Islamic Banking

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

2. Die islamischen Grundprinzipien

2.1. Die islamische Ordnung

2.1.1. Die islamische Religion

2.1.2. Das islamische Recht

2.1.3. Das islamische Wirtschaftssystem

2.2. Prinzipien und Verbote im islamischen Bank- und Finanzwesen

2.2.1. Verbotene Handlungsweisen des Islamic Banking

2.2.2. Alternative Lösungen im Islamic Banking für shariakonforme Geschäfte

2.3. Die Entwicklung des Islamic Banking

2.4. Marktpotenziale des Islamic Banking in Europa

3. Islamische Finanzinstrumente und Indizes

3.1. Islamische Bonds

3.1.1. Aufbau und Verwendung von islamischen Bonds

3.1.2. Stichting Sachsen-Anhalt Trust

3.2. Islamische Investmentfonds

3.2.1. Screeningprozess und Entwicklung islamischer Investmentfonds

3.2.2. Traditionelle Performancemaße

3.2.3. Performance islamischer Investmentfonds am Beispiel Deutschland

3.3. Islamische Indizes

3.3.1. Islamische Aktienindizes

3.3.2. Islamische Anleihenindizes am Beispiel des Dow Jones Citigroup Sukuk Index

3.4. Finanzinstrumente und Geschäfte im Islamic Banking

4. Schlussbetrachtung

Zielsetzung & Themen

Die vorliegende Arbeit untersucht die Prinzipien, Funktionsweisen und Marktentwicklungen des Islamic Banking. Ziel ist es, aufzuzeigen, wie islamkonforme Finanzinstrumente strukturiert sind, welches Marktpotenzial sie in Europa bieten und wie sich ihre Performance im Vergleich zu konventionellen Anlageformen darstellt.

• Grundlagen des islamischen Bank- und Finanzwesens (Sharia-Konformität)
• Analyse von Verboten wie Riba (Zins), Gharar (Spekulation) und Maysir (Glücksspiel)
• Strukturierung von Sukuk (islamische Bonds) und deren Marktentwicklung
• Methodik der Performancemessung und Screening-Prozesse bei islamischen Investmentfonds
• Vergleich islamischer Indizes mit konventionellen Benchmarks in verschiedenen Wirtschaftsregionen

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Vorstellung der Relevanz des Islamic Banking im Kontext wachsender globaler wirtschaftlicher Verflechtungen und der Bedeutung religiöser Rahmenbedingungen für Finanzsysteme.

2. Die islamischen Grundprinzipien: Erläuterung der religiösen, rechtlichen und wirtschaftlichen Grundlagen, die das Islamic Banking prägen, sowie die Definition zentraler Verbote wie Riba, Gharar und Maysir.

3. Islamische Finanzinstrumente und Indizes: Detaillierte Untersuchung von Sukuk, islamischen Investmentfonds und Indizes inklusive empirischer Performancemessung und Vergleichsanalysen zu konventionellen Finanzprodukten.

4. Schlussbetrachtung: Synthese der Ergebnisse, die das Potenzial des Islamic Banking als Nischenprodukt im europäischen Raum hervorhebt und die Rolle der ethischen Ausrichtung bei der Finanzproduktentwicklung unterstreicht.

Schlüsselwörter

Islamic Banking, Sharia, Riba, Sukuk, Investmentfonds, Performancemessung, Finanzkrise, Zinsverbot, ethisches Investment, Marktpotenzial, Asset-Backed Securities, Profit and Loss Sharing, Benchmarking, Diversifikation, islamische Indizes.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit analysiert die Struktur und Performance des islamischen Finanzwesens (Islamic Banking) und untersucht, wie dieses konventionelle Bankinstrumente in eine mit dem islamischen Recht (Sharia) konforme Form übersetzt.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Die Schwerpunkte liegen auf den religiösen Grundprinzipien des Islam, dem Verbot von Zinsen und Spekulation sowie der praktischen Anwendung in Form von Sukuk, Aktienfonds und speziellen Finanzindizes.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie islamkonforme Finanzinstrumente funktionieren, wie sie sich im Vergleich zu konventionellen Anlagen entwickeln und welche Chancen und Risiken sich daraus für Investoren in Europa ergeben.

Welche wissenschaftlichen Methoden werden angewendet?

Die Arbeit nutzt Literaturanalysen zur theoretischen Fundierung und quantitative Methoden zur Performancemessung, wie z.B. die Berechnung von Jensens Alpha, Sharpe-Index und Treynor-Index sowie statistische Tests auf Normalverteilung.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der islamischen Wirtschaftsprinzipien, eine detaillierte Analyse von Finanzinstrumenten wie Sukuk und islamischen Fonds sowie eine empirische Untersuchung der Performance islamischer Indizes während und nach der Finanzkrise.

Durch welche Schlüsselwörter lässt sich die Arbeit charakterisieren?

Zentrale Begriffe sind Islamic Banking, Sharia, Zinsverbot (Riba), Sukuk, ethische Investments sowie Performance-Kennzahlen wie Volatilität und Sharpe-Index.

Welche Rolle spielt der Stichting Sachsen-Anhalt Trust für das Thema?

Der Trust dient als zentrales Fallbeispiel für die Emission eines Sukuk in Deutschland und illustriert die praktische Umsetzung einer "Sale and Lease Back"-Struktur im Rahmen islamischer Finanzvorgaben.

Warum schneiden islamische Fonds in der Untersuchung oft robust ab?

Der Autor zeigt auf, dass islamkonforme Anlagen durch ihr obligatorisches Screening, welches Unternehmen mit hoher Verschuldung oder spekulativen Geschäftsmodellen ausschließt, defensive Eigenschaften aufweisen, die sich bei Markterholungen vorteilhaft auswirken.