Die Vergabe von Seed- & Start-Up-Kapital

Inhaltsverzeichnis

I. Einleitung

1. Forschungsproblem

2. Forschungsprozess

II. Theoretische Grundlagen

1. Definition und Phasen von Venture Capital

2. Rendite versus Risiko

3. Investoren

4. Der Investitionsprozess

III. Resultate der Forschung

1. Rahmenbedingungen in der Schweiz und im Silicon Valley

2. Investitionstätigkeit der Seed- & Start-Up-Investoren

3. Verhalten im Investitionsprozess

IV. Synthese: Der optimale Investitionsprozess

1. Rahmenbedingungen Fonds

2. Deal origination

3. Deal screening

4. Due Diligence

5. Deal structuring

6. Post Investment activities

7. Zusammenfassung Investitionsprozess

V. Schlusswort

Zielsetzung & Themen der Arbeit

Das primäre Ziel dieser Arbeit ist die Entwicklung eines optimalen Vorgehens bei der Vergabe von Seed- und Start-Up-Kapital in der Schweiz, wobei die im Vergabeprozess notwendigen Arbeitsschritte und deren kritische Erfolgsfaktoren durch einen Vergleich mit der Best-Practice-Region Silicon Valley identifiziert und adaptiert werden.

• Analyse der wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen für Venture Capital.
• Vergleich der Investitionsprozesse in der Schweiz und im Silicon Valley.
• Identifikation von Best Practices und Erfolgsfaktoren für Venture Capital Investoren.
• Entwicklung eines optimierten, praxisorientierten Investitionsprozesses für Schweizer Investoren.
• Untersuchung der Bedeutung von Netzwerk, Management-Support und Exit-Strategien.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

I. Einleitung: Dieses Kapitel definiert das Forschungsproblem bezüglich der Kapitalbeschaffung für Schweizer Start-Ups und erläutert den gewählten Forschungsprozess sowie die angewandten Methoden.

II. Theoretische Grundlagen: Hier werden Definitionen und Phasen von Venture Capital dargelegt sowie das Spannungsfeld zwischen Rendite und Risiko und die verschiedenen Investorentypen erläutert.

III. Resultate der Forschung: Dieser Teil präsentiert die empirischen Ergebnisse aus den Experteninterviews, unterteilt in Rahmenbedingungen, Investitionstätigkeiten und das Verhalten im Investitionsprozess.

IV. Synthese: Der optimale Investitionsprozess: Das Kernstück der Arbeit leitet aus den gewonnenen Erkenntnissen einen optimierten, phasenorientierten Investitionsprozess für die Schweiz ab.

V. Schlusswort: Der Autor resümiert die Ergebnisse und gibt einen Ausblick auf den notwendigen Wandel in der Schweizer Venture Capital Szene.

Schlüsselwörter

Venture Capital, Seed-Kapital, Start-Up-Kapital, Investitionsprozess, Silicon Valley, Schweiz, Due Diligence, Deal origination, Deal screening, Risikokapital, Innovationsfinanzierung, Business Angels, Startup-Ökosystem, Rendite-Risiko-Verhältnis, Managementkompetenz.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Master Thesis im Kern?

Die Arbeit befasst sich mit der Optimierung des Vergabeprozesses von Seed- und Start-Up-Kapital in der Schweiz, basierend auf einem direkten Vergleich mit den Prozessen im US-amerikanischen Silicon Valley.

Welche zentralen Themenfelder werden abgedeckt?

Die Untersuchung deckt die wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, die spezifischen Investitionstätigkeiten der Akteure sowie die operativen Phasen des Investitionsprozesses ab.

Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?

Ziel ist die Entwicklung eines optimalen, auf die Schweizer Gegebenheiten adaptierten Investitionsprozesses, um Effizienz und Erfolgschancen von Frühphasen-Investitionen zu steigern.

Welche wissenschaftliche Methode wurde für die Datengewinnung verwendet?

Es wurde ein qualitativer Forschungsansatz gewählt, der auf 19 semi-strukturierten Interviews mit erfahrenen Investoren aus der Schweiz und dem Silicon Valley sowie einer anschließenden Validierung durch Experten basiert.

Was sind die inhaltlichen Schwerpunkte im Hauptteil?

Im Hauptteil werden die einzelnen Prozessschritte – von der Deal-Suche über das Screening und die Due Diligence bis hin zum Deal Structuring und den Post-Investment-Aktivitäten – detailliert analysiert und verglichen.

Welche Faktoren charakterisieren die Arbeit maßgeblich?

Die Arbeit ist durch den Vergleich zwischen dem Schweizer Markt und dem Silicon Valley, die Fokussierung auf die Frühphase (Seed/Start-Up) und die praxisorientierte Synthese in Form eines optimierten Prozesses gekennzeichnet.

Warum ist das "Deal-Flow"-Management in der Schweiz problematisch?

Die Arbeit zeigt, dass Kaltanfragen oft schlecht vorbereitet sind und viele Schweizer Fonds ihre spezifischen Anforderungen an Investitionsobjekte auf ihren Websites nicht klar kommunizieren, was zu Ineffizienzen führt.

Wie unterscheidet sich die Bewertung von Start-Ups in den beiden untersuchten Regionen?

Während in der Schweiz tendenziell das Produkt und die technische Exzellenz im Vordergrund stehen, liegt der Fokus im Silicon Valley stärker auf der Marktskalierbarkeit und dem Potenzial des Unternehmers.