Risikoadjustierte Performance und Erholungsfähigkeit von Multi-Asset-ETF Portfolios in Krisenzeiten

Masterarbeit, 2025
74 Seiten, Note: 1,7

Die vorliegende Masterarbeit untersucht die Performance und Resilienz unterschiedlicher ETF-Allokationsstrategien in den Vereinigten Staaten und Europa während ausgewählter Krisenzeiträumen. Im zentralen Fokus der Analyse stehen hierbei die folgenden vier Allokationsansätze: 80/20, 60/40, Risk Parity und Minimum Variance. Für jeden der vier Allokationsansätze werden hierbei mindestens drei synthetische ETFs pro Region rekonstruiert, sowie im Kontext der globalen Finanzkrise 2008/2009, der Covid-19 Pandemie und der Zins- und Inflationskrise 2022/2023 untersucht. Darüber hinaus werden, sofern existierend, sowohl real existierende ETFs der Allokationsstrategien, als auch zwei reine Aktien ETFs als Vergleichswerte herangezogen. Die Gesamtanzahl der untersuchten ETFs liegt somit bei 30. Zur Bewertung der risikoadjustieren Performance werden klassische Performancekennzahlen verwendet, darunter die Sharpe Ratio, Sortino Ratio, Value at Risk (VaR), Conditional Value at Risk (CVaR), Volatilität, Maximum Drawdowns und die Recovery Periods. Ergänzt werden diese regressionsanalytisch durch die Verwendung des Capital Asset Pricing Models (CAPM), sowie der Fama-French Drei, respektive Fünf Faktorenmodelle.

Details

Titel: Risikoadjustierte Performance und Erholungsfähigkeit von Multi-Asset-ETF Portfolios in Krisenzeiten
Hochschule: Universität Passau
Note: 1,7
Autor: Moritz Eisfeller (Autor:in)
Erscheinungsjahr: 2025
Seiten: 74
Katalognummer: V1692049
ISBN (Buch): 9783389175477
Sprache: Deutsch
Anmerkungen: Mit Academic Plus bietet GRIN ein eigenes Imprint für herausragende Abschlussarbeiten aus verschiedenen Fachbereichen. Alle Titel werden von der GRIN-Redaktion geprüft und ausgewählt. Unsere Autor:innen greifen in ihren Publikationen aktuelle Themen und Fragestellungen auf, die im Mittelpunkt gesellschaftlicher Diskussionen stehen. Sie liefern fundierte Informationen, präzise Analysen und konkrete Lösungsvorschläge für Wissenschaft und Forschung.
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Produktsicherheit: GRIN Publishing GmbH
Preis (Ebook): US$ 35,99

Arbeit zitieren: Moritz Eisfeller (Autor:in), 2025, Risikoadjustierte Performance und Erholungsfähigkeit von Multi-Asset-ETF Portfolios in Krisenzeiten, München, Page::Imprint:: GRINVerlagOHG, https://www.diplomarbeiten24.de/document/1692049