Islamic Finance

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Ausgangssituation und Problemstellung

1.2 Ziel und Aufbau der Arbeit

1.3 Rahmen und Abgrenzung

1.4 Begriffserklärung

1.5 Vorgehensweise

2 Grundlagen des Islams

2.1 Der Islam

2.2 Pflichten eines Moslems

2.2.1 Erste Säule: Das Glaubensbekenntnis

2.2.2 Zweite Säule: Das Gebet

2.2.3 Dritte Säule: Die soziale Pflichtabgabe

2.2.4 Vierte Säule: Fasten

2.2.5 Fünfte Säule: Pilgerfahrt nach Mekka

2.3 Helal und Haram

2.4 Unterschied Zakat und Sadaqa

2.5 Quellen des Islams: Koran und Sunna

2.5.1 Der Koran

2.5.2 Die Sunna

2.6 Scharia

2.6.1 Quellen der Scharia

2.6.2 Sharia Supervisory Board

2.7 Muslimische Bevölkerung in Zahlen

2.8 Islamisches Wirtschaftssystem

3 Grundlagen des Islamic Finance

3.1 Definition

3.2 Geschichtliche Entwicklung

3.3 Institutionen des Islamic Finance

3.3.1 Islamic Development Bank

3.3.2 Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI)

3.3.3 International Islamic Financial Market (IIFM)

3.3.4 Islamic Financial Services Board (IFSB)

3.3.5 International Islamic Rating Agency – (IIRA)

3.3.6 Islamische Banken

3.3.6.1 Unterschied zwischen islamischen und konventionellen Banken

3.4 Grundsätzliche Verbote

3.4.1 Riba

3.4.2 Gharar

3.4.3 Maisir/Qimar

3.5 Weitere Verbote der islamischen Finanzierung

3.5.1 Verbot des Verkaufs von Waren vor dem endgültig angestrebten Zustand

3.5.2 Verbot des zufälligen Erwerbs einer Ware

3.5.3 Verbot des Weiterverkaufs eines Kaufobjektes vor dessen Besitzergreifung

3.5.4 Verbot des Verkaufs eines Schuldverhältnisses gegen ein anderes Schuldverhältnis

3.5.5 Verbot von mehreren Kaufverträgen oder Kettenverträgen, die sich in einem Vertrag verbergen

3.5.6 Verbot des Verkaufs gegen eine Anzahlung

4 Instrumente und Methoden des Islamic Finance

4.1 Finanzierungsinstrumente auf der Grundlage des Fremdkapitals

4.1.1 Murabaha

4.1.2 Salam

4.1.3 Istisna

4.1.4 Arbun

4.1.5 Qard Hasan

4.2 Finanzierungsinstrument auf der Grundlage des Leasings

4.2.1 Ijara

4.3 Finanzierungsmöglichkeiten auf der Grundlage des Eigenkapitals

4.3.1 Mudaraba

4.3.2 Musharaka

4.3.2.1 Abnehmende Musharaka

4.4 Service

4.4.1 Wakala

5 Weiterentwickelte Produkte und Dienstleistungen

5.1 Islamischer Kapitalmarkt

5.1.1 Islamische Aktien

5.1.2 Islamische Anleihen (Sukuk)

5.1.2.1 Grundmodell eines Sukuks

5.1.2.2 Emissionierte Sukuks spezifiziert nach Ländern

5.1.2.3 Sukuk-al-Ijara

5.1.2.4 Sukuk-al-Musharaka

5.1.2.5 Sukul-al-Murabaha

5.1.2.6 Sukuk-al-Mudaraba

5.1.2.7 Sukuk-al-Salam

5.1.2.8 Sukuk-al-Istisna

5.1.3 Islamische Fonds

5.1.3.1 Aktienfonds

5.1.3.2 Immobilienfonds

5.1.3.3 Rohstofffonds

5.1.3.4 Hedgefonds

5.2 Islamische Versicherungen

5.2.1 Takaful

5.2.1.1 Takaful nach dem Mudaraba – Modell

5.2.1.2 Takaful nach dem Wakala – Modell

5.2.2 Retakaful

6 Islamic Finance in Deutschland

6.1 Marktpotenzial in Deutschland

6.2 Bisherige Entwicklung

6.3 Nichterfolgsgründe

7 Fazit

Zielsetzung & Themen

Das Hauptziel dieser Arbeit ist die Darstellung der Philosophie und der operativen Instrumente des islamischen Finanzwesens. Dabei wird untersucht, wie schariakonforme Finanzmodelle ohne Zinsen und Spekulation funktionieren, warum sie in der aktuellen Wirtschaftswelt an Bedeutung gewinnen und welche Hürden bei der Einführung auf dem deutschen Markt bestehen.

• Grundlagen des Islams und des islamischen Wirtschaftssystems
• Verbot von Riba, Gharar und Maisir als ethische Basis
• Analyse klassischer Finanzinstrumente wie Murabaha, Salam, Istisna und Ijara
• Untersuchung weiterentwickelter Produkte wie Sukuk, Takaful und islamischer Fonds
• Potenzialanalyse und Erfolgsfaktoren für Islamic Finance in Deutschland

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Diese Einleitung stellt die wachsende Bedeutung des islamischen Finanzwesens vor, erläutert die Forschungsziele und definiert den methodischen Rahmen der Arbeit.

2 Grundlagen des Islams: Dieses Kapitel vermittelt ein grundlegendes Verständnis der islamischen Religion, ihrer Säulen, der Quellen (Koran/Sunna) und der ethischen Prinzipien des Wirtschaftens.

3 Grundlagen des Islamic Finance: Hier werden das islamische Bankwesen, die relevanten internationalen Institutionen sowie die fundamentalen Verbote (Riba, Gharar, Maisir) detailliert erörtert.

4 Instrumente und Methoden des Islamic Finance: In diesem Teil werden die konkreten Finanzierungsinstrumente wie Murabaha, Salam, Istisna, Mudaraba und Musharaka sowie Leasingmethoden vorgestellt.

5 Weiterentwickelte Produkte und Dienstleistungen: Dieses Kapitel behandelt den Kapitalmarkt mit Sukuk-Anleihen, islamischen Fonds sowie das Versicherungswesen in Form von Takaful und Retakaful.

6 Islamic Finance in Deutschland: Hier wird das Marktpotenzial für muslimische Kunden in Deutschland untersucht, die bisherigen Erfahrungen reflektiert und Gründe für den bisher nur moderaten Erfolg analysiert.

7 Fazit: Das Fazit fasst die Kernergebnisse der Untersuchung zusammen und gibt einen Ausblick auf die Zukunft des islamischen Finanzwesens als wachsenden Markt.

Schlüsselwörter

Islamic Finance, Scharia, Zinsverbot, Riba, Gharar, Takaful, Sukuk, Mudaraba, Musharaka, Murabaha, Islamisches Wirtschaftssystem, Finanzinstrumente, Kapitalmarkt, Ethik, Investition

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundlegend?

Die Arbeit untersucht das islamische Finanzwesen (Islamic Finance) als alternative Form der Wirtschaftsführung, die streng auf den religiösen Grundsätzen der Scharia basiert.

Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?

Die zentralen Felder sind die islamische Rechtsgrundlage, ethische Verbote im Finanzsektor, die Struktur der islamischen Banken und die verschiedenen Instrumente zur schariakonformen Finanzierung und Versicherung.

Was ist das primäre Ziel der Arbeit?

Das Ziel ist die Darstellung der Philosophie und Instrumente islamischer Finanzierung, um Verständnis für dieses System zu schaffen und dessen Entwicklungspotenzial – insbesondere für den deutschen Markt – aufzuzeigen.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Autorin stützt sich auf eine fundierte Literaturanalyse von Fachbüchern, Artikeln, historischen Quellen sowie auf ergänzende Gespräche mit Imamen und Personen aus dem muslimischen Umfeld.

Was steht im inhaltlichen Fokus des Hauptteils?

Der Hauptteil gliedert sich in die Erläuterung der Grundlagen (Scharia-Konformität), die detaillierte Vorstellung der Finanzierungsinstrumente (Kredit, Leasing, Eigenkapital) sowie die Analyse von Anlageprodukten und Versicherungslösungen.

Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?

Die Arbeit ist geprägt von Begriffen wie Scharia, Riba, Gharar, Takaful, Sukuk und der Mudaraba-Partnerschaft, welche das Fundament für das gesamte islamische Wirtschaftssystem bilden.

Warum sind konventionelle Finanzprodukte für Muslime problematisch?

Konventionelle Produkte basieren häufig auf Zinsgeschäften (Riba) oder spekulativen Elementen, die laut Scharia als "haram" (verboten) eingestuft werden, da sie den gemeinschaftlichen Nutzen gefährden können.

Wie unterscheidet sich Takaful von konventionellen Versicherungen?

Takaful basiert auf dem Prinzip der gegenseitigen Garantie und Haftung der Mitglieder untereinander, wobei das Risikomanagement schariakonform gestaltet ist, anstatt auf Zinserträge aus Kapitalanlagen zu setzen.

Welche Herausforderungen bestehen für Islamic Finance in Deutschland?

Hauptprobleme sind der Mangel an Aufklärung, eine zu geringe Produktvielfalt, Vorurteile gegenüber dem Begriff "Islam" sowie das Fehlen von massenmarkttauglichen, leicht verständlichen Angeboten.

Was unterscheidet eine Sukuk von einer klassischen Anleihe?

Ein Sukuk ist keine bloße Kreditvergabe, sondern verbrieft dem Investor einen Anteil an realen Vermögensgegenständen oder Projekten, wodurch der Investor direkt am wirtschaftlichen Erfolg oder Misserfolg teilnimmt.