Die Finanzierungssituaton von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in der derzeitigen Situation einer Finanz- und Wirtschaftskrise

Inhaltsverzeichnis

• Abstract
• Inhaltsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Tabellenverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• 1 Einführung, Problemstellung und Vorgehensweise
• 2 Von der Subprime-Krise zum Versagen des internationalen Finanzsystems
• 3 Die Krise als Chance zur Veränderung und Neuorientierung
• 3.1 Aus der Vergangenheit lernen
• 3.2 Die umfassendste US-Finanzreform seit 80 Jahren
• 3.3 Eine Reform der Ratingagenturen ist unvermeidbar
• 3.4 Basel III
• 3.5 „Geschäftsmodell Deutschland“ auf dem Prüfstand
• 3.6 Schlusswort zur Krise
• 4 Die Finanzierungssituation von kleinen und mittleren Unternehmen
• 4.1 Definition KMU
• 4.1.1 Bedeutung des deutschen Mittelstandes
• 4.2 Erhebung im Bezirk Weser-Ems
• 4.2.1 Erläuterungen zum methodischen Vorgehen
• 4.2.2 Die Fragebögen
• 4.2.2.1 Darstellung und Aufbau der Fragebögen
• 4.2.3 Durchführung und Ablauf der Befragung
• 4.3 Auswertung der Umfragen zur Finanzierungssituation von kleinen und mittleren Unternehmen im Bezirk Weser-Ems
• 4.3.1 Beschreibung der Stichprobe KMU-Erhebung
• 4.3.2 Beschreibung der Stichprobe Bank-Erhebung
• 4.3.3 Die Umfrageergebnisse
• 4.3.3.1 Identifikation der Stichprobe
• 4.3.3.2 Beziehung Bank und KMU in der Krise
• 4.3.3.3 Fördermittel für kleine und mittlere Unternehmen
• 4.3.3.4 Bewertung der Finanzkrise aus zwei Perspektiven
• 5 Bewertung möglicher Finanzierungsalternativen zum Bankkredit
• 5.1 Unternehmensfinanzierung in der Krise
• 5.2 Finanzwirtschaftliche Ziele zur Bewertung von Finanzierungsalternativen
• 5.2.1 Erhalt der Sicherheit
• 5.2.2 Maximierung der Rentabilität
• 5.2.3 Aufrechterhaltung der Liquidität
• 5.2.4 Erhalt der Unabhängigkeit
• 5.3 Bewertungsschema
• 5.4 Alternative Finanzierungsformen
• 5.4.1 Leasing
• 5.4.2 Factoring
• 5.4.3 Mitarbeiterdarlehen
• 5.4.4 Mezzanine Finanzierungsinstrumente
• 5.4.4.1 Stille Gesellschaft
• 5.4.4.2 Nachrangdarlehen
• 5.4.5 Beteiligungskapital (Private Equity/Venture Capital)
• 5.5 Vergleich und Bewertung der Alternativen nach den ausgewählten finanzwirtschaftlichen Zielen
• 5.5.1 Erhalt der Sicherheit
• 5.5.2 Maximierung der Rentabilität
• 5.5.3 Aufrechterhaltung der Liquidität
• 5.5.4 Erhalt der Unabhängigkeit
• 5.6 Alternativenkatalog und Schlussbetrachtung
• 6 Fazit
• Literaturverzeichnis
• Monographien
• Zeitschriften-/Zeitungsartikel
• Internetquellen
• Anhang
• Anlage 1: Erhebungsbogen KMU
• Anlage 2: Erhebungsbogen Bank
• Anlage 3: Häufigkeitstabellen KMU-Erhebung
• Anlage 4: Häufigkeitstabellen Bank-Erhebung
• Eidesstattliche Versicherung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit untersucht die Finanzierungssituation von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in der aktuellen Finanz- und Wirtschaftskrise. Sie setzt dabei den Schwerpunkt auf den Bezirk Weser-Ems und arbeitet einen Katalog mit Finanzierungsalternativen zum Bankkredit heraus. Der Fokus liegt auf der empirischen Untersuchung der Situation von KMU und Banken in der Region Weser-Ems, wobei zwei Erhebungen durchgeführt wurden, die sowohl die Perspektive der KMU als auch die der Kreditinstitute einbeziehen.

• Die Entstehung der Finanzkrise
• Die Finanzierungssituation von KMU im Bezirk Weser-Ems
• Finanzierungsalternativen zum klassischen Bankkredit
• Die Auswirkungen der Finanzkrise auf KMU und Banken
• Die Bewertung von Finanzierungsalternativen anhand finanzwirtschaftlicher Kriterien

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 2 beschreibt den Werdegang der Finanzkrise, ausgehend von der US-Immobilienkrise und ihren Folgen für das internationale Finanzsystem. Kapitel 3 beleuchtet die Krise als Chance zur Veränderung und Neuorientierung, indem es die Notwendigkeit von Regulierungen und Reformen des Finanzsystems diskutiert. Das Kapitel behandelt Themen wie die US-Finanzreform, die Reform der Ratingagenturen, Basel III und die Debatte um das „Geschäftsmodell Deutschland“.

Kapitel 4 widmet sich der Finanzierungssituation von KMU im Bezirk Weser-Ems und präsentiert die Ergebnisse von zwei Erhebungen, die sowohl KMU als auch Kreditinstitute einbezogen. Die Auswertung der Erhebungen umfasst die Beschreibung der Stichproben, die Analyse der Beziehung zwischen Banken und KMU in der Krise sowie die Beurteilung der Finanzkrise aus beiden Perspektiven.

Kapitel 5 baut auf den Erkenntnissen der vorherigen Kapitel auf und stellt Finanzierungsalternativen zum klassischen Bankkredit vor. Anhand von finanzwirtschaftlichen Kriterien wie Erhalt der Sicherheit, Maximierung der Rentabilität, Aufrechterhaltung der Liquidität und Erhalt der Unabhängigkeit werden verschiedene Finanzierungsformen bewertet, darunter Leasing, Factoring, Mitarbeiterdarlehen, Mezzanine Finanzierungsinstrumente (stille Gesellschaft und Nachrangdarlehen) sowie Beteiligungskapital (Private Equity/Venture Capital).

Schlüsselwörter

Finanzkrise, Mittelstand, kleine und mittlere Unternehmen (KMU), Bezirk Weser-Ems, Bankkredit, Finanzierungsalternativen, Leasing, Factoring, Mitarbeiterdarlehen, Mezzanine Finanzierungsinstrumente, stille Gesellschaft, Nachrangdarlehen, Beteiligungskapital, Private Equity, Venture Capital, finanzwirtschaftliche Ziele, Sicherheit, Rentabilität, Liquidität, Unabhängigkeit.