Basel III. Die Auswirkungen der neuen Eigenkapital-Definition für Banken unter besonderer Betrachtung von Hybridkapital

Inhaltsverzeichnis

• Einordnung und Zielsetzung
• Motiv und Ziel der Arbeit
• Verlauf der Arbeit
• Hybridkapital
• Definition Hybridkapital
• Hybride Kapitalinstrumente
• Die stille Beteiligung
• Der Genussschein
• Die Nachrangverbindlichkeit
• Die Wandel- und Optionsanleihe
• Die Vorzugsaktie
• Bewertung des Hybridkapitals
• Basel III
• Basisinformationen zur Entstehung von Basel III
• Inhalt des Basel III-Dokuments
• Die neue Eigenkapital-Definition nach Basel III
• Überblick
• Quantitative Voraussetzungen
• Kapitalpuffer
• Übersicht Eigenkapitalklassen
• Kernkapital (Tier 1)
• Hartes Kernkapital (Core-Tier 1)
• Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1)
• Ergänzendes Kernkapital (Tier 2)
• Erweiterte Anforderungen an das zusätzliche Kernkapital und das ergänzende Eigenkapital
• Vergleich der Eigenkapital-Definition durch Basel II und Basel III
• Vergleich der Systeme von Basel II und Basel III
• Vergleich der Anrechenbarkeit der wichtigsten hybriden Kapitalinstrumente nach Basel II und Basel III
• Auswirkungen der neuen Eigenkapital-Definition nach Basel III
• Bankenübergreifende Auswirkungen
• Entwicklung des Grundkapitals
• Studie der Bundesbank
• Studie des Basler Bankenkomitees
• Studie der Boston Consulting Group
• Notwendigkeit der neuen Eigenkapital-Definition
• Analyse ausgewählter Finanzinstitute
• Commerzbank AG
• Anwendung der neuen Eigenkapital-Definition nach Basel III
• Auswirkungen der Eigenkapital-Definition nach Basel III auf die Commerzbank AG
• WestLB AG Konzern
• Anwendung der neuen Eigenkapital-Definition nach Basel III
• Auswirkungen der Eigenkapital-Definition nach Basel III auf den West LB AG Konzern
• Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
• Anwendung der neuen Eigenkapital-Definition nach Basel III
• Auswirkungen der Eigenkapital-Definition nach Basel III auf die Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
• Bewertung der Analysen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Bachelorarbeit befasst sich mit den Auswirkungen der neuen Eigenkapital-Definition von Basel III auf Banken. Im Fokus steht dabei insbesondere die Betrachtung von Hybridkapital als Bestandteil des Eigenkapitals.

• Analyse der Entwicklung und der Inhalte von Basel III
• Untersuchung der Auswirkungen von Basel III auf die Eigenkapitalausstattung von Banken
• Bewertung der Relevanz von Hybridkapital im Kontext von Basel III
• Beurteilung der Auswirkungen von Basel III auf die Finanzierungsstruktur von Banken
• Identifizierung von Herausforderungen und Chancen für Banken im Zuge der Umsetzung von Basel III

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in das Thema ein und erläutert die Zielsetzung der Arbeit. Im zweiten Kapitel wird Hybridkapital definiert und die verschiedenen hybriden Kapitalinstrumente vorgestellt. Das dritte Kapitel beschäftigt sich mit Basel III und der neuen Eigenkapital-Definition. In Kapitel vier werden die Auswirkungen der neuen Eigenkapital-Definition auf die Bankenbranche untersucht. Es werden sowohl allgemeine Entwicklungen als auch konkrete Beispiele aus der Praxis betrachtet. Das fünfte Kapitel liefert eine abschliessende Betrachtung der Arbeit und beleuchtet die Bedeutung von Contingent Convertible Bonds als zukünftiges Hybridkapital.

Schlüsselwörter

Die Arbeit beschäftigt sich mit den Themen Basel III, Eigenkapital, Hybridkapital, Finanzinstitute, Bankenregulierung und Finanzstabilität. Sie analysiert die Auswirkungen der neuen Eigenkapital-Definition auf die Finanzierungsstruktur von Banken und untersucht die Relevanz von hybriden Kapitalinstrumenten im Kontext der neuen Regulierung.

Häufig gestellte Fragen

Was ändert sich durch Basel III bei der Eigenkapital-Definition?

Basel III verschärft die Anforderungen an die Qualität des Eigenkapitals deutlich, insbesondere durch den Fokus auf das "harte Kernkapital" (Common Equity Tier 1).

Was versteht man unter Hybridkapital?

Es sind Finanzinstrumente, die Eigenschaften von Eigenkapital und Fremdkapital mischen, wie stille Beteiligungen oder Genussscheine.

Warum verlieren viele hybride Instrumente unter Basel III an Bedeutung?

Weil sie die strengeren Kriterien zur Verlustabsorption im laufenden Betrieb ("going concern") oft nicht mehr erfüllen und daher nicht mehr als Kernkapital angerechnet werden.

Was sind "Contingent Convertible Bonds" (CoCos)?

Dies sind moderne Hybridinstrumente, die bei Unterschreiten einer bestimmten Eigenkapitalquote automatisch in Aktien umgewandelt werden.

Welche Auswirkungen hat Basel III auf deutsche Banken?

Studien zeigen einen hohen Bedarf an zusätzlichem Eigenkapital und eine notwendige Umstrukturierung der Passivseite vieler Institute (z. B. Commerzbank).