Corporate Governance, Unternehmensfinanzierung und Rechnungslegung

Inhaltsverzeichnis

1 Einführung

1.1 Problemstellung

1.2 Gang der Untersuchung

2 Theoretische Grundlagen: Corporate Governance, Unternehmensfinanzierung und Rechnungslegung in Südkorea

2.1 Corporate Governance

2.1.1 Corporate Governance - Begriff und Bedeutung

2.1.2 Comparative Corporate Governance

2.1.2.1 Interessenorientierung - Share- vs. Stakeholder-Ansatz

2.1.2.2 Verwaltungsstrukturtypen als Abgrenzungskriterium

2.1.2.3 Markt- vs. Netzwerkorientierung nach Weimer & Pape

2.1.2.4 Kontrollphilosophien

2.1.2.5 Systeme der Unternehmenskontrolle

2.1.3 Corporate Governance in Südkorea

2.1.4 Corporate Governance in China

2.2 Betriebswirtschaftliche Finanzierungssysteme

2.2.1 Begriffsbestimmung und Finanzierungsformen

2.2.2 Finanzsysteme und Orientierung der Unternehmensfinanzierung

2.2.3 Finanzierungsmuster in Südkorea

2.3 Grundzüge der Rechnungslegung

2.3.1 Zielsetzung der internationalen Rechnungslegung

2.3.2 Rechnungslegung in Südkorea

3 Empirische Untersuchung: Corporate Governance in Südkorea

3.1 Untersuchungsmethoden

3.2 Ökonomische Strukturdaten - Ein Überblick

3.2.1 Eigentumsverhältnisse

3.2.2 Unternehmensgröße

3.2.3 Unternehmensstrategie

3.2.4 Branche

3.2.5 Internationalisierungsgrad der Unternehmensaktivitäten

3.3 Systeme der Unternehmensfinanzierung

3.4 Ergänzende Kapitalmarktinstitutionen

3.5 Vorstands- und Aufsichtsratsvergütung

4 Diskussion und Würdigung der Befunde

5 Fazit und Ausblick

Zielsetzung & Themen der Arbeit

Die Arbeit untersucht, inwieweit das in Südkorea herrschende Corporate-Governance-System klassifiziert werden kann, um daraus Rückschlüsse auf das ökonomisch sinnvollste Rechnungslegungssystem zu ziehen und die Entscheidung zur Einführung der IFRS-Standards in Südkorea zu bewerten.

• Analyse theoretischer Grundlagen zu Corporate Governance und Finanzierungssystemen
• Vergleichende Untersuchung der Wirtschaftsräume Südkorea, China und Hongkong
• Empirische Untersuchung der Finanzierungsstrukturen bei 100 großen Aktiengesellschaften pro Region
• Identifikation von Einflussfaktoren auf die Unternehmensfinanzierung durch statistische Verfahren
• Bewertung der Eignung internationaler Rechnungslegungsstandards vor dem Hintergrund lokaler Gegebenheiten

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einführung: Diese Einleitung stellt die Problematik der Globalisierung für lokale Kontrollsysteme dar und definiert das Ziel der Arbeit, das in Südkorea herrschende System empirisch zu untersuchen.

2 Theoretische Grundlagen: Corporate Governance, Unternehmensfinanzierung und Rechnungslegung in Südkorea: Das Kapitel liefert die theoretische Basis zu Corporate-Governance-Systemen, Finanzierungsmustern und Rechnungslegungsstandards im asiatischen Vergleich.

3 Empirische Untersuchung: Corporate Governance in Südkorea: Hier erfolgt die eigentliche Analyse ökonomischer Strukturdaten und Finanzierungsmuster der 100 größten Unternehmen der betrachteten Wirtschaftsräume mittels Cluster- und Regressionsanalysen.

4 Diskussion und Würdigung der Befunde: In diesem Kapitel werden die Ergebnisse der empirischen Analyse interpretiert und hinsichtlich ihrer Implikationen für die Rechnungslegungspraxis gewürdigt.

5 Fazit und Ausblick: Das Kapitel schließt mit einer zusammenfassenden Bewertung der Vereinbarkeit der kapitalmarktorientierten Rechnungslegung mit den lokalen Gegebenheiten der untersuchten Länder.

Schlüsselwörter

Corporate Governance, Südkorea, Unternehmensfinanzierung, Rechnungslegung, IFRS, K-IFRS, Eigenkapitalorientierung, Mischfinanzierung, Clusteranalyse, Chaebols, Stakeholder-Ansatz, Kapitalmarkt, Unternehmenskontrolle, Empirische Analyse, Wirtschaftsräume.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit analysiert die Zusammenhänge zwischen Corporate Governance, Unternehmensfinanzierung und Rechnungslegung in den asiatischen Märkten, insbesondere Südkorea, China und Hongkong.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die Schwerpunkte liegen auf der Klassifizierung von Governance-Systemen, der Analyse von Finanzierungsstrukturen von Großunternehmen und der Untersuchung der Angemessenheit internationaler Rechnungslegungsstandards.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Das Ziel ist die empirische Überprüfung, ob das in Korea herrschende Corporate-Governance-System eine kapitalmarktorientierte Rechnungslegung rechtfertigt oder ob Anpassungen erforderlich sind.

Welche wissenschaftlichen Methoden werden verwendet?

Die Autor verwendet deskriptive Statistiken sowie multivariate Analyseverfahren, insbesondere Clusteranalysen zur Finanzierungsgruppierung und kategoriale Regressionsanalysen zur Bestimmung von Einflussfaktoren.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil umfasst eine theoretische Aufarbeitung von Governance-Systemen sowie eine detaillierte empirische Untersuchung von ökonomischen Strukturdaten und Finanzierungsverhalten der 100 größten Unternehmen der drei Wirtschaftsräume.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Zentrale Begriffe sind Corporate Governance, Südkorea, Finanzierungssysteme, Rechnungslegung und IFRS.

Was zeichnet die Eigentümerstruktur südkoreanischer Unternehmen besonders aus?

Die Arbeit identifiziert eine starke Dominanz von Familienunternehmen ("Chaebols") mit einer pyramidenförmigen Eigentümerstruktur und weitreichenden Cross-Shareholding-Beziehungen.

Warum ist die Publikation von Vergütungsdaten in den untersuchten Ländern schwierig?

Es herrscht eine "Publizitätsträgheit" vor; Unternehmen verweigern traditionell die Offenlegung, da dies nicht der gewohnten Vertrauenskultur (Loyalty) entspricht.

Wie unterscheiden sich die Finanzierungsmuster in Hongkong von denen in Südkorea?

Während in Südkorea eine starke Eigenkapitalorientierung dominiert, zeigt Hongkong eine überraschend starke Ausprägung der Mischfinanzierung bei gleichzeitig hoher Bankkreditnutzung.

Welche Schlussfolgerung zieht der Autor zur Einführung von IFRS?

Die Arbeit kommt zu dem Schluss, dass die Voraussetzungen für eine strikt kapitalmarktorientierte Rechnungslegung in den untersuchten Ländern aufgrund der fehlenden Marktstrukturen und Publizitätsbereitschaft derzeit noch nicht gegeben sind.