Faktor-basierte Tradingstrategien

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Tradingstrategien
  • Klassische Anlagekriterien
  • Grundlagen
  • Systematisierung
• Faktormodelle
  • Definition und Verwendungszweck
  • Systematisierung
  • Klassische Vertreter
  • Verwendete Schätzmethode
• Hauptkomponenten-Analyse
  • Grundlagen
  • Bestimmung der Anzahl der Hauptkomponenten
• Empirischer Teil
  • Erhobene Daten
  • Untersuchte Aktien
  • Reaktionsstufen zur Generierung von Tradingsignalen
  • Implementierung anhand Capital Asset Pricing Modell
  • Implementierung anhand Marktmodell
  • Implementierung anhand Arbitrage Pricing Theory Modell
  • Implementierung anhand HK-Modell mit eigens ermittelten Faktoren
  • Analyse der Robustheit der Schätzer
  • Fazit
• Schlusswort

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Bachelorarbeit befasst sich mit der Analyse und Implementierung faktor-basierter Tradingstrategien. Dabei werden verschiedene Ansätze zur Generierung von Tradingsignalen anhand von Faktormodellen untersucht, um die Effizienz dieser Strategien zu bewerten.

• Analyse verschiedener Tradingstrategien und deren Einsatz im Börsenumfeld
• Untersuchung von Faktormodellen als Instrumente zur Realisierung von Anlagestrategien
• Anwendung der Hauptkomponenten-Analyse zur Identifizierung erklärender Faktoren
• Empirische Bewertung der Performance von faktor-basierten Tradingstrategien anhand ausgewählter DAX-Aktien
• Analyse der Robustheit der Schätzer und die Auswirkungen verschiedener Schätzmethoden auf die Performance der Strategien

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Die Einleitung liefert einen Überblick über das Thema der faktor-basierten Tradingstrategien und deren Bedeutung in einem dynamischen Börsenumfeld. Sie stellt die Forschungsfragen und das Ziel der Arbeit vor.
• Kapitel 2: Dieses Kapitel erläutert verschiedene Tradingstrategien für private Investoren und beleuchtet die Bedeutung von Faktormodellen zur Generierung von Tradingsignalen.
• Kapitel 3: Das Kapitel widmet sich der Theorie der Faktormodelle, beleuchtet deren Einsatzmöglichkeiten und befasst sich mit der Identifizierung von erklärenden Variablen durch statistische Verfahren.
• Kapitel 4: In diesem Kapitel wird die Hauptkomponenten-Analyse vorgestellt, eine Methode zur Identifizierung von Faktoren, die in der Praxis weit verbreitet ist.
• Kapitel 5: Der empirische Teil der Arbeit stellt die ausgewählten DAX-Aktien vor und beschreibt die verwendeten Daten sowie die angewendeten Tradingstrategien. Die Performance der Strategien wird anhand verschiedener Modelle gemessen und analysiert.

Schlüsselwörter

Die Arbeit konzentriert sich auf die Themen Tradingstrategien, Faktormodelle, Hauptkomponenten-Analyse, empirische Analyse, Performancemessung, DAX-Aktien, Capital Asset Pricing Modell (CAPM), Marktmodell, Arbitrage Pricing Theory (APT), Schätzmethoden.