Kriterienkatalog mit Erfolgsfaktoren und deren externen Einflussfaktoren für eine Unternehmensnachfolge in gewerblich tätigen Schweizer und Baden-Württembergischen KMU

Inhaltsverzeichnis

• 5.0 EINLEITUNG
• 5.1 AUSGANGSLAGE UND PROBLEMSTELLUNG
• 5.2 ZIELE UND VORGEHENSWEISE DER ARBEIT
• 5.3 BEGRIFFLICHE GRUNDLAGEN
• 5.3.1 DISCOUNTED-CASH-FLOW-METHODE (DCFM)
• 5.3.2 DUE DILIGENCE
• 5.3.3 FAMILIENEXTERNE NACHFOLGEREGELUNG
• 5.3.4 FOCUS GROUP
• 5.3.5 HEAD OF AGREEMENT (HOA)
• 5.3.6 LETTER OF INTENT (LOI)
• 5.3.7 MEMORANDUM OF UNDERSTANDING (MOU)
• 5.3.8 PRIVATE EQUITY
• 6.0 METHODIK
• 6.1 METHODOLOGIE
• 6.1.1 LITERATURSTUDIUM
• 6.1.2 UNTERNEHMENS-BEFRAGUNGEN
• 6.1.3 EXPERTEN-BEFRAGUNGEN
• 6.2 RISIKEN
• 7.0 ERGEBNISSE DER UNTERSUCHUNG
• 7.1 ERGEBNISSE LITERATURSTUDIUM
• 7.1.1 UNTERNEHMENSEXTERNE ÜBERTRAGUNGSFORMEN
• 7.1.1.1 Management Buy-Out
• 7.1.1.2 Management Buy-Inn
• 7.1.1.3 Verkauf an Dritte
• 7.1.1.3.1 An Strategische industrielle Käufer
• 7.1.1.3.2 An Finanzinvestoren - Private Equity
• 7.1.1.3.3 Börsengang
• 7.1.1.3.4 Liquidation des Unternehmens
• 7.1.2 ERFOLGS-FAKTOREN FRANK HALTER UND EXTERNE Einfluss-FakTOREN
• 7.1.2.1 Erfolgsfaktor 1: Anspruchsgruppen: Betroffene zu Beteiligten machen
• 7.1.2.2 Erfolgsfaktor 2: Nachfolgefähigkeit des Unternehmens
• 7.1.2.2.1 Bedrohung durch neue Wettbewerber
• 7.1.2.2.2 Bedrohung durch Substitute
• 7.1.2.2.3 Verhandlungsstärke der Lieferanten
• 7.1.2.2.4 Verhandlungsstärke der Kunden
• 7.1.2.2.5 Intensität der Rivalität im bestehenden Wettbewerb
• 7.1.2.2.6 Wirtschaftslage
• 7.1.2.3 Erfolgsfaktor 3: Umgang mit Beratungs-Dienstleistungen
• 7.1.2.3.1 Fachberatung
• 7.1.2.3.1.1 Wirtschafts-Prüfer
• 7.1.2.3.1.2 Treuhänder
• 7.1.2.3.1.3 Rechtsanwalt
• 7.1.2.3.1.4 Notar
• 7.1.2.3.1.5 Finanzierungs-/Finanz-Beratung
• 7.1.2.3.1.6 Vorsorge-Berater
• 7.1.2.3.1.7 Der Gutachter
• 7.1.2.3.1.8 Organisations- oder Management-Berater
• 7.1.2.3.2 Coaching
• 7.1.2.4 Erfolgsfaktor 4: Steuerliche und rechtliche Aspekte im Nachfolge- Prozess
• 7.1.2.5 Erfolgsfaktor 5: Finanzfragen im Nachfolge-Prozess
• 7.1.2.6 Zukunft des Unternehmers
• 7.2 ERGEBNISSE UNTERNEHMENS-BEFRAGUNG
• 7.2.1 ERFOLGS-FAKTOR 1: ANSPRUCHSGRUPPEN ZU BETEILIGTEN MACHEN
• 7.2.2 ERFOLGS-FAKTOR 2: NACHFOLGEFÄHIGKEIT DES UNTERNEHMENS
• 7.2.2.1 Intensität der Rivalität im Wettbewerb
• 7.2.2.2 Wirtschaftslage
• 7.2.3 ERFOLGS-FAKTOR 3: UMGANG MIT BERATUNGS-DIENSTLEISTUNGEN
• 7.2.4 ERFOLGS-FAKTOR 4: STEUERLICHE- UND RECHTLICHE ASPEKTE IM NACHFOLGE-PROZESS
• 7.2.5 ERFOLGS-FAKTOR 5: FINANZIELLE ASPEKTE IM NACHFOLGE-PROZESS
• 7.2.6 ERFOLGS-FAKTOR 6: ZUKUNFT DES UNTERNEHMERS
• 7.3 ERGEBNISSE EXPERTEN-BEFRAGUNGEN
• 7.3.1 ERFOLGS-FAKTOR 1: ANSPRUCHSGRUPPEN ZU BETEILIGTEN MACHEN
• 7.3.2 ERFOLGS-FAKTOR 2: NACHFOLGEFÄHIGKEIT DES UNTERNEHMENS
• 7.3.3 ERFOLGS-FAKTOR 3: UMGANG MIT BERATUNGS-DIENSTLEISTUNGEN
• 7.3.4 ERFOLGS-FAKTOR 4: STEUERLICHE- UND RECHTLICHE ASPEKTE IM NACHFOLGE- PROZESS
• 7.3.5 ERFOLGS-FAKTOR 5: FINANZIELle Aspekte im NACHFOLGE-PROZESS
• 7.3.6 ERFOLGS-FAKTOR 6: ZUKUNFT DES UNTERNEHMERS
• 8.0 KRITERIENKATALOG
• 8.1 ERFOLGS-FAKTOR 1: ANSPRUCHS-GRUPPEN ZU BETEILIGTEN MACHEN
• 8.2 ERFOLGS-FAKTOR 2: NACHFOLGEFÄHIGKEIT DES UNTERNEHMENS
• 8.3 ERFOLGS-FAKTOR 3: UMGANG MIT BERATUNGS-DIENSTLEISTUNGEN
• 8.4 ERFOLGS-FAKTOR 4: STEUERLICHE- UND RECHTLICHE ASPEKTE IM NACHFOLGE-PROZESS
• 8.5 ERFOLGS-FAKTOR 5: FINANZIELLE Aspekte im NACHFOLGE-PROZESS
• 8.6 ERFOLGS-FAKTOR 6: ZUKUNFT DES UNTERNEHMERS

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit untersucht die Kriterien und Erfolgsfaktoren für eine Unternehmensnachfolge in gewerblich tätigen Schweizer und baden-württembergischen KMU mit einer Transaktionssumme von weniger als 1 Mio. CHF. Ziel ist es, einen Kriterienkatalog zu entwickeln, der die relevanten Faktoren für einen erfolgreichen Nachfolgeprozess identifiziert und quantifiziert.

• Die Bedeutung der Anspruchsgruppen für die Unternehmensnachfolge
• Die Rolle der Nachfolgefähigkeit des Unternehmens und die externen Einflussfaktoren
• Die Bedeutung des Umgangs mit Beratungs-Dienstleistungen im Nachfolgeprozess
• Die rechtlichen und steuerlichen Aspekte der Unternehmensnachfolge
• Die finanziellen Aspekte und die Zukunft des Unternehmers

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Ausgangssituation und Problemstellung beschreibt. Die Ziele und Vorgehensweise der Arbeit werden dargelegt, sowie wichtige Begrifflichkeiten wie Discounted-Cash-Flow-Methode (DCFM), Due Diligence, Familienexterne Nachfolgeregelung, Focus Group, Head of Agreement (HOA), Letter of Intent (LOI), Memorandum of Understanding (MOU) und Private Equity erläutert.

Im Kapitel "Methodik" werden die angewendeten Methoden wie Literaturstudium, Unternehmens-Befragungen und Experten-Befragungen vorgestellt. Die Risiken der jeweiligen Methoden werden ebenfalls beleuchtet.

Das Kapitel "Ergebnisse der Untersuchung" präsentiert die Ergebnisse des Literaturstudiums, der Unternehmens- und Experten-Befragungen. Die Ergebnisse werden im Kontext der sechs Erfolgsfaktoren (Anspruchsgruppen zu Beteiligten machen, Nachfolgefähigkeit des Unternehmens, Umgang mit Beratungs-Dienstleistungen, Steuerliche und rechtliche Aspekte im Nachfolge-Prozess, Finanzielle Aspekte im Nachfolge-Prozess und Zukunft des Unternehmers) analysiert.

Das Kapitel "Kriterienkatalog" stellt den entwickelten Kriterienkatalog vor, der auf den Ergebnissen der Untersuchung basiert. Der Katalog beinhaltet die relevanten Kriterien für die Bewertung der Erfolgsfaktoren.

Schlüsselwörter

Unternehmensnachfolge, KMU, Erfolgsfaktoren, Kriterienkatalog, Anspruchsgruppen, Nachfolgefähigkeit, Beratung, Steuerliche Aspekte, Finanzielle Aspekte, Zukunft des Unternehmers, Transaktionssumme, Schweizer Unternehmen, Baden-Württembergische Unternehmen.

Häufig gestellte Fragen

Was sind die wichtigsten Erfolgsfaktoren bei einer Unternehmensnachfolge?

Zu den zentralen Faktoren gehören die Einbindung der Anspruchsgruppen, die Nachfolgefähigkeit des Unternehmens, der professionelle Umgang mit Beratern sowie die Klärung rechtlicher und finanzieller Fragen.

Was versteht man unter einer familienexternen Nachfolgeregelung?

Dabei wird das Unternehmen nicht an Familienmitglieder, sondern an Externe übergeben, etwa durch einen Management Buy-Out (MBO), Management Buy-In (MBI) oder den Verkauf an Dritte.

Welche Rolle spielt die „Due Diligence“ im Nachfolgeprozess?

Die Due Diligence ist eine detaillierte Prüfung des Unternehmens (finanziell, rechtlich, steuerlich), um Risiken für den Käufer zu minimieren und eine fundierte Kaufentscheidung zu ermöglichen.

Wie beeinflussen externe Faktoren die Nachfolgefähigkeit eines KMU?

Faktoren wie die allgemeine Wirtschaftslage, die Verhandlungsmacht von Kunden und Lieferanten sowie die Intensität des Wettbewerbs bestimmen maßgeblich den Wert und die Attraktivität des Unternehmens.

Was ist der Unterschied zwischen LOI und MOU?

Ein Letter of Intent (LOI) drückt die Absicht aus, Verhandlungen zu führen, während ein Memorandum of Understanding (MOU) bereits konkretere Eckpunkte einer Vereinbarung festhält, meist jedoch noch nicht rechtlich bindend ist.