Die Finanzierungssituaton von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in der derzeitigen Situation einer Finanz- und Wirtschaftskrise

Inhaltsverzeichnis

1 Einführung, Problemstellung und Vorgehensweise

2 Von der Subprime-Krise zum Versagen des internationalen Finanzsystems

3 Die Krise als Chance zur Veränderung und Neuorientierung

3.1 Aus der Vergangenheit lernen

3.2 Die umfassendste US-Finanzreform seit 80 Jahren

3.3 Eine Reform der Ratingagenturen ist unvermeidbar

3.4 Basel III

3.5 „Geschäftsmodell Deutschland“ auf dem Prüfstand

3.6 Schlusswort zur Krise

4 Die Finanzierungssituation von kleinen und mittleren Unternehmen

4.1 Definition KMU

4.1.1 Bedeutung des deutschen Mittelstandes

4.2 Erhebung im Bezirk Weser-Ems

4.2.1 Erläuterungen zum methodischen Vorgehen

4.2.2 Die Fragebögen

4.2.2.1 Darstellung und Aufbau der Fragebögen

4.2.3 Durchführung und Ablauf der Befragung

4.3 Auswertung der Umfragen zur Finanzierungssituation von kleinen und mittleren Unternehmen im Bezirk Weser-Ems

4.3.1 Beschreibung der Stichprobe KMU-Erhebung

4.3.2 Beschreibung der Stichprobe Bank-Erhebung

4.3.3 Die Umfrageergebnisse

4.3.3.1 Identifikation der Stichprobe

4.3.3.2 Beziehung Bank und KMU in der Krise

4.3.3.3 Fördermittel für kleine und mittlere Unternehmen

4.3.3.4 Bewertung der Finanzkrise aus zwei Perspektiven

5 Bewertung möglicher Finanzierungsalternativen zum Bankkredit

5.1 Unternehmensfinanzierung in der Krise

5.2 Finanzwirtschaftliche Ziele zur Bewertung von Finanzierungsalternativen

5.2.1 Erhalt der Sicherheit

5.2.2 Maximierung der Rentabilität

5.2.3 Aufrechterhaltung der Liquidität

5.2.4 Erhalt der Unabhängigkeit

5.3 Bewertungsschema

5.4 Alternative Finanzierungsformen

5.4.1 Leasing

5.4.2 Factoring

5.4.3 Mitarbeiterdarlehen

5.4.4 Mezzanine Finanzierungsinstrumente

5.4.4.1 Stille Gesellschaft

5.4.4.2 Nachrangdarlehen

5.4.5 Beteiligungskapital (Private Equity/Venture Capital)

5.5 Vergleich und Bewertung der Alternativen nach den ausgewählten finanzwirtschaftlichen Zielen

5.5.1 Erhalt der Sicherheit

5.5.2 Maximierung der Rentabilität

5.5.3 Aufrechterhaltung der Liquidität

5.5.4 Erhalt der Unabhängigkeit

5.6 Alternativenkatalog und Schlussbetrachtung

6 Fazit

Zielsetzung & Themen

Die vorliegende Diplomarbeit untersucht die Auswirkungen der Finanz- und Wirtschaftskrise auf die Finanzierungssituation kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) im Bezirk Weser-Ems. Ziel ist es, ein besseres Verständnis über die Kreditabhängigkeiten und die Rolle der Banken zu gewinnen sowie einen Katalog an Finanzierungsalternativen zu entwickeln, der unter den aktuellen Krisenbedingungen bewertet wird.

• Analyse der Entstehung der weltweiten Finanzkrise.
• Untersuchung der Finanzierungslage von KMU im Bezirk Weser-Ems mittels empirischer Erhebungen.
• Kritische Gegenüberstellung der Perspektiven von Unternehmen und Kreditinstituten.
• Erarbeitung und Bewertung von alternativen Finanzierungsformen zum klassischen Bankkredit.
• Ableitung eines Finanzierungsalternativenkatalogs für mittelständische Unternehmen.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einführung, Problemstellung und Vorgehensweise: Definition der Forschungsfrage zur Finanzierungssituation von KMU in der Wirtschaftskrise und Erläuterung der methodischen Vorgehensweise.

2 Von der Subprime-Krise zum Versagen des internationalen Finanzsystems: Aufarbeitung des Krisenverlaufs von der US-Immobilienkrise hin zur globalen Wirtschafts- und Bankenkrise.

3 Die Krise als Chance zur Veränderung und Neuorientierung: Diskussion von Regulierungsansätzen, Reformen der Ratingagenturen, Basel III und der Hinterfragung des deutschen Wirtschaftsmodells.

4 Die Finanzierungssituation von kleinen und mittleren Unternehmen: Detaillierte Darstellung der empirischen Erhebungen bei Unternehmen und Banken im Bezirk Weser-Ems inklusive Auswertung.

5 Bewertung möglicher Finanzierungsalternativen zum Bankkredit: Analyse verschiedener Finanzierungsformen wie Leasing, Factoring und Mezzanine-Kapital anhand finanzwirtschaftlicher Kriterien.

6 Fazit: Zusammenfassende Einschätzung der künftigen Entwicklung und Notwendigkeit der Neuorientierung in der Unternehmensfinanzierung.

Schlüsselwörter

Finanzkrise, Wirtschaftskrise, KMU, Mittelstand, Finanzierung, Bankkredit, Weser-Ems, Ratingagenturen, Basel III, Leasing, Factoring, Mezzanine-Kapital, Liquidität, Rentabilität, Unabhängigkeit.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit analysiert die Finanzierungssituation kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) im Bezirk Weser-Ems während der Finanz- und Wirtschaftskrise und untersucht mögliche alternative Finanzierungsmöglichkeiten.

Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?

Die zentralen Themen sind der Verlauf der Finanzkrise, die Abhängigkeit des Mittelstands von Bankkrediten, die Auswirkungen der Krise auf die Kreditvergabepraxis sowie die Evaluation alternativer Finanzierungsinstrumente.

Was ist das primäre Ziel der Arbeit?

Das Ziel ist die Ableitung eines Katalogs von Finanzierungsalternativen zum Bankkredit, um kleinen und mittleren Unternehmen Orientierung und Handlungsoptionen in Krisenzeiten zu bieten.

Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?

Es wurde ein empirisches Design nach dem Prinzip der Triangulation gewählt, bei dem zwei aufeinander abgestimmte quantitative Befragungen – eine bei Unternehmen und eine bei Kreditinstituten – durchgeführt und ausgewertet wurden.

Was umfasst der Hauptteil der Arbeit?

Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der empirischen Daten aus dem Bezirk Weser-Ems sowie eine detaillierte finanzwirtschaftliche Bewertung von Finanzierungsalternativen anhand von Kriterien wie Sicherheit, Rentabilität und Liquidität.

Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am stärksten?

Die Arbeit wird durch Begriffe wie Mittelstand, Finanzkrise, Bankkredit, KMU, Liquidität und alternative Finanzierungsinstrumente geprägt.

Wie bewerten die befragten Banken die aktuelle Kreditvergabepraxis?

Die Banken beurteilen die Situation meist weniger kritisch als die Unternehmen. Eine deutliche Verschärfung der Kreditrichtlinien wurde von ihnen mehrheitlich nicht berichtet, was auf eine Diskrepanz zwischen Bankensicht und Unternehmenswahrnehmung hindeutet.

Welche Rolle spielt die "Herr-im-Haus-Mentalität" bei KMU?

Diese Haltung beschreibt die Skepsis vieler mittelständischer Inhaber gegenüber externen Beteiligungsfinanzierungen, da sie eine mangelnde Kontrolle oder den Verlust der unternehmerischen Unabhängigkeit fürchten.

Was sind die wichtigsten Erkenntnisse zum Thema "Leasing" und "Factoring"?

Diese Instrumente werden als Ergänzung zum klassischen Kredit identifiziert, wobei Leasing bereits eine hohe Verbreitung findet, während Factoring trotz seiner Vorteile in Bezug auf Liquiditätssicherung noch unter mangelnder Bekanntheit leidet.

Wie schätzen die Teilnehmer das Ende der Krise ein?

Die Kreditinstitute zeigen sich durchweg optimistischer und sehen den Wendepunkt der Krise bereits als erreicht an, während die befragten Unternehmen die zukünftige Erholung deutlich pessimistischer und unentschlossener bewerten.