Структурирование опционных продуктов на основе метода оптимизации конечных денежных выплат

Содержание (Inhaltsverzeichnis)

• ГЛАВА 1. Стандартные и сложные опционные продукты на фондовом рынке
• 1.1. Классификация стандартных опционных продуктов в зависимости от изменения цены или волатильности
• 1.2. Теоретические работы по сложным опционным продуктам
• 1.3. Структурирование опционных продуктов в зависимости от запросов инвесторов
• ГЛАВА 2. Инструментарий построения, оптимизации опционных продуктов
• 2.1. Постановка задачи создания новых опционных продуктов
• 2.2. Задачи, стоящие перед инвестором, работающим на фондовом рынке
• 2.3. Предпосылки исследования построения опционных продуктов на основе биржевых опционов
• 2.4. Инструментарий построения сложных опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов
• 2.5. Выпуск и оценка внебиржевых опционов на российском фондовом рынке
• 2.6. Программирование на языке VBA для нахождения внутренней волатильности и оценки внебиржевых опционов
• 2.7. Моделирование внутренней безрисковой процентной ставки, биржевых опционов с помощью пут – колл паритета
• 2.8. Моделирование уклона волатильности на данном наборе опционов
• 2.9. Метод оптимизации опционных продуктов
• ГЛАВА 3. Методы построения новых опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов
• 3.1. «Бычий» структурированный коллар
• 3.2. «Медвежий» структурированный коллар
• 3.3. «Пирамидальная» бабочка - бимодальный прогноз
• 3.4. Структурированная бабочка - продажа волатильности
• 3.5. Структурированный стрэддл - продажа волатильности
• 3.6. Структурированный стрэнгл - продажа волатильности
• 3.7. Структурированная бабочка (бимодальный прогноз) - покупка волатильности
• 3.8. Структурированный стрэддл - покупка волатильности
• ГЛАВА 4. Реализация разработанного инструментария и методов построения опционных продуктов
• 4.1. Примеры построения разработанных опционных продуктов на основе биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС»
• 4.2. Оценка внебиржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС»
• 4.3. Оптимизация «бычьего» структурированного коллара

Цель и основные темы (Zielsetzung und Themenschwerpunkte)

Диссертация посвящена разработке и реализации инструментария и методов структурирования опционных продуктов, отвечающих сложным инвестиционным целям и требованиям инвесторов на российском фондовом рынке. Работа направлена на создание гибких систем инвестирования с оптимальным соотношением доходности, риска и стоимости опционного продукта.

• Структурирование сложных опционных продуктов
• Оптимизация опционных стратегий
• Моделирование волатильности и процентных ставок
• Применение методов оптимизации в финансовом моделировании
• Оценка и хеджирование рисков на фондовом рынке

Краткое содержание глав (Zusammenfassung der Kapitel)

ГЛАВА 1. Стандартные и сложные опционные продукты на фондовом рынке: Глава рассматривает классификацию стандартных опционов и существующие теоретические работы по сложным опционным продуктам. Особое внимание уделяется адаптации структурирования опционных продуктов под индивидуальные запросы инвесторов, что является важной предпосылкой для дальнейшего развития инструментария в работе. Анализ стандартных опционных стратегий (коллары, бабочки, стрэддлы и т.д.) показывает их ограничения в удовлетворении сложных требований инвесторов.

ГЛАВА 2. Инструментарий построения, оптимизации опционных продуктов: Данная глава представляет разработанный инструментарий для построения и оптимизации опционных продуктов. Подробно описываются задачи, стоящие перед инвестором, и предпосылки исследования. Рассмотрены методы построения сложных опционных продуктов на основе биржевых опционов, включая выпуск и оценку внебиржевых опционов на российском рынке. Значительное внимание уделено программированию на языке VBA для оценки опционов и моделированию внутренней волатильности и безрисковой процентной ставки. Глава завершается описанием метода оптимизации опционных продуктов, который является ключевым для достижения оптимального соотношения доходности, риска и стоимости.

ГЛАВА 3. Методы построения новых опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов: В этой главе представлены конкретные методы построения новых опционных продуктов, таких как различные типы колларов, бабочек и стрэддлов/стрэнглов. Каждый метод подробно рассмотрен, с учетом возможных сценариев рыночного поведения. Глава демонстрирует гибкость и адаптивность разработанного инструментария к различным инвестиционным стратегиям и рыночным условиям. Подробное описание каждой стратегии, включая «бычий» и «медвежий» коллары, позволяет понять их преимущества и недостатки в конкретных ситуациях.

ГЛАВА 4. Реализация разработанного инструментария и методов построения опционных продуктов: Заключительная глава демонстрирует практическое применение разработанных методов и инструментария на примере построения и оценки опционных продуктов на фьючерс РАО «ЕЭС». Подробно рассмотрены примеры построения различных опционных продуктов, их оценка и оптимизация. Практическая реализация подтверждает эффективность предложенных методов и их применимость в реальных рыночных условиях.

Ключевые слова (Schlüsselwörter)

Опционные продукты, структурирование, оптимизация, волатильность, риск, доходность, биржевые опционы, внебиржевые опционы, моделирование, VBA, российский фондовый рынок, хеджирование, спекуляции.

Часто задаваемые вопросы о диссертации "Разработка и реализация инструментария и методов структурирования опционных продуктов на российском фондовом рынке"

Какие темы рассматриваются в диссертации?

Диссертация посвящена разработке и реализации инструментария и методов структурирования сложных опционных продуктов, отвечающих сложным инвестиционным целям и требованиям инвесторов на российском фондовом рынке. В ней рассматриваются вопросы классификации стандартных и сложных опционов, построения и оптимизации опционных стратегий, моделирования волатильности и процентных ставок, оценки и хеджирования рисков, а также практическое применение разработанных методов на примере фьючерса РАО «ЕЭС».

Какие методы структурирования опционных продуктов описаны в работе?

Работа описывает методы построения новых опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов, включая различные типы колларов («бычий» и «медвежий»), бабочек (бимодальный прогноз, продажа/покупка волатильности), стрэддлов и стрэнглов (продажа/покупка волатильности). Подробно рассматриваются преимущества и недостатки каждой стратегии в различных рыночных условиях.

Какие инструменты используются для построения и оптимизации опционных продуктов?

Для построения и оптимизации опционных продуктов используется разработанный в диссертации инструментарий, включающий методы моделирования внутренней волатильности и безрисковой процентной ставки, а также программирование на языке VBA для оценки опционов. Описание метода оптимизации, направленного на достижение оптимального соотношения доходности, риска и стоимости, также является важной частью работы.

На каком примере показано практическое применение разработанных методов?

Практическое применение разработанных методов и инструментария демонстрируется на примере построения и оценки опционных продуктов на фьючерс РАО «ЕЭС». В работе представлены примеры построения различных опционных продуктов, их оценка и оптимизация.

Какие ключевые слова описывают тематику диссертации?

Ключевые слова: опционные продукты, структурирование, оптимизация, волатильность, риск, доходность, биржевые опционы, внебиржевые опционы, моделирование, VBA, российский фондовый рынок, хеджирование, спекуляции.

Какова структура диссертации?

Диссертация состоит из четырех глав:

• Глава 1: Стандартные и сложные опционные продукты на фондовом рынке
• Глава 2: Инструментарий построения, оптимизации опционных продуктов
• Глава 3: Методы построения новых опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов
• Глава 4: Реализация разработанного инструментария и методов построения опционных продуктов

Каждая глава содержит подробное описание соответствующих аспектов темы.

Какова цель диссертационного исследования?

Цель диссертации - разработка и реализация инструментария и методов структурирования опционных продуктов, отвечающих сложным инвестиционным целям и требованиям инвесторов на российском фондовом рынке. Работа направлена на создание гибких систем инвестирования с оптимальным соотношением доходности, риска и стоимости опционного продукта.