Der Weg von Basel II zu Basel III

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Das Basel II-Regelwerk und seine Schwachstellen im Lichte der Finanzmarktkrise
  • Zielsetzung, Grundkonzept und Geltungsbereich von Basel II
  • Die Schwachstellen von Basel II
    • Prozyklizität im Finanzsystem
      • Die Mindesteigenkapitalanforderungen
      • Risikomessungen in Basel II
      • Anzuwendende Bewertungspraktiken
    • Systemrisiken im Finanzsystem
      • Konzentrationen zusammenhängender Engagements
      • Die Systemrelevanz von Instituten
      • Das Leverage- und Liquiditätstrisiko
• Der makroprudenzielle Ansatz
  • Bedeutung und Merkmale
  • Der Kern des makroprudenziellen Ansatzes
  • Das makroprudenzielle Instrumentarium
    • Instrumente unter dem Aspekt der Prozyklizität
    • Instrumente unter dem Aspekt des Querschnittrisikos
• Basel III - Finanzmarktregulierung unter Berücksichtigung makroprudenzieller Elemente
  • Der Weg zu Basel III
  • Das Basel III-Regelwerk
  • Makroprudenzielle Elemente in den Eigenkapitalvorschriften
    • Elemente im Umgang mit dem aggregierten Risiko im Zeitverlauf
      • Kapitalerhaltungspolster
      • Antizyklische Kapitalpolster
      • Höchstverschuldungsquote
    • Elemente im Umgang mit dem Querschnittrisiko
      • Der Umgang mit Kontrahentenrisiken und Vernetzungen
      • Aktuelle Reformvorhaben systemischer Finanzinstitute
  • Makroprudenzielle Elemente in den Liquiditätsvorschriften
    • Mindestliquiditätsstandard
    • Strukturelle Liquiditätsquote
    • Überwachungsinstrumente
  • Zusammenfassende Bewertung der makroprudenziellen Elemente in Basel III
  • Umsetzung und Übergangsregelungen von Basel III
  • Eine Einschätzung der Auswirkungen von Basel III
• Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Masterarbeit befasst sich mit dem Weg von Basel II zu Basel III, der Finanzmarktregulierung unter Berücksichtigung makroprudenzieller Elemente. Ziel ist es, die Entstehung und Entwicklung des Basel III-Regelwerks vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise zu untersuchen, die Schwächen des vorhergehenden Basel II-Regelwerks zu analysieren und die Integration makroprudenzieller Elemente in Basel III zu beleuchten.

• Die Schwachstellen von Basel II im Lichte der Finanzmarktkrise
• Der makroprudenzielle Ansatz und seine Bedeutung für die Finanzmarktregulierung
• Die Integration makroprudenzieller Elemente in Basel III
• Die Auswirkungen von Basel III auf das Finanzsystem
• Der Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der Finanzmarktregulierung

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 2 widmet sich dem Basel II-Regelwerk und beleuchtet dessen Zielsetzung, Grundkonzept und Geltungsbereich. Im Anschluss werden die Schwachstellen des Regelwerks im Lichte der Finanzmarktkrise analysiert. Hierbei werden die Prozyklizität des Finanzsystems sowie die unzureichende Berücksichtigung von Systemrisiken im Fokus stehen. Kapitel 3 beschäftigt sich mit dem makroprudenziellen Ansatz, der als Reaktion auf die Finanzmarktkrise entstand. Es werden Bedeutung und Merkmale dieses Ansatzes sowie dessen Kern und Instrumentarium beleuchtet. Kapitel 4 behandelt das Basel III-Regelwerk und betrachtet die Integration makroprudenzieller Elemente in die Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften. Im Zentrum stehen die Auswirkungen auf das Finanzsystem und die zukünftige Entwicklung der Finanzmarktregulierung.

Schlüsselwörter

Finanzmarktregulierung, Basel II, Basel III, Finanzmarktkrise, makroprudenzielle Elemente, Prozyklizität, Systemrisiko, Eigenkapitalvorschriften, Liquiditätsvorschriften, Kontrahentenrisiko, Vernetzung, Systemrelevanz, Leverage, Liquidität, Rating, Risikomessung, Bewertungspraktiken, Bankenaufsicht.