Hedgefonds zur Portfoliooptimierung für Privatanleger

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 1.1 Problemstellung
• 1.2 Zielsetzung und Vorgehensweise
• 2. Grundlagen der modernen Portfoliotheorie
• 2.1 Die Portfolio-Selection-Theorie von Markowitz
• 2.1.1 Entstehung und Bedeutung der Theorie
• 2.1.2 Annahmen im Portfoliomodell nach Markowitz
• 2.1.3 Korrelation
• 2.1.4 Aspekte der Diversifikation
• 2.1.5 Effiziente Portfolios
• 2.2 Informationseffizienz
• 2.3 Kapitalmarktanomalien und Erklärungsversuche
• 3. Alternative Investments
• 3.1 Abgrenzung von Alternativen Investments zu traditionellen Anlageformen
• 3.2 Klassifizierung alternativer Investments
• 4. Hedgefonds
• 4.1 Definition und Merkmale von Hedgefonds
• 4.2 Instrumente
• 4.3 Hedgefondsstrategien
• 4.3.1 Kategorisierung und Überblick
• 4.3.2 Aktuelle Marktstruktur
• 4.3.3 Marktneutrale Strategien
• 4.3.3.1 Convertible Arbitrage
• 4.3.3.2 Fixed Income Arbitrage
• 4.3.3.3 Equity Market Neutral
• 4.3.4 Event Driven Strategien
• 4.3.4.1 Distressed Securities
• 4.3.4.2 Risk Arbitrage
• 4.3.5 Opportunistische Strategien
• 4.3.5.1 Global Macro
• 4.3.5.2 Dedicated Short Bias
• 4.3.5.3 Emerging Markets
• 4.3.5.4 Long/Short Equity
• 4.4 Investitionsmöglichkeiten für Privatanleger
• 4.4.1 Direkte Anlage
• 4.4.2 Indirekte Investitionsmöglichkeiten
• 4.4.2.1 Dachhedgefonds
• 4.4.2.2 Exchange Traded Funds
• 4.4.2.3 Zertifikate
• 4.5 Motivation eines Privatanlegers zur Investition in Hedgefonds
• 4.6 Aktuelle Situation der Hedgefondsbranche
• 5. Empirische Untersuchung
• 5.1 Ablauf der Untersuchung
• 5.2 Wertentwicklung
• 5.3 Schiefe und Kurtosis
• 5.4 Erwartete Renditen, Standardabweichungen und Korrelationen
• 5.5 Effizienzlinien
• 5.6 Minimum-Varianz-Portfolio
• 5.7 Maximum-Sharpe-Ratio-Portfolio
• 5.8 Value at Risk
• 5.9 Kritische Betrachtung der Analyse
• 6. Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Bachelorarbeit befasst sich mit der empirischen Untersuchung der Einsatzmöglichkeiten von Hedgefonds zur Portfoliooptimierung für Privatanleger. Die Arbeit analysiert die Chancen und Risiken von Hedgefonds und untersucht, ob diese Anlageklasse zur Steigerung der Rendite und Reduzierung des Risikos im Portfolio beitragen kann.

• Grundlagen der modernen Portfoliotheorie
• Alternative Investments und deren Abgrenzung von traditionellen Anlageformen
• Hedgefondsstrategien und deren Funktionsweise
• Investitionsmöglichkeiten für Privatanleger in Hedgefonds
• Empirische Analyse der Wertentwicklung von Hedgefonds im Vergleich zu traditionellen Anlageformen

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einleitung: In diesem Kapitel werden die Problemstellung und die Zielsetzung der Arbeit erläutert. Es wird die Relevanz der Thematik für Privatanleger und die Bedeutung von Hedgefonds als Anlageklasse herausgestellt.
• Kapitel 2: Grundlagen der modernen Portfoliotheorie: Dieses Kapitel beleuchtet die wichtigsten Grundlagen der modernen Portfoliotheorie, insbesondere die Portfolio-Selection-Theorie von Markowitz. Es werden die Annahmen des Modells, die Bedeutung der Korrelation und die Konzepte der Diversifikation und effizienter Portfolios erläutert.
• Kapitel 3: Alternative Investments: Das Kapitel gibt eine Einführung in den Bereich der alternativen Investments und unterscheidet diese von traditionellen Anlageformen. Es werden verschiedene Kategorien von alternativen Investments vorgestellt.
• Kapitel 4: Hedgefonds: Dieses Kapitel widmet sich dem Thema Hedgefonds. Es werden Definition, Merkmale, Instrumente und verschiedene Hedgefondsstrategien vorgestellt. Der Fokus liegt dabei auf der Analyse der verschiedenen Strategie-Typen und deren Einsatzmöglichkeiten.
• Kapitel 5: Empirische Untersuchung: Das Kapitel beschreibt den Ablauf der empirischen Untersuchung, die die Wertentwicklung von Hedgefonds im Vergleich zu traditionellen Anlageformen analysiert. Es werden verschiedene Kennzahlen berechnet, wie z.B. die erwarteten Renditen, die Standardabweichungen und die Korrelationen. Die Ergebnisse der Untersuchung werden dann in einem Portfolio-Kontext interpretiert.

Schlüsselwörter

Hedgefonds, Portfoliooptimierung, Alternative Investments, Moderne Portfoliotheorie, Diversifikation, Rendite, Risiko, Empirische Untersuchung, Value at Risk, Sharpe Ratio, Privatanleger.