Auswirkungen der aktuellen Finanzkrise auf Beteiligungsentscheidungen von Finanzinvestoren bei Management Buy-Outs

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 2 Management Buy-Outs
• 2.1 Grundlagen
• 2.1.1 Begriffsabgrenzung
• 2.1.2 Motivation des Käufers und des Verkäufers
• 2.1.3 Merkmale und Eigenschaften
• 2.1.4 Transaktionsgestaltung
• 2.2 Finanzierung von MBOs
• 2.2.1 Finanzierungsstruktur
• 2.2.2 Finanzierungsinstrumente
• 2.2.2.1 Eigenkapital
• 2.2.2.2 Mezzanine Kapital
• 2.2.2.3 Fremdkapital
• 3 Finanzinvestoren
• 3.1 Grundlagen
• 3.1.1 Buy-Outs und Venture Capital
• 3.1.2 Der deutsche Beteiligungsmarkt
• 3.1.3 Arbeitsweise von Beteiligungsgesellschaften
• 3.2 Kriterien für Beteiligungsentscheidungen bei MBOS
• 3.2.1 Quantitative Faktoren
• 3.2.2 Qualitative Faktoren
• 4 Eigenkapitalinvestitionen und die Finanzkrise
• 4.1 Trends am deutschen Buy-Out-Markt
• 4.1.1 Entwicklungen im Vorfeld der Finanzkrise
• 4.1.2 Entwicklungen während der Finanzkrise
• 4.2 Auswirkungen auf die Durchführung von MBOS
• 4.2.1 Veränderungen der Anbieterstruktur für Beteiligungskapital
• 4.2.2 Veränderungen in der Finanzierung
• 4.2.3 Veränderungen in der Geschäftspolitik der Finanzinvestoren
• 5 Befragung von Finanzinvestoren zu ihrem Beteiligungsverhalten
• 5.1 Methodik
• 5.1.1 Erhebungsmethodik
• 5.1.2 Fragebogengestaltung
• 5.1.3 Auswahl der Untersuchungsteilnehmer
• 5.1.4 Untersuchungsablauf
• 5.1.5 Auswertungsmethodik
• 5.2 Deskriptive Analyse
• 5.2.1 Charakterisierung der Teilnahme
• 5.2.2 Bedeutung quantitativer Kriterien
• 5.2.3 Bedeutung qualitativer Kriterien
• 5.3 Induktive Analyse
• 5.3.1 Auswirkungen der Finanzkrise auf quantitative Kriterien
• 5.3.2 Auswirkungen der Finanzkrise auf qualitative Kriterien
• 5.4 Diskussion

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit untersucht die Auswirkungen der aktuellen Finanzkrise auf Beteiligungsentscheidungen von Finanzinvestoren bei Management Buy-Outs (MBOs). Die Arbeit beleuchtet die Entwicklungen am deutschen Buy-Out-Markt im Vorfeld und während der Finanzkrise und analysiert die Veränderungen in der Finanzierungsstruktur, der Anbieterstruktur und der Geschäftspolitik der Finanzinvestoren.

• Begriffsdefinition und Merkmale von Management Buy-Outs
• Finanzierung von MBOs und die Rolle von Finanzinvestoren
• Kriterien für Beteiligungsentscheidungen bei MBOs
• Auswirkungen der Finanzkrise auf den deutschen Buy-Out-Markt
• Veränderungen im Beteiligungsverhalten von Finanzinvestoren aufgrund der Finanzkrise

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Die Einleitung führt in das Thema der Diplomarbeit ein und erläutert die Relevanz des Forschungsthemas im Kontext der aktuellen Finanzkrise.
• Kapitel 2: Dieses Kapitel beschäftigt sich mit Management Buy-Outs und erläutert deren Grundlagen, Motivationen der beteiligten Parteien, Merkmale und Transaktionsgestaltung.
• Kapitel 3: Das Kapitel widmet sich den Finanzinvestoren und ihren Beteiligungsentscheidungen bei MBOs. Es beleuchtet die Arbeitsweise von Beteiligungsgesellschaften und die Kriterien, die bei Beteiligungsentscheidungen berücksichtigt werden.
• Kapitel 4: Dieses Kapitel analysiert die Auswirkungen der Finanzkrise auf Eigenkapitalinvestitionen und den deutschen Buy-Out-Markt. Es untersucht die Veränderungen in der Anbieterstruktur, Finanzierung und Geschäftspolitik der Finanzinvestoren.
• Kapitel 5: Dieses Kapitel präsentiert die Ergebnisse einer Befragung von Finanzinvestoren zu ihrem Beteiligungsverhalten. Die Befragung wurde durchgeführt, um die Auswirkungen der Finanzkrise auf die Beteiligungsentscheidungen von Finanzinvestoren zu untersuchen.

Schlüsselwörter

Die Arbeit beschäftigt sich mit den Themen Management Buy-Outs, Finanzinvestoren, Beteiligungsentscheidungen, Finanzkrise, Private Equity, Buy-Out-Markt, Finanzierungsstruktur, Quantitative Kriterien, Qualitative Kriterien, Beteiligungsverhalten.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein Management Buy-Out (MBO)?

Ein MBO ist die Übernahme eines Unternehmens durch das eigene Management, oft unterstützt durch externe Finanzinvestoren.

Wie hat die Finanzkrise die Finanzierung von MBOs verändert?

Die Krise führte zu restriktiverer Kreditvergabe, veränderten Finanzierungsstrukturen und einer höheren Bedeutung von Eigenkapital.

Welche Kriterien nutzen Finanzinvestoren für Beteiligungen?

Investoren bewerten sowohl quantitative Faktoren (Kennzahlen, Renditeerwartungen) als auch qualitative Faktoren (Managementqualität, Marktstellung).

Was ist der Unterschied zwischen Private Equity und Venture Capital?

Private Equity bezieht sich meist auf Beteiligungen an etablierten Unternehmen (wie bei MBOs), während Venture Capital in junge, risikoreiche Startups investiert.

Welche Rolle spielt Mezzanine-Kapital bei MBOs?

Es fungiert als Mischform zwischen Eigen- und Fremdkapital und dient oft dazu, Finanzierungslücken zu schließen, wenn Bankkredite nicht ausreichen.

Wie hat sich die Anbieterstruktur für Beteiligungskapital gewandelt?

Durch die Finanzkrise haben sich einige Anbieter zurückgezogen, während andere ihre Geschäftspolitik und Risikobewertung verschärft haben.