Technische Indikatoren und deren Verifikation

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einführung
• 2 Systemeinstellungen
  • 2.1 Allgemeine Einstellungen/Datenbasis
  • 2.2 Testbedingungen und Testergebnisse
    • 2.2.1 Testbedingungen
    • 2.2.2 Testergebnisse
  • 2.3 Optimierungsstrategie
• 3 Technische Indikatoren
  • 3.1 Trendfolgesysteme
    • 3.1.1 Gleitende Durchschnitte (Moving Averages)
      • 3.1.1.1 Einfacher GD
        • 3.1.1.1.1 Berechnung
        • 3.1.1.1.2 Linear gewichteter GD
        • 3.1.1.1.3 Exponentiell gewichteter GD
      • 3.1.1.2 Interpretation
        • 3.1.1.2.1 Anzeige des Trends
        • 3.1.1.2.2 Überkreuzungen des Basistitels und dessen GD
    • 3.1.2 Moving Average Convergence/Divergence System (MACD)
      • 3.1.2.1 Berechnung
      • 3.1.2.2 Interpretation
        • 3.1.2.2.1 Anzeige des Trends
        • 3.1.2.2.2 Kreuzung von MACD-Linie und Trigger
        • 3.1.2.2.3 Analyse der MACD-Linie und Mittelpunktslinie
        • 3.1.2.2.4 Divergenzen zum Kurschart
        • 3.1.2.2.5 MACD als Histogramm
    • 3.1.3 MACD Momentum Oscillator (MMO)
      • 3.1.3.1 Berechnung
      • 3.1.3.2 Interpretation
        • 3.1.3.2.1 Anzeige des Trends
        • 3.1.3.2.2 Kreuzung von MMO und Mittelpunktslinie
        • 3.1.3.2.3 Divergenzen zum MACD Histogramm
        • 3.1.3.2.4 MACD Momentum Oscillator und GD
  • 3.2 Trendintensitätsindikatoren
    • 3.2.1 Directional Movement Index (DMI)
      • 3.2.1.1 Berechnung
      • 3.2.1.2 Interpretation
        • 3.2.1.2.1 Der ADX als Trendanzeiger
        • 3.2.1.2.2 +DI und -DI als Signalgeber
        • 3.2.1.2.3 +DI und -DI mit ADX als Signalgeber
    • 3.2.2 Commodity Channel Index (CCI)
      • 3.2.2.1 Berechnung
      • 3.2.2.2 Interpretation
  • 3.3 Überkauft/Überverkauft-Systeme
    • 3.3.1 Momentum
      • 3.3.1.1 Berechnung
      • 3.3.1.2 Interpretation
        • 3.3.1.2.1 Anzeige des Trends
        • 3.3.1.2.2 Divergenzen zum Kurschart
        • 3.3.1.2.3 Kreuzung von Momentum und Mittelpunktslinie
        • 3.3.1.2.4 Kreuzung von Momentum und dessen GD
    • 3.3.2 Relative-Stärke-Index (RSI)
      • 3.3.2.1 Berechnung
      • 3.3.2.2 Interpretation
        • 3.3.2.2.1 Anzeige des Trends
        • 3.3.2.2.2 Divergenzen zum Kurschart
        • 3.3.2.2.3 Kreuzung von RSI und Signallinien
        • 3.3.2.2.4 Kreuzung von RSI und dessen GD
    • 3.3.3 Stochastik
      • 3.3.3.1 Berechnung
      • 3.3.3.2 Interpretation
        • 3.3.3.2.1 Anzeige des Trends
        • 3.3.3.2.2 Divergenzen zum Kurschart
        • 3.3.3.2.3 Kreuzung von %K und %D
        • 3.3.3.2.4 Kreuzung der Extremzonen
  • 4 Indikatorkombinationen

  Zielsetzung und Themenschwerpunkte

  Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit der Analyse und Verifikation technischer Indikatoren im Kontext von Finanzmärkten. Ziel ist es, die Funktionsweise und Aussagekraft verschiedener Indikatoren zu untersuchen, ihre Einsatzmöglichkeiten aufzuzeigen und ihre Eignung für die Prognose von Kursentwicklungen zu bewerten.

  • Analyse und Bewertung technischer Indikatoren
  • Anwendung von Indikatoren zur Prognose von Kursentwicklungen
  • Untersuchung der Eignung verschiedener Indikatoren für unterschiedliche Marktphasen und Anlageformen
  • Entwicklung von Strategien zur Kombination von Indikatoren
  • Verifikation der Ergebnisse durch empirische Tests

  Zusammenfassung der Kapitel

  Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in das Thema der technischen Analyse und der Bedeutung technischer Indikatoren im Finanzmarktkontext. Im Anschluss werden die Systemeinstellungen und die Testbedingungen für die Analyse der Indikatoren vorgestellt.

  Kapitel 3 widmet sich der detaillierten Betrachtung verschiedener technischer Indikatoren. Die einzelnen Kapitel behandeln die jeweiligen Funktionsweisen, Interpretationsmöglichkeiten und Einsatzgebiete. Hierbei werden sowohl Trendfolgesysteme, Trendintensitätsindikatoren als auch Überkauft/Überverkauft-Systeme analysiert.

  Schlüsselwörter

  Technische Indikatoren, Finanzmärkte, Trendanalyse, Kursvorhersage, Moving Averages, MACD, DMI, CCI, Momentum, RSI, Stochastik, empirische Tests.

  Häufig gestellte Fragen

  Was ist der Unterschied zwischen Charttechnik und Markttechnik?

  Die Charttechnik interpretiert Formationen subjektiv, während die Markttechnik mathematische und statistische Indikatoren nutzt, um klare, objektive Handelssignale zu generieren.

  Wie funktionieren Trendfolgeindikatoren wie der MACD?

  Trendfolger identifizieren bestehende Trends. Der MACD nutzt gleitende Durchschnitte, um Kauf- oder Verkaufssignale bei Kreuzungen von Linien anzuzeigen, allerdings oft mit einer Zeitverzögerung.

  Was messen Oszillatoren wie der RSI oder die Stochastik?

  Oszillatoren zeigen „überkaufte“ oder „überverkaufte“ Marktzustände an. Sie sind besonders in Seitwärtsphasen nützlich, um Wendepunkte im Kurs zu prognostizieren.

  Was ist der Directional Movement Index (DMI)?

  Der DMI ist ein Trendintensitätsindikator. Er hilft Tradern zu bestimmen, ob ein Markt sich in einem starken Trend befindet oder lediglich seitwärts tendiert.

  Kann man Indikatoren miteinander kombinieren?

  Ja, die Arbeit untersucht Indikatorkombinationen, um Fehlsignale zu minimieren, indem beispielsweise ein Trendfolger mit einem Oszillator bestätigt wird.