rating von Hybridkapital, einschließlich der Anbieter, ihrer Zielsetzung, der Methodik des Ratings und der Probleme der Ratingagenturen.

Das sechste Kapitel bietet einen Überblick über verschiedene Anlagemöglichkeiten in Hybridkapital, sowohl für nicht-emissionsfähiges als auch emissionsfähiges Hybridkapital. Es werden verschiedene Formen von Wertpapieren sowie Fondslösungen, alternative Investments und standardisierte Verbriefungsprogramme beleuchtet. Außerdem wird Hybridkapital als Assetklasse betrachtet.

Das siebte und letzte Kapitel bietet eine kritische Würdigung der Ergebnisse.

Schlüsselwörter

Die wichtigsten Schlüsselwörter und Themengebiete der Arbeit sind Hybridkapital, Finanzinstrumente, Eigenkapital, Fremdkapital, Mezzanine-Finanzierung, Rating, Bewertung, Anlagemöglichkeiten, Basel II, Finanzkrise.