Dämpfung der prozyklischen Wirkung von Kapitalanforderungen in Basel III?

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 2. Die Hintergründe der Prozyklizität von Mindestkapitalanforderungen
• 2.1 Risikosensitive Bankenregulierung unter Basel II
• 2.2 Aktuell potenziell prozyklisch wirkende Normen
• 2.2.1 Determinanten der Rechnungslegungsvorschriften
• 2.2.2 Determinanten der Bankenaufsicht
• 2.3 Lässt sich die Existenz der Prozyklizität empirisch belegen?
• 2.4 Zwischenfazit zu Auswirkungen und Bedeutung der Prozyklizität
• 3. Maßnahmen zur Dämpfung der Prozyklizität unter Basel III
• 3.1 Wesentliche Änderungen durch Basel III im Überblick
• 3.2 Die Maßnahmen des Baseler Ausschusses
• 3.2.1 Aufbau von Kapitalerhaltungspolstern
• 3.2.2 Anreize gegen eine exzessive Kreditausweitung
• 3.2.3 Reform der Risikovorsorge
• 3.2.4 Verringerung der Prozyklizität des IRB-Ansatzes
• 3.3 Zwischenfazit hinsichtlich der zu erwartenden Wirkungen
• 4. Dämpfung der Prozyklizität? – Kritische Würdigung ausgewählter Maßnahmen
• 4.1 Indikatoren zum Auf- und Abbau des antizyklischen Kapitalpuffers
• 4.1.1 Das Credit-to-GDP-Gap am Beispiel von Deutschland
• 4.1.2 Implikationen aus der Analyse bezüglich eines geeigneteren Indikators
• 4.2 Mögliche Folgen der Implementation der PD-Anpassung des CEBS
• 4.2.1 Die Auswirkungen am Beispiel eines Kreditportfolios
• 4.2.2 Begünstigt die PD-Anpassung risikoreichere Geschäfte?
• 4.3 Zwischenfazit zu den ausgewählten Maßnahmen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit untersucht die prozyklische Wirkung von Kapitalanforderungen im Rahmen von Basel III und analysiert Maßnahmen zur Dämpfung dieser Prozyklizität. Es werden Experteninterviews zur Einordnung der wissenschaftlichen Literatur und empirischen Daten herangezogen.

• Prozyklizität von Mindestkapitalanforderungen unter Basel II und Basel III
• Analyse der Maßnahmen des Baseler Ausschusses zur Dämpfung der Prozyklizität
• Kritische Würdigung ausgewählter Maßnahmen unter Berücksichtigung empirischer Daten
• Bewertung von Indikatoren für den Auf- und Abbau antizyklischer Kapitalpuffer
• Auswirkungen der PD-Anpassung des CEBS auf die Eigenkapitalunterlegung

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 dient als Einleitung. Kapitel 2 beleuchtet die Hintergründe der Prozyklizität von Mindestkapitalanforderungen unter Basel II, analysiert potenziell prozyklisch wirkende Normen und untersucht die empirische Belegbarkeit der Prozyklizität. Kapitel 3 beschreibt die Maßnahmen des Baseler Ausschusses unter Basel III zur Dämpfung der Prozyklizität, inklusive Kapitalerhaltungspolster, Anreize gegen exzessive Kreditausweitung und Reform der Risikovorsorge. Kapitel 4 befasst sich kritisch mit ausgewählten Maßnahmen, untersucht Indikatoren zum Auf- und Abbau des antizyklischen Kapitalpuffers und analysiert die Folgen der PD-Anpassung des CEBS.

Schlüsselwörter

Basel III, Prozyklizität, Mindestkapitalanforderungen, Risikovorsorge, antizyklischer Kapitalpuffer, Credit-to-GDP-Gap, PD-Anpassung, CEBS, Bankenregulierung, empirische Analyse.