Islamic Finance - Konzept, Ausblick und die Auswirkungen auf die Finanzanalyse

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

1.1 Ausgangssituation

1.2 Zielsetzung

1.3 Aufbau der Arbeit

2. Grundlagen des islamischen Finanzwesens

2.1 Grundsätzliches zum Islam

2.1.1 Quellen des Islams

2.1.2 Der Rechtsrahmen - Die Scharia und Fiqh

2.2 Islamic Banking

2.2.1 Islamische Wirtschaftsordnung

2.2.2 Rahmenbedingungen

2.2.2.1 Zinsverbot und Wucher = Riba

2.2.2.2 Verbot der Unsicherheit, Risiko und Spekulation = Gharar

2.2.2.3 Verbot des Glücksspiels = Maysir

2.2.3 Das Scharia Board

2.2.4 Wichtige Organisation im Überblick

2.2.4.1 AAOIFI

2.2.4.2 Islamic Development Bank

2.2.5.3 Financial Service Board

2.3 Produkte im Islamic Banking

2.3.1 Kreditprodukte

2.3.1.1 Mudaraba

2.3.1.2 Sukuk

2.3.2 Wertpapiere als Anlageprodukte

3. Finanzanalyse islam-konformer Wertpapiere

3.1 Aktienscreening

3.2 Fundamentalanalyse

3.2.1 Herangehensweise der Fundamentalanalyse

3.2.1.1 Bottum-up-Absatz

3.2.1.2 Top-down-Ansatz

3.2.2 Analysebereiche der FA

3.2.2.1 Global- und Branchenanalyse

3.2.2.2 Unternehmensanalyse

3.3 Technische Analyse

3.3.1 Chartanalyse

3.3.1.1 Chartdarstellungen

3.3.1.2 The Trend is your Friend

3.3.2 Markttechnische Analyse

3.3.2.1 Vorauseilende Indikatoren

3.3.2 2 Nachlaufende Indikatoren

3.4 Fazit

4. Ausblick

4.1 Zusammenfassung

4.2 Aktuelle Situation und Perspektiven des Islamic Finance

4.3 Herausforderungen

Zielsetzung & Themen

Ziel dieser Arbeit ist es, die grundlegenden Prinzipien des islamischen Finanzwesens (Islamic Finance) darzustellen, um ein besseres Verständnis für dieses alternative Wirtschaftsmodell zu schaffen. Dabei liegt der Fokus insbesondere auf der Frage, wie Methoden der klassischen Finanzanalyse unter den strengen Scharia-konformen Rahmenbedingungen, die Zins- und Spekulationsverbote beinhalten, angewendet werden können.

• Grundlagen und Prinzipien des islamischen Bankenwesens (Scharia, Fiqh, Riba, Gharar, Maysir).
• Die Rolle der Scharia Boards und die Bedeutung der Scharia-Konformität bei Finanzprodukten.
• Analyse islamkonformer Finanzinstrumente wie Mudaraba und Sukuk.
• Methodik der Finanzanalyse: Aktienscreening und Anwendung von Fundamentalanalyse und technischer Analyse unter islamischen Prämissen.
• Perspektiven und Herausforderungen des Islamic Finance im globalen und deutschen Finanzmarkt.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die aktuelle Bedeutung des islamischen Finanzwesens ein, erläutert die Beweggründe für die zunehmende Aufmerksamkeit und steckt das Ziel sowie den Aufbau der Diplomarbeit ab.

2. Grundlagen des islamischen Finanzwesens: In diesem Kapitel werden die religiösen Wurzeln des islamischen Finanzwesens sowie die zentralen Verbotsprinzipien (Riba, Gharar, Maysir) und die Rolle der Scharia-Boards erläutert, ergänzt durch eine Übersicht wichtiger Institutionen und Finanzprodukte wie Mudaraba und Sukuk.

3. Finanzanalyse islam-konformer Wertpapiere: Dieses Kapitel behandelt die spezifischen Anforderungen an die Finanzanalyse von Aktien unter islamischen Bedingungen, insbesondere durch einen Screening-Prozess sowie die Anwendung von Fundamentalanalyse und technischer Analyse.

4. Ausblick: Der abschließende Teil fasst die zentralen Ergebnisse zusammen, analysiert die aktuelle Situation und die zukünftigen Entwicklungsperspektiven des Islamic Finance und arbeitet die noch bestehenden Herausforderungen für die Praxis heraus.

Schlüsselwörter

Islamic Finance, Scharia, Riba, Gharar, Maysir, Mudaraba, Sukuk, Aktienscreening, Fundamentalanalyse, Technische Analyse, Finanzanalyse, Scharia Board, AAOIFI, IFSB, Kapitalmarkt.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht das Konzept des islamischen Finanzwesens, seine ethisch-religiösen Grundlagen und wie diese auf moderne Finanzprodukte und die Finanzanalyse angewendet werden können.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Zu den zentralen Themen gehören die islamische Wirtschaftslehre, die Verbote von Zins, Spekulation und Unsicherheit, die Rolle religiöser Aufsichtsräte (Scharia Boards) sowie Methoden der Aktienbewertung.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das primäre Ziel ist es, die Philosophie des islamischen Finanzwesens zu klären und zu untersuchen, ob und wie klassische Finanzanalysen mit den islamischen Prinzipien vereinbar sind.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt eine Literatur- und Analyse-Methodik, indem sie islamische Prinzipien den Finanzmärkten gegenüberstellt und die Integration beider Bereiche durch Screening-Prozesse sowie fundamentale und technische Analyse untersucht.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil erstreckt sich von den religiösen Grundlagen (Quellen des Islams, Scharia-Prinzipien) über konkrete Produkte wie Mudaraba und Sukuk bis hin zur detaillierten Anwendung von Aktienscreening und Finanzmarktanalyse.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Islamic Finance, Scharia, Riba, Gharar, Mudaraba, Sukuk und Finanzanalyse.

Wie unterscheidet sich Riba von einem konventionellen Zinsbegriff?

Riba ist weiter gefasst als der rein geldliche Zins; es bezeichnet jegliche Art von ungerechtfertigtem Zuwachs bei Tauschgeschäften und ist im islamischen Recht fundamental verboten, während Zinsen im westlichen Finanzwesen als Standardinstrument gelten.

Warum ist ein Screening-Prozess bei islamkonformen Aktien notwendig?

Da viele Unternehmen in Bereichen tätig sind, die gegen die Scharia verstoßen (z. B. Glücksspiel, Rüstung, Alkohol) oder die finanzielle Kennzahlen aufweisen, die nicht schariakonform sind, müssen sie vor einer Investition durch ein Screening gefiltert werden.