Risikomindernde Kreditderivate unter besonderer Berücksichtigung der neuen Baseler Eigenkapitalrichtlinien

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

1.1.Hinführung

1.2.Aufbau und Ziel der Arbeit

1.3.Erläuterung zur Auswahl der dargestellten Kreditderivate

2. Entstehung und Entwicklung des Kreditderivatemarktes

2.1.Allgemeine Bemerkung

2.2.Portfoliosteuerung

2.3.Die ersten Kreditderivate

2.4.Marktentwicklung

2.5.Marktteilnehmer

3. Arten von Kreditderivaten

3.1.Allgemeine Bemerkung

3.2.Der Credit Default Swap

3.2.1. Produktspezifikation

3.2.2. Einsatzmöglichkeit

3.3.Die Credit Linked Note

3.3.1. Produktspezifikation

3.3.2. Einsatzmöglichkeit

3.4.Der Total Return Swap

3.4.1. Produktspezifikation

3.4.2. Einsatzmöglichkeit

4. Eigenkapitalrechtliche Behandlung von Kreditderivaten in Deutschland

4.1.Allgemeine Bemerkung

4.2.Die eigenkapitalrechtliche Behandlung von Kreditderivaten vor dem Rundschreiben 10/99 des BAKred

4.3.Das Rundschreiben 10/99 des BAKred

4.3.1. Allgemeine Bemerkung

4.3.2. Neue Regelung im Anlagebuch

4.3.3. Neue Regelung im Handelsbuch

4.3.4. Neue Regelung für die Großkredit- und Millionenkreditgrenze

5. Die neuen Baseler Eigenkapitalrichtlinien

5.1.Allgemeine Bemerkung

5.2.Die neuen Vorschläge im Hinblick auf die eigenkapitalrechtliche Behandlung von Kreditderivaten in der Zukunft

6. Schlußbetrachtung

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht die eigenkapitalrechtliche Behandlung von Kreditderivaten in Deutschland im Kontext des Rundschreibens 10/99 des BAKred sowie die zukünftigen regulatorischen Anforderungen der neuen Baseler Eigenkapitalrichtlinien. Ziel ist es, die Funktionsweise der wichtigsten Instrumente darzustellen und ihre Rolle im modernen Kreditrisikomanagement zu bewerten.

• Entwicklung und Funktionsweise von Kreditderivaten (Credit Default Swap, Credit Linked Note, Total Return Swap)
• Eigenkapitalrechtliche Anrechnungspraxis vor und nach dem BAKred-Rundschreiben 10/99
• Analyse der neuen Baseler Vorschläge zur Eigenmittelunterlegung
• Auswirkungen der Kreditderivate auf das Portfoliomanagement von Banken

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Thematik der Baseler Eigenkapitalrichtlinien ein und erläutert die Relevanz von Kreditderivaten für das moderne Risikomanagement.

2. Entstehung und Entwicklung des Kreditderivatemarktes: Das Kapitel skizziert die Gründe für das Marktwachstum, insbesondere die Notwendigkeit einer effizienten Portfoliosteuerung bei sich verengenden Margen.

3. Arten von Kreditderivaten: Hier werden die Funktionsweisen und Einsatzmöglichkeiten des Credit Default Swaps, der Credit Linked Note und des Total Return Swaps detailliert beschrieben.

4. Eigenkapitalrechtliche Behandlung von Kreditderivaten in Deutschland: Dieses zentrale Kapitel analysiert die aufsichtsrechtliche Einordnung durch das BAKred und die spezifischen Regeln für Anlage- und Handelsbuch.

5. Die neuen Baseler Eigenkapitalrichtlinien: Das Kapitel erörtert die zukünftigen Vorschläge zur Eigenmittelunterlegung und die Behandlung von Restrisiken sowie Absicherungslücken.

6. Schlußbetrachtung: Die Arbeit schließt mit einer Bewertung der regulatorischen Herausforderungen und einem Ausblick auf die zukünftige Bedeutung der Kreditderivate für Banken.

Schlüsselwörter

Kreditderivate, Eigenkapital, Baseler Akkord, BAKred, Risikomanagement, Credit Default Swap, Credit Linked Note, Total Return Swap, Portfoliosteuerung, Bankenaufsicht, Kreditrisiko, Eigenmittelunterlegung, Marktentwicklung, Kontrahentenrisiko, Adressenausfallrisiko.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Diplomarbeit?

Die Arbeit analysiert die regulatorische Behandlung von Kreditderivaten in Deutschland, insbesondere im Hinblick auf das BAKred-Rundschreiben 10/99 und die internationalen Standards des Baseler Ausschusses.

Welche zentralen Themenfelder werden abgedeckt?

Die Schwerpunkte liegen auf der Entwicklung des Kreditderivatemarktes, der Produktspezifikation, der eigenkapitalrechtlichen Anrechnung und den zukünftigen regulatorischen Herausforderungen.

Was ist das primäre Ziel der Arbeit?

Das Ziel ist die Darstellung der Funktionsweise und Einsatzmöglichkeiten von Kreditderivaten sowie die Erläuterung der geltenden und künftigen Regeln zur Eigenkapitalunterlegung für diese Instrumente.

Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?

Die Arbeit nutzt eine umfassende Literaturanalyse sowie die Auswertung bankaufsichtlicher Rundschreiben und Diskussionspapiere des Baseler Ausschusses.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Im Hauptteil werden die Produkte (CDS, CLN, TRS) erläutert, die regulatorische Einordnung in Anlage- und Handelsbuch analysiert und die Anforderungen an die bankaufsichtliche Anerkennung des Risikotransfers dargelegt.

Welche Schlüsselbegriffe sind zentral?

Zentrale Begriffe sind Eigenkapital, Risikotransfer, Credit Default Swap, Kontrahentenrisiko, Laufzeitunterdeckung und Baseler Eigenkapitalrichtlinien.

Warum ist die Unterscheidung zwischen Handelsbuch und Anlagebuch relevant?

Die Zuordnung bestimmt die regulatorischen Anrechnungsbeträge für Marktpreisrisiken und Kreditrisiken, was direkte Auswirkungen auf die Eigenmittelanforderungen eines Instituts hat.

Was ist der Doppelausfalleffekt?

Der Begriff beschreibt das Risiko, dass sowohl der ursprüngliche Schuldner als auch der Sicherungsgeber ausfallen, was bei der Anerkennung von Kreditderivaten als risikomindernde Instrumente eine zentrale Rolle in der regulatorischen Diskussion spielt.